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温州宏丰电工合金股份有限公司 2011年度财务决算报告 公司2011年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙人）审计，2011 年资产总额579,190,611.39元，负债总额338,601,880.27元，所有者权益 240,588,731.12元，归属于母公司所有者权益240,588,731.12元。 一、2011年经营成果及主要会计数据 本年比上,项,目,2011 年,2010 年,年增减,2009 年,（）,营业总收入（元） 利润总额（元） 归属于上市公司股东的净利 润（元） 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净 额（元）,817,842,675.28 93,702,130.40 81,297,880.70 81,016,499.37 -78,190,491.58,457,310,217.41 50,441,073.04 44,324,667.82 43,833,034.42 -38,724,201.58,78.84 85.77 83.41 82.55 -101.92,224,864,823.54 24,954,366.05 21,419,684.50 21,419,684.50 16,252,400.17,本年末比,项,目,2011 年末,2010 年末,上年末增,2009 年末,减（）,总资产（元） 归属于上市公司股东的所有 者权益（元） 股本（股）,579,190,611.39 240,588,731.12 53,121,000.00,532,758,102.25 159,290,850.42 53,121,000.00,8.72 51.04 0.00,277,664,558.60 68,770,127.06 30,000,000.00,2011年度公司业绩保持较快增长，全年实现营业收入81,784.27万元，较上 年增长78.84%；实现营业利润9,210.99万元，较上年增长84.76%；实现利润总额 9,370.21万元，较上年增长85.77%；实现归属公司股东的净利润8,129.79万元， 较上年增长83.41%。经营活动产生的现金流量净额-7,819.05万元；年末公司资 产总额57,919.06万元，较上年增加8.72%。其中流动资产43,186.17万元，较上 年增加4.81%；非流动资产14,732.89万元，较上年增长22.04%；负债总额 33,860.19万元，均为流动负债。资产负债率为58.46。年末股东权益24,058.87,万元，较上年增加51.04%。 其中：股本5312.1万元；资本公积金6061.82万元； 盈余公积1266.47万元；年末未分配利润11,418.48万元；每股净资产4.53元。2011 年公司加权平均净资产收益率40.66%，每股收益1.53元。 二、主要财务指标情况如下:,项,目,2011 年,2010 年,本年比上年 增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股） 用最新股本计算的每股收益（元/股） 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益 率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）,1.53 1.53 1.15 1.51 40.66 40.02 -1.47,0.89 0.89 0.88 48.77 48.23 -0.73,71.91 71.91 71.59 -8.11 -8.21 -101.37,0.43 0.43 0.42 36.89 36.07 0.54,本年末比上,项,目,2011 年,2010 年,年末增减,2009 年,（）,归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）,4.53,3.00,51.00,2.29,三、主要财务数据分析 1、2011 年资产构成及变动情况 单位：人民币元,项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项,2011 年金额 67,771,653.33 14,570,464.31 138,331,193.78 20,267,745.64,所占比重 （%） 11.70 2.52 23.88 3.50,2010 年金额 96,431,113.64 3,440,000.00 91,207,126.29 66,323,956.98,所占比重 （%） 18.10 0.65 17.12 12.45,变动幅度 （%） -29.72 323.56 51.67 -69.44,其他应收款 存货 流动资产合计 固定资产 在建工程 无形资产 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计,4,709,456.50 186,211,165.23 431,861,678.79 121,134,263.27 5,109,696.17 15,593,640.52 1,920,806.36 147,328,932.60 579,190,611.39,0.81 32.15 74.56 20.91 0.88 2.69 0.33 25.44 100.00,3,705,816.32 150,931,378.20 412,039,391.43 58,752,467.28 39,423,319.25 15,600,206.82 2,033,337.03 120,718,710.82 532,758,102.25,0.70 28.33 77.34 11.03 7.40 2.93 0.38 22.66 100.00,27.08 23.37 4.81 106.18 -87.04 -0.04 -5.53 22.04 8.72,2011年末，应收票据同比增长323.56%，主要是2011年度公司业务规模增长 导致增加所致。 2011年末，应收账款同比增长51.67%，主要是2011年度公司业务规模增长导 致相应的尚未收回款项增加所致。 2011年末，预付帐款同比下降69.44%，主要原因是公司预付的材料款减少及 预付的设备款项转入固定资产所致。 2011年末，固定资产同比增长106.18%，主要原因是温州子公司厂房建成结 转固定资产所致。 2011年末，在建工程同比下降87.04%，主要原因是温州子公司厂房建成结转 固定资产所致。 2、2011 年负债构成及变动情况 单位：人民币元,项,目,2011 年 金额,所占比 重%,2010 年 金额,所占比 重%,变动幅 度%,短期借款 应付票据,291,508,485.52 31,000,000.00,86.09 9.16,192,100,000.00 163,900,000.00,51.44 43.89,51.75 -81.09,应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 流动负债合计 负债合计,7,722,195.89 1,073,582.72 4,851,050.92 1,993,081.98 453,483.24 338,601,880.27 338,601,880.27,2.28 0.32 1.43 0.59 0.13 100.00 100.00,9,052,589.73 1,404,139.84 3,487,502.13 3,251,394.16 265,093.47 373,467,251.83 373,467,251.83,2.42 0.38 0.93 0.87 0.07 100.00 100.00,-14.70 -23.54 39.10 -38.70 71.07 -9.34 -9.34,2011年末，短期借款同比增长51.75%，主要原因为公司在2011年度因经营需 要而增加短期贷款。 2011年末，应付票据同比下降81.09%，主要原因是本期大量票据到期归还。 2011年末，应付职工薪酬同比增长39.1%，主要原因是本期人员增加及工资增长。 2011年末，应交税费同比下降38.7%，主要原因为本期预交企业所得税较多 导致期末应交所得税下降。 2011年末，应付利息同比增长71.07%，主要原因是计提短期借款利息所致。 3、2011 年费用增减变化情况 单位：人民币元,项目 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 所得税费用,2011 年金额 4,256,389.21 22,854,918.23 23,090,616.10 3,134,856.75 12,404,249.70,2010 年金额 3,022,157.58 23,582,026.99 12,162,367.66 2,651,313.64 6,190,380.74,变动幅度 （%） 40.84 -3.08 89.85 18.24 100.38,2011年度，销售费用同比增长40.84%，主要原因是2011年度公司大力开拓 市场而增加营销投入所致。 2011年度，财务费用同比增长89.85%，主要原因是2011年度公司短期借款增 加所致。 2011年度所得税费用同比增长100.38%，主要原因是营业收入的增加引起利 润总额的增长所致。,4、2011年现金流量变化情况 单位：人民币元,项目 经营活动现金流入小计 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金净流量 投资活动现金流入小计 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金净流量 筹资活动现金流入小计 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金净流量 现金及现金等价物净增加额,2011 年金额 892,521,223.09 970,711,714.67 -78,190,491.58 28,026,076.92 30,207,069.41 -2,180,992.49 393,520,359.44 313,802,252.94 79,718,106.50 -653,377.57,2010 年金额 484,831,550.21 523,555,751.79 -38,724,201.58 18,000,192.31 88,981,276.26 -70,981,083.95 267,388,026.00 141,942,824.26 125,445,201.74 15,739,916.21,变动幅度 （%） 84.09 85.41 -101.92 55.70 -66.05 96.93 47.17 121.08 -36.45 -104.15,2011年度，公司经营活动现金流入增加，主要是因为2011年公司营业收入增 长相应的销售商品提供劳务收到的现金增长所致；公司经营活动现金流出增加， 主要因为经营规模扩大，支付采购材料款、支付劳务费、期间费用及各项税费增 加所致。 经营活动产生的现金流量净额减少，主要是虽然销售回款绝对值增长，但是 原材料采购支出增长幅度大于销售回款增长所致。 2011年度，公司投资活动产生的现金流入增加，主要是因为票据保证金到期 收回。 2011年度，公司投资活动产生的现金流出减少，主要原因是公司募投项目投 入较上期减少所致。 2011年度，公司筹资活动产生的现金流入增加，主要原因是短期借款增加所 致。 2011年度筹资活动现金流出比上年同期增加，主要原因是2011年度偿还银行 贷款及其利息费用所致。,2011年度公司现金及现金等价物净增加额下降，主要原因是经营性现金流大 幅下降所致。 四、主要财务指标完成情况: （一）偿债能力指标 2011年末，公司流动比率为1.28，较2010年末的1.10上升了0.18，升幅为 15.60%；速动比率为0.67，较2010年末的0.52上升了0.15，升幅为27.62%；资产 负债率为58.46%，较2010年末的70.10%下降了16.60个百分点。其主要原因：一 是公司净利润增幅较大且收益质量良好；二是支付到期票据。 公司流动比率、速动比率均有所增长，资产负债率连续下降，偿债能力增强。 （二）资产周转能力指标 （1）2011年，应收账款周转率为6.77次，应收账款周转天数为53.18天，较 2010年周转率6.28次上升了0.49次，周转天数减少了4.12天。年末应收账款余额 增加主要是由于本年度营业收入大幅增长，有信用账期的大客户销售金额相应增 加而导致。应收账款周转率仍保持稳定略有提高的水平，显示了公司对应收账款 回收风险的有效控制和良好的管理能力。 （2）2011年，存货周转率为3.98次，存货周转天数为90.48天，较2010年周 转率3.51次上升了0.44次，周转天数减少了11.96天。存货周转速度提高，体现 了公司资产管理水平的提升和经营效率的提高。 （三）盈利能力及现金流量指标,项 目 每股收益（元/股） 扣除非经常性损益后的每股收益（元/股） 加权平均净资产收益率 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益 经营活动产生的现金流量净额（万元） 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 每股净现金流量（元/股）,2011 年 1.53 1.51 40.66% 40.02% -7,819.05 -1.47 -0.01,2010 年 0.89 0.88 48.77% 48.23% -3,872.42 -0.73 0.30,本年比上年 增减（%） 71.91% 71.91% -8.11% -8.21% -101.92% -101.37% ,2011年度，公司经营业绩良好，每股收益1.53元，较上年的0.89元增长,71.91%，净资产收益率较上年略有下降，盈利情况受非经常性损益影响小。2011 年度，公司虽然由于2010年12月增加注册资本312.1万元导致净资产增加4616万 元，但每股收益仍较上年上升，净资产收益率保持较高水平，显示公司较强的盈 利能力，但随着公司生产经营规模快速增长，公司经营活动现金流相对紧张。,温州宏丰电工合金股份有限公司,2012 年 4 月 12 日,