MACD指标的买卖技巧.doc

MACD 指标的买卖技巧MACD 是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状 况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来 判断买进与卖出的时机与信号。MACD 指标的实战技巧主要集中在 MACD 指标的“金叉”、“死叉”以及 MACD 指标中的红、绿柱状线的情况等方面。1 .通过DIF线和MACD线的交叉情况分析买入时机（ 1 ）0值线以下区域的弱势“黄金交叉”。当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线在远离 0 值线以下区域同时向下运行很 长一段时间后，当 DIF 线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近 MACD 线时，如 果 DIF 线接着向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第一种“黄金交叉”。它表 示股价经过很长一段时间的下跌，并在低位整理，一轮比较大的跌势后，股价将开 始反弹向上，是短线买人信号。对于这一种“黄金交叉”，只是预示着反弹行情可 能出现，并不表示该股的下跌趋势已经结束， 股价还有可能出现反弹行情很快结束、 股价重新下跌的情况，因此，投资者应谨慎对待，在设置好止损价位的前提下，少 量买人做短线反弹行情。（ 2 ）0值线附近区域的强势“黄金交叉”。当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线都运行在 0 值线附近区域时，如果 DIF 线在 MACD 线下方，由下向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第二种“黄金交 叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势并在高位或低位整理后，股价将开始一轮 比较大的上涨行情，是中长线买入信号。它可能预示着股价的一轮升幅可观的上涨 行情将很快开始，这是投资者买入股票的比较好的时机。 对于这一种“黄金交叉” ， 投资者应区别对待。 当股价是在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量 向上突破，同时 MACD 指标出现这种金叉时，是长线买人信号。此时，投资者可以 长线逢低建仓。 当股价是从底部启动，已经出现一轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途 中的比较长时间的中位回档整理， 然后股价再次掉头向上扬升， 同时 MACD 指标出 现这种金叉时，是中线买人信号。（ 3）0值线以上区域的一般“黄金交叉”。当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线都运行在 0 值线以上区域时，如果 DIF 线在 MACD 线下方调头，由下向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第二种“黄 金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开始，是第 二个买人信号。此时，激进型投资者可以短线加码买入股票，稳健型投资者则可以 继续持股待涨。2通过红色柱状线分析买入时机红色柱状线的放出，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，股价将开始一 轮新的涨升行情，是一种比较明显的买入信号。对于这种买入信号，投资者也应从 三个方面进行分析。（1 ）当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行，说明股市是处于多头行 情中，股价将继续上涨。当 MACD 指标在 0 值线上方经过短暂的回调整理后， 红色 柱状线再次放出时，投资者可继续持股做多，空仓者可逢低买入。（2 ）当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，说明股市处于空头行情 中，股价将继续下跌探底。当 MACD 指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运行， 然后慢慢收缩后，如果红柱线出现时表明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没 有完全改变。此时，激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票， 稳健型投资者则可以继续观望。（3 ）当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，但这两条线在低位经过一次“黄金交叉”后，其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近0 值线时，如果此时红柱线开始放出（特别是第二次放出），表明股价经过长时间的整理后，下跌 趋势已经结束，股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者 中长线买人股票的一个较好时机。此时，投资者应及时买入股票或持股待涨。当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线在 0 值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱 状线构成一底比一底高的双底形态时，表明股价的长期下跌趋势可能结束，股价将 在成交量的配合下，开始一轮新的中长期上升行情。此时，投资者可以开始逢低分 批建仓。3如何利用 MACD 指标帮助逃顶在实际操作中，MAC标不但具备抄底（价格、背离时D、捕捉强势上涨点（ MAC连续两次翻红时买人）的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资 者成功逃顶。其常见的逃顶方法有：（1） 股价横盘、MAC标死叉卖出。指股价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点，MA指标率先出现死叉，即使 5日、1日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。（2）假如MACD指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而最后一次拉升，高度极为有限，此时形成的高点往往 是一波行情的最高点，判断顶部的标志是价格、背离，即当D介创出新高，而 MACD 却未能同步创出新高，两者的走势出现背离，这是股价见顶的可靠信号。