流动资金合理占用额与贷款需求额的测定.doc

流动资金合理占用额与贷款需求额的测定企业为了缓解资金压力，常常需要向各类金融机构申请短期融 资，以获取企业生产经营急需的流动资金， 此时企业财务部门迫切需 要解决的问题之一就是， 如何根据企业生产经营的特点， 科学合理地 测定企业流动资金占用额， 并以此为基础， 确定不同时期流动资金贷 款的合理需求额，以提高资金使用效率。与此对应，金融结构此时需 要根据企业的贷款申请， 审核企业流动资金贷款要求是否合理， 判断 贷款风险大小， 从而为流动资金贷款决策提供依据。 虽然在理论上流 动资金的测定方法有多种多样，比如现金收支法、调整损益法、资金 习性预测法等等， 但由于种种局限， 上述方法在实际工作中可操作性 较差，应用较少。 经过多年的实践与探索，笔者提出一种简便实用的 企业流动资金合理占用额与流动资金贷款合理需求额的测定方法， 以 供企业、金融机构参考。一、流动资金的含义与测定公式： 本文所述流动资金是指企业在生产经营过程中占用在流动资 产上的资金，其在数量上等于流动资产总额。流动资金测定公式如下：1、计划年度流动资金合 理占用额二计划年销售收入宁基期流动资金周转速度2、计划年度流动资金贷 款合理需求额二计划年度流动资金合理占用额X基期流动资产短期贷款比率=计划年度流动资金合理占用额X（基期短期借款平均占用额宁基期流动资产平均占用额）=计划年销售收入X（基期短期借款平均占用额十基期年销售收入）=计划年销售收入X基期销售贷款比率3、计划年度短期借款增减变动额=计划年度流动资金贷款合理需求额上年末短期借款余额若该数>0，表示需要增加相应数额的贷款； 若该数=0，表示不需要增加贷款； 若该数 <0, 表示需要归还相应数额的贷款。注上述公式中：1）计划年销售收入可从企业预算中取得；2）基期年销售收入可从企业基期年度的损益表中取得；3）基期流动资金平均占用额=基期流动资产平均占用额=（基期初流动资产合计+基期末流动资产合计）宁2有关数据可从企业基期年度的资产负债表中取得；4）基期短期借款平均占用额=（基期初短期借款余额+基期末短期借款余额）宁2有关数据可从企业基期年度的资产负债表中取得；5) 基期销售贷款比率=基期短期借款平均占用额+基期年销售收入二、应用中需注意的有关问题：1、在实际应用过程中，为促进企业降低不合理资金占用，加速流 动资金周转，提高资金使用效率，对“公式 1”中“基期流动资 金平均占用额”可根据企业实际情况，按18%的比例进行压缩， 这样测算出来的结果更能考核企业的管理水平。2、企业在测算时， 不仅要将 “基期流动资金周转速度” 、“基期销 售贷款比率”等主要指标多测算几年，以真实反映本企业该指标 的发展变化趋势和历史先进水平，还要了解国内、国际同行业先 进水平，这样便于企业知己知彼，明确目标，通过加强管理，提 高资金周转速度来降低资金使用成本，提高经济效益。3、金融机构可以据此合理测定企业流动资金贷款规模，判断 贷款是否合理及风险大小。如果通过测算，上述“公式 3”的 结果为正数，则应该考虑给企业提供必要的流动资金贷款，反 之，结果为负数，不仅应拒绝企业不合理的贷款要求，而且要 收回相应数额的贷款才是。4、关于判断企业是否挪用流动资金贷款的一点说明。根据笔 者多年的工作体会，下列公式可以参考。企业短期借款全部余额w存货+金融结构允许的应收帐款+预付帐款 +货币资金 +合理的待摊费用。如符合上述公式，一般来说则表明企业流动资金占用比较合 理，没有挪用流动资金贷款；反之，则说明企业挪用了流动资金 贷款。资金挪用的具体去向，可以通过分析企业现金流量表，或 从资产负债表流动资产其他项目如短期投资、不合理的待摊费用,非流动资产项目如长期投资、固定资产、无形资产等项目找原因。 此外，为防止企业多头开户，多头贷款，金融结构如能建立企业 贷款主办银行制度，对于防范金融风险是十分有益的。三、举例说明：例一、某A企业上年实现销售收入17.5亿元，其财务状况有 关指标如下表所示，该企业本年计划销售收入 20亿兀，问：1）、A企业本年流动资金合理占用额是多少？2）、A企业本年流动资金贷款合理需求额是多少？3）、A企业本年是否需要新增短期借款？如要，增贷多少为宜？4）、试判断A企业上年有无挪用流动资金贷款情况。A企业上年财务状况简表单位：万元项目年初数年末数一、流动资产合计6200066000其中：货币资金900011000应收帐款75008500存货3000032000二、流动负债合计6000063000其中：短期借款3900041000解：上年流动资金平均占用额 二（62000+66000）宁2=64000 （万元）1）、本年流动资金合理占用额 =200000（ 175000-64000）=73143 （万元）上年短期借款平均占用额=（39000+41000）宁2=40000 （万元）2）、本年流动资金贷款合理需求额 =73143X（ 40000-64000）=45714 （万元）或=200000X（ 40000- 17500） =45714 （万元）3） 、本年短期借款增减变动额=4571441000=4714 （万元）0 这说明A企业需要新增流动资金贷款，增贷 4714万元为宜。4） 、由于A企业上年末短期借款为4.1亿元，比该企业存货+应收帐款+货币资金之和（11000+8500+32000=5.15亿元）小得多，所以可初步判断A企业没有挪用银行流动资金贷款。例二、已知B企业上年实现销售收入9000万元，本年计划10000 万元，上年度该企业 有关财务情况如下表所示，需要回答的问题 与例一相同。B企业上年财务状况简表单位：万元项目年初数年末数一、流动资产合计29503300其中：货币资金10001300应收帐款100100存货70100二、流动负债合计68009700其中：短期借款46007500三、固定资产原价4500051000四、在建工程59002300五、无形资产02500解:上年流动资金平均占用额=（2950+3300）宁2=3215 （万元）1) 、本年流动资金合理占用额=10000-( 9000宁3125)=3472(万元)上年短期借款平均占用额 =(4600+7500)-2=5850(万元)2) 、本年流动资金贷款合理需求额 =3472X( 5850-3215)=6722(万元)或=10000X( 5850-9000) =6722 (万元)3) 、本年短期借款增减变动额 =67227500= 778(万元) <0这说明本年度不仅不应该给 B 企业增加流动资金贷款， 而且银行应该回收 778 万元贷款才是合理的。4) 、由于 B 企业上年末短期借款为 7500万元，比该企业上年 末存货+应收帐款+货币资金之和(1300+100+100=1500万元)高 出 6000 万元，据此我们可以断定，该企业巨额挪用银行贷款无 疑。通过分析该企业报表， 我们不难发现， 该企业年末固定资产、 在建工程、无形资产合计比年初净增 4900万元 (51004500)+ (23005900) +2500=4900，B 企业上年新增的短期借款 2900 万元( 75004600=2900)全部被挪用到上述资本性支出中去。其资本性支出资金缺口 2000 万元( 49002900=2000)经核实刚 好与该企业当年所提折旧和长期负债融资额相吻合。该文除第三、 举例说明外，本文发表在中国财经报 2003年2 月 26 日第二版。