精品资料（2021-2022年收藏）流动性风险管理习题剖析.doc

流动性风险管理一、单选1、下列商业银行资产中，通常最具流动性的资产是（ ）。A、抵押给第三方的资产 B、同业借款 C、国债 D、股票 【答案】：C 【解析】：P287. 巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：（1）最具有流动性的资产，如现金及在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券；（2）其他可在市场上交易的证券，如股票和同业借款，这些证券是可以出售的，但在不利情况下可能会丧失流动性；（3）商业银行可出售的贷款组合； （4）流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产，如无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产等。2、一般来说，我国商业银行持有的下列资产中流动性最差的是（ ）。A、一周内到期的同业存款 B、国债 C、超额准备金 D、企业贷款【答案】：D【解析】：P287. 巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：（1）最具有流动性的资产，如现金及在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券；（2）其他可在市场上交易的证券，如股票和同业借款，这些证券是可以出售的，但在不利情况下可能会丧失流动性；（3）商业银行可出售的贷款组合； （4）流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产，如无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产等。3、下列商业银行资金来源中，（ ）对利率最为敏感，随时都有可能被提取，商业银行应对这部分负债准备比较充足的备付资金。A、公共事业费收入 B、证券业存款 C、居民储蓄 D、政府税款【答案】：B【解析】：P288. 公司机构存款对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感。4、商业银行对（ ）变化的敏感程度，最显著影响其资产负债的期限结构。A、存贷款基准利率 B、票据贴现率 C、存款准备金率 D、市场收益率【答案】：A【解析】：P289.除了每日客户存取款、贷款发放/归还、资金交易等会改变商业银行的资产负债期限结构外，存贷款基准利率的调整也会导致其资产负债期限结构发生变化。5、借人流动性是商业银行降低流动性风险的“最具风险”的方法，原因在于，借入资金时商业银行不得不在资金成本和( )之间做出艰难选择。 A、流动性风险 B、可获得性 C、不可获性 D、最终收益 【答案】：B【解析】：P289. 在实践操作中，必须清醒地认识到，借入流动性是商业银行降低流动性风险的“最具风险”的方法，因为商业银行在借入资金时，不得不在资金 成本和可获得性之间作出艰难的选择。6、商业银行将大量的短期负债用于长期贷款最有可能产生（ ）。A、流动性风险 B、市场风险 C、声誉风险 D、信用风险【答案】：A【解析】：P289.商业银行最常见的期限错配情况是“借短贷长”，其优点是可以提高资金的使用效率、利用存贷款利差增加收益，但是如果这种期限错配严重失衡，则可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，从而面临较高的流动性风险。7、某商业银行董事会明确定位本银行为一家积极进取、以利润最大化为首要经营目标的银行。2002年-2007年间，其贷款主要投向房地产行业，资金交易业务主要集中于高收益的次级债券。2008年受金融危机的冲击，该银行面临严重的流动性风险。经分析可确认，该银行面临的流动性风险是其（ ）长期积聚、恶化的综合结果。A、声誉风险、市场风险和操作风险 B、信用风险、声誉风险和战略风险C、市场风险、战略风险和操作风险 D、信用风险、市场风险和战略风险【答案】：D【解析】：P291. “董事会明确定位本银行为一家积极进取、以利润最大化为首要经营目标”战略风险；“贷款主要投向房地产行业，资金交易业务主要集中于高收益的次级债券。2008年受金融危机的冲击”信用风险、市场风险。8、从事积极资产负债管理的商业银行一般拥有良好的市场融资能力，可以在短期内从机构客户或市场上筹集大量资金，此类银行的大额负债依存度（ ）、自身流动性风险管理的要求（ ）。A、较高、较高 B、较高、较低 C、较低、较高 D、较低、较低【答案】：D【解析】：P293. 大额负债依赖度（大额负偾-短期投资）（盈利资产-短期投资），该指标越大，流动性风险越大。该商业银行拥有良好的市场融资能力，可以在短期内从机构客户或市场上筹集大量资金，说明大额负债依存度较低，自身流动性风险管理的要求较低。9、商业银行A、B和C具有相似的资产负债规模和业务种类，其三类经营指标如下表： 银行A银行B银行C贷存比70%85%75%中长期贷款比重30%50%50%最大十家存款户的存款占比20%20%10%假设其他条件完全相同，则流动性风险管理压力最大的银行是（ ）A、银行B B、银行A C、银行C D、无法确定【答案】：A【解析】：P294.从存贷比指标来看银行B流动性风险管理压力大；从中长期贷款比重来看，银行B和C流动性风险管理压力相对较大；从最大十家存款户的存款占比来看，银行B和C流动性风险管理压力相对较大；综合来看，银行B流动性风险管理压力最大。10、商业银行可以采用比率法来度量和评价自身的流动性状况。下列关于比率法的描述错误的是（ ）A、比率法的前提是将流动性资产进行分类，并对各类资产准确估值B、比率法有助于商业银行根据当前和过去的流动性状况，预测未来时点的流动性C、商业银行根据外部监管要求和内部管理规定，制定各类资产的合理比率指标D、我国商业银行法规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例不得超过75%【答案】：B【解析】：P295. 比率法优点：简单实用，有助于理解商业银行当前和过去的流动性状况。缺点：属于静态评估，无法对未来特定时段内的流动性状况进行评估和预测。11、在流动性风险评估中，在正常市场条件下，下列哪种情况仅应用现金流分析的结果一般来说相对最高（ ）A、某农村信用社，资产1亿元，主营存款业务，预测期限30天 B、某国有银行市级分行，资产100亿，全牌照业务，预测期限60天C、某村镇银行，资产5亿元，主营存款业务，小额贷款业务，预测期限90天D、某城市商业银行，资产20亿元，全牌照业务，预测期限180天【答案】A【解析】：P295. 现金流分析有助于真实、准确的反映商业银行未来短期内的流动性状况。但如果商业银行的规模很大、业务复杂、预期期限较长（如180天、360天），则分析人员能够获得完整现金流量信息的可能性和准确性将显著降低，流动性分析结果的可信赖度也随之减弱。12、某商业银行的资产为500亿元，资产加权平均久期为4年，负债为450亿，负债加权平均久期为3年。根据久期分析法，如果市场利率下降，则其流动性（ ）。A、减弱 B、不变 C、增强 D、无法判断【答案】：C【解析】：P182【解析】：P298。久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）*负债加权平均久期=4-450/500*3=1.3,正值，利率下降，流动性增强。13、假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=900亿元，负债L=800亿元，资产久期为DA=6年，负债久期为DL=3年，根据久期分析法，如果年利率从5.5%上升到6%，则利率变化将使商业银行的整体价值（）。A、增加14.22亿元 B、增加14.63亿元 C、减少14.22亿元 D、减少14.63亿元【答案】：C【解析】：P298。资产价值的变化=-6×900 × 0.5（1+5.5）=-25.5924亿元；负债价值的变化=-3×800×0.5（1+5.5）=-11.3744亿元合计价值变化=-25.5924-（-11.3744）=-14.218亿元。14、商业银行在完善流动性风险预警机制的同时，还要制定本、外币流动性管理应急计划，其主要内容是（ ）。A、建立多层次的流动性屏障 B、制定危机处理方案与弥补现金流量不足的工作程序C、通过金融市场控制风险 D、提高流动性管理的预见性【答案】：B【解析】：P308. 流动性应急计划主要包括两方面内容：一是危机处理方案。二是弥补现金流量不足的工作程序。二、多选1、流动性是指商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务和增加资产的能力，其基本因素包括（）A、成本 B、资金数量 C、业务种类 D、经风险调整的收益 E、时间【答案】：ABE【解析】：P286。商业银行的流动性反映商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力，其基本要素包括时间、成本和资金数量。2、商业银行保持良好的流动性状况对其运营产生的积极作用有（ ）A、避免商业银行的资产被迫廉价出售 B、确保银行有能力实现贷款承诺，稳固客户关系 C、增进市场信心，向市场表明商业银行是安全的并有能力偿还借款 D、降低商业银行借入资金所需支付的风险溢价 E、降低商业银行所面临的操作风险【答案】： ABCD【解析】：P286。保持良好的流动性状况对商业银行的安全、稳健运营产生积极作用：（1）增进市场信心向外界表明银行有能力偿还借款，是值得信赖的；（2）确保银行有能力履行贷款承诺，稳固客户关系；（3）避免银行资产廉价出售，损害股东利益；（4）降低银行借入资金时所需支付的风险溢价。3、分析商业银行资产负债期限结构时，应重点关注的内容有（ ）。A、资产配置是否合理 B、财务报表编制基础是否一致 C、存贷款基准利率调整 D、短期资产是否恰当地与短期或长期负债相匹配 E、长期资产是否有足够的长期负债来支持【答案】：ACDE【解析】：P288. 商业银行资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产（现金流入）与到期负债（现金流出）的构成状况。理想情况下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配；如果未能匹配，则形成了资产负债的期限错配，并可能因此造成流动性风险。除了每日客户存取款、贷款发放/归还、资金交易等会改变商业银行的资产负债期限结构外，存贷款基准利率的调整也会导致其资产负债期限结构发生变化。4、商业银行保持合理的资产负债分布结构有助于降低流动性风险，下列做法恰当的有（ ）。A、制定适当的债务组合，与主要资金提供者建立稳健持久的关系 B、保持合理的资金来源结构 C、关注贷款对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构 D、适度分散客户种类和资金到期日 E、根据本行的业务特点持有合理的流动资产组合【答案】：ABCDE【解析】：P290. （1）商业银行应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例，并适度分散客户种类和资金到期日。 （2）在日常经营中持有足够水平的流动资金，并根据本行的业务特点持有合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储备；（3）制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系，以维持资金来源的多样化及稳定性，避免资金来源过度集中于个别对手、产品或市场；（4）制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况。商业银行的资金使用（如贷款发放、购买金融产品）同样应当注意交易对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。5、下列关于商业银行流动性风险与其他风险关系的表述，正确的有（ ）。A、支付结算系统出现问题影响银行现金收支，可能导致流动性风险B、良好的声誉能够确保银行资金的稳定性，有助于降低流动性风险C、利率上升会导致银行融资成本上升，可能导致流动性风险D、战略决策失误在长期内会影响银行流动性，短期内没有影响E、不良率上升会导致银行资产质量下降，可能导致流动性风险【答案】：ABCE【解析】：P293. 战略决策失误不仅在长期内会影响银行流动性，短期内也会有影响。D错误。6、商业银行员工内部欺诈或违法行为可能造成的风险有（）A、市场风险 B、声誉风险 C、法律风险 D、战略风险 E、操作风险【答案】：BCE【解析】：P293. 员工内部欺诈或违法行为首先引发操作风险和法律风险，进而影响声誉。7、假设其他条件相同，则下列关于商业银行各种流动性比率的表述，正确的有（ ）。A、银行敏感负债与总资产的比率越高，流动性风险越高 B、银行核心存款比率越高，流动性风险越高C、银行贷款总额与总资产的比率越低，流动性风险越高 D、银行大额负债依赖度越低，流动性风险越高E、银行现金头寸指标越高，流动性风险越低【答案】：AE【解析】：P293. 银行核心存款比率越高，流动性风险越低，B错误。银行贷款总额与总资产的比率越低，流动性风险越低，C错误。银行大额负债依赖度越低，流动性风险越低，D错误。8、假设某商业银行资产为1000亿元，负债为800亿元，资产久期为6年，负债久期为4年。根据久期分析法，如果年利率从8%上升到85%，则利率变化对商业银行的可能影响是( )。 A、损失13亿 B、盈利l3亿 C、资产负债结构变化 D、流动性增强 E、流动性下降 【答案】：ACE【解析】：P298。资产价值的变化=-6×1000 × （8.5-8）（1+ 8）=-27.8亿元；负债价值的变化=-4×800×（8.5-8）（1+8）=-14.8亿元合计价值变化=-27.8-（-14.8）=-13亿元，即商业银行的合计价值损失为13亿元。其资产负债结构也必然发生变化，可能导致流动性下降。 9、下列可被认为是商业银行流动性风险预警信号的有（ ）A、所发行债券交易出现异常波动 B、大量的居民储蓄流入证券、保险、房地产等领域C、主要债权人集中要求提前兑付 D、所发行的股票价格持续下跌E、每日存款余额显著低于历史同期水平【答案】：ABCDE【解析】：P301。商业银行流动性风险预警信号：（1）内部预警信号主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如：某项或多项业务产品的风险水平增加；资产或负债过于集中；资产质量下降；盈利水平下降；快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资等。（2）外部预警信号主要包括第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变化。例如：市场上出现关于商业银行的负面传言，客户大量求证；外部评级下降；所发行的股票价格下跌；所发行的可流通债券（包括次级债）的交易置上升且买卖价差扩大； 交易经纪商不愿买卖债券而迫使银行寻求熟悉的交易/经纪商支持等。（3）融资预警信号主要包括商业银行的负债稳定性和融资能力的变化等。 存款大量流失； 债权人（包括存款人）提前要求兑付造成支付能力出现不足； 融资成本上升； 融资交易对手开始要求抵（质）押物且不愿提供中长期融资； 愿意提供融资的对手数量减少且单笔融资的金额显著上升； 被迫从市场上购回已发行的债券等。10、商业银行进行流动性风险预警的内部指标/信号包括( )等指标的变化。 A、银行的资产质量 B、银行的盈利能力 C、第三方评级 D、银行发行的有价证券的市场表现 E、银行内部有关风险水平 【答案】：ABE【解析】：P301。内部预警信号主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如：某项或多项业务产品的风险水平增加；资产或负债过于集中；资产质量下降；盈利水平下降；快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资等。11、商业银行流动性风险预警信号包括（ ）。A、融资成本大幅上升 B、负面的公众报道 C、资产快速增长主要来源于临时性大宗融资D、盈利水平显著降低 E、零售存款大量流出【答案】：ABCDE【解析】：P301。商业银行流动性风险预警信号：（1）内部预警信号主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如：某项或多项业务产品的风险水平增加；资产或负债过于集中；资产质量下降；盈利水平下降；快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资等。（2）外部预警信号主要包括第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变化。例如：市场上出现关于商业银行的负面传言，客户大量求证；外部评级下降；所发行的股票价格下跌；所发行的可流通债券（包括次级债）的交易置上升且买卖价差扩大； 交易经纪商不愿买卖债券而迫使银行寻求熟悉的交易/经纪商支持等。（3）融资预警信号主要包括商业银行的负债稳定性和融资能力的变化等。 存款大量流失； 债权人（包括存款人）提前要求兑付造成支付能力出现不足； 融资成本上升； 融资交易对手开始要求抵（质）押物且不愿提供中长期融资； 愿意提供融资的对手数量减少且单笔融资的金额显著上升； 被迫从市场上购回已发行的债券等。12、下列哪些风险因素的变化可能对商业银行的各类资产、负债价值造成重大影响，商业银行应根据自身业务特色和需要对其进行压力测试（ ）。A、市场收益率降低50% B、水、电等基本生活资料价格上涨10% C、GDP、CPI、失业率等重要宏观经济指标的波动幅度超过50%D、存贷款基准利率连续累计上调250个基点 E、所持有主要外币相对于本币贬值20%【答案】：ACDE【解析】：P302. 商业银行可对诸如以下风险因素的变化可能对各类资产、负债，以及表外项目价值造成的影响进行压力测试：（1）存贷款基准利率连续累计上调下调250个基点；（2）市场收益率提高降低50；（3）持有主要外币相对于本币升值贬值20；（4）重要行业的原材料销售价格上下波幅超过50；（5）GDP、CPI、失业率等重要宏观经济指标上下波幅超过20。13、下列属于流动性封信管理的要点的有（ ）。A、建立多层次的流动性屏障 B、制定危机处理方案C、通过金融市场控制风险 D、提高流动性管理的预见性E、弥补现金流量不足的工作程序【答案】：ACD【解析】：P309. 流动性风险管理的要点：（1）提高流动性管理的预见性。（2）建立多层次的流动性屏障。（3）通过金融市场控制风险。BE属于流动性应急计划的内容。三、判断1、商业银行的流动性风险通常是信用风险、市场风险、操作风险等重要风险长期积聚、恶化的综合结果。【答案】：对 【解析】：P291. 流动性风险通常被认为是商业银行破产的直接原因。流动性风险实质上是信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。2、商业银行规模越大、业务越复杂，则利用现金流分析法所获得的流动性风险状况的可信度越高。【答案】：错 【解析】：P295. 现金流分析有助于真实、准确的反映商业银行未来短期内的流动性状况。但如果商业银行的规模很大、业务复杂、预期期限较长（如180天、360天），则分析人员能够获得完整现金流量信息的可能性和准确性将显著降低，流动性分析结果的可信赖度也随之减弱。3、绝大多数严重的流动性危机都源于商业银行外部环境的变动。 【答案】：错 【解析】：P303.商业银行绝大多数流动性危机的根源都在于自身管理能力和技术水平存在致命的薄弱环节。4、商业银行应当根据资产负债的不同流动性，以现金备付、二级备付、三级备付、法定准备等多级流动性准备，实行弹性的、多层次的资产负债期限结构匹配。【答案】：对【解析】：P308. 商业银行应当根据资产负债的不同流动性，以现金备付、二级备付、三级备付、法定准备等多级流动性准备，实现弹性的、多层次的资产负债期限结构匹配，用多道防线抵御可能发生的流动性风险。 来源：汉程教育6