战略性新兴产业规划.ppt
推动中国经济增长的下一个支柱产业 经济发展转轨期的战略性新兴产业,目录,1、战略性新兴产业有望成为中国经济增长的下一个支柱产业 2、战略性新兴产业会成为贯穿2010 年的重要投资主题 3、新材料是战略性新兴产业发展的基石。 4、中国新材料产业有望获得政策的持续扶持 5、“从产品到市场”新材料产业投资逻辑,“要用科技的力量推动经济发展方式转变，选择若干重点领域作为突破口，力争较短时间内见效，使战略性新兴产业尽早成为国民经济先导产业和支柱产业。” “战略性新兴产业是新兴科技和新兴产业的深度融合，代表着科技创新的方向，也代表着产业发展的方向，必须运用高新技术加快改造传统产业，大幅度提高传统产业的科技含量。” 温家宝总理,传统产业的调整改造和战略性新兴产业的发展,下一个政策扶持的支柱产业,1温总理提出使战略性新兴产业尽早成为先导产业和支柱产业 2发展战略性新兴产业是调整经济增长结构的重要一环 3推动新兴产业发展的政策脉络 4政策空间决定投资机会,2010政策导向,推动新兴产业发展的政策脉络,政策空间决定投资机会,1、产业政策 2、财政补贴 3、税收优惠 总体而言，战略新兴产业的发展和政策的支持将是一个可持续的长期的过程，必将引起资本市场良好的反响。,1、产品要有稳定并有发展前景的市场需求 2、要有良好的经济技术效益 3、要能带动一批产业的兴起,选择战略性新兴产业的科学依据,具体的战略性新兴产业,1、新能源：新能源发展将突出清洁能源和可再生能源，包括水电、核电、风力发电、太阳能发电、沼气发电，以及地热利用、煤的洁净利用等。新兴能源产业发展规划正在制定中。 2、新材料：新材料对中国成为世界制造强国至关重要。目前，“中国制造”总体水平处在国际产业链低端。所以，中国提出下一步要加快微电子和光电子材料和器件、新型功能材料、高性能结构材料、纳米技术和材料等领域的科技攻关，尽快形成具有世界先进水平的新材料与智能绿色制造体系。 3、信息通信：全球互联网正在向下一代升级，传感网和物联网方兴未艾。其中，美国提出的“智慧地球”，简单说来就是物联网与互联网的结合。我国已启动传感网方面的研究。信息网络产业将是推动产业升级、迈向信息社会的“发动机”。,具体的战略性新兴产业,4、新医药：把生命科学前沿、高新技术手段与传统医学优势结合起来，研发适应多发性疾病和新发传染病防治要求的创新药物，突破应用面广、需求量大的基本医疗器械关键核心技术，形成以创新药物研发和先进医疗设备制造为龙头的医药研发产业链，形成以创新药物研发和先进医疗设备制造为龙头的医药研发产业链,大幅度提升生物医药产业的国际竞争力 5、生物育种：21 世纪是生命科学大发展的世纪，生物科技发展将显著提高农业和人口健康水平。中国要自己解决13 亿人的吃饭问题，根本要靠科技。但转基因技术在粮食和食品领域的推广一直受到舆论抵制。、 6、节能环保：目前全球的节能环保技术主要掌握在日美等发达国家手中，如何实现向包括中国在内的发展中国家转让，已经成为全球气候谈判博弈的焦点和新的国家间贸易谈判的焦点。 7、电动汽车：经过近10 年的自主研发和示范运行，我国在电动汽车领域与世界先进水平的差距大大缩小。当前紧迫的任务是，通过技术经济、市场需求和经济效益三个方面的充分论证，尽快确定中国新能源汽车发展的技术路线和市场推进措施，推动新能源汽车工业的跨越发展。,“新材料产业发展对中国成为世界制造强国至关重要。” “无论是推进大飞机、高速列车、电动汽车等重点工程，还是发展电子信息、节能环保等重要产业，都面临着一系列关键材料技术突破问题。必须加快微电子和光电子材料和器件、新型功能材料、高性能结构材料、纳米材料和器件等领域的科技攻关，尽快形成具有世界先进水平的新材料与智能绿色制造体系。” 温家宝总理,新材料发展战略性新兴战略产业的基石,2009 年11 月3 日，温总理发表让科技引领中国可持续发展的讲话，明确将新材料产业列为国家新兴战略性产业之一，新材料产业发展对中国成为世界制造强国至关重要。目前，中国许多基础原材料以及工业产品的产量位居世界前列，但是高性能的材料、核心部件和重大装备严重依赖于进口，关键技术受制于人，“中国制造”总体水平处在国际产业链低端。无论是推进大飞机、高速列车、电动汽车等重点工程，还是发展电子信息、节能环保等重要产业，都面临着一系列关键材料技术突破问题。所以我们必须加快微电子和光电子材料和器件、新型功能材料、高性能结构材料、纳米材料和器件等领域的科技攻关，尽快形成具有世界先进水平的新材料与智能绿色制造体系。这也正是我国新材料产业发展的巨大潜在空间。,从产品到市场新材料产业投资逻辑,产品定位 产能过剩与技术创新 市场需求挖掘,产品定位,“十二五”期间我国新材料发展重点将围绕对国民经济发展起关键作用的六大方向展开： （1） 现代交通运输：如轻量化汽车，高速铁路，远洋货轮等； （2） 高效清洁能源：如半导体照明（LED），风电、太阳能及其能量存储系统，热核聚变等； （3） 环境资源：如镁、稀土等储量丰富的特色战略资源材料，清洁煤化工、秸秆材料综合利用 等； （4） 民生产业：如小城镇化和城市化所需的绿色建筑材料，涉及文化娱乐和传媒介质等的新一 代先进显示材料，与人口安全相关的生物医用材料和医疗器械设备等； （5） 国防领域：重点在智能材料设计与先进制备技术、高温超导和高效能源材料技术、纳米材 料与器件、光电信息与特种功能材料和高性能结构材料等五个领域； （6） 智能绿色制造：在微电子和光电子材料和器件、新型功能材料、高性能结构材料、纳米材 料和器件等尽快形成具有世界先进水平的新材料与智能绿色制造体系。,未来成功的新材料公司需要具备以下条件：,- 对上游资源的垄断的公司； - 具有高技术壁垒的公司； - 在行业中最大可以产生规模效应的公司； - 将上中下产业链重新整合过的公司； - 定位于细分市场，竞争对手少的公司； - 受益于国家新政策，尤其是符合节能环保要求的公司。,基于“从产品到市场”的投资逻辑，遵循产品定位、产能过剩与技术创新、市场需求挖掘等投资原则，建议重点关注天富热电、西藏矿业、中科三环、北新建材、方大集团、包钢稀土、综艺股份、永泰科技、宏达新材。,新材料产业重点领域投资策略,公司传统业务主要从事新疆石河子市的基础能源供应，增长稳定。除了传统业务之外，公司近几年正大力布局新技术产业，主要包括碳化硅(SiC)外延片项目、碳基材料项目、生物法制丙酮酸项目等高新技术项目。其中碳化硅(SIC)项目值得看好。碳化硅项目经过三年的建设，已完成产业布局，即以北京为核心的研发销售基地、新疆石河子的生产基地、江苏苏州的后续加工基地。碳化硅主要应用领域有高频大功率电力电子器件(场效应管等)、光电子器件(GaN/SiC 蓝光LED 的衬底材料)，是制造LED 的最核心部件之一。公司产品质量达到国际先进水平，具备很强的竞争优势，已进入工业化量产阶段，成为国内唯一一家碳化硅外延片生产企业，打破了国外企业的垄断，而产品价格低于国际同类产品，具备较强的竞争优势和进口替代空间。在LED 终端需求的爆发式增长预期下，预计未来将逐步释放利润空间。此外，公司还具有新疆概念，我们已经数次强调新疆板块的重要投资机会，而目前该公司股价并未大幅拉升，具备较好的安全性，值得关注。,天富热电（600609）,新能源材料(先进电池、储能材料、节能材料),西藏矿业（000762） 拥有锂储量全国第一、世界第三大的扎布耶盐湖20 年开采权，碳酸锂储量约为240 万吨。公司计划一期实现产能5000 吨，二期达到2 万吨。而全球的碳酸锂产能共计只有约4-5 万吨。公司还将整合西藏其他的盐湖资源，并有望成为国内乃至全球最大的锂生产商。目前公司每年碳酸锂销量在 2000 吨左右。预计每辆新型动力汽车需要0.08 吨左右的碳酸锂，因此一旦动力锂电池实现大规模应用，公司有望成为最大受益者。,中科三环（000970） 公司主要从事磁性材料及其应用产品研发、生产和销售，以烧结钕铁硼磁体、粘结钕铁硼磁体、软磁铁氧体和电动自行车为主要产品，是目前中国稀土永磁材料产业的代表企业，全球最大的钕铁硼永磁体制造商之一，在全球市场占有率超过10%。钕铁硼是目前性能最优异的永磁材料，用钕铁硼制造的电机效率高、电耗降低、重量轻，未来在汽车、压缩机、风力发电机等领域的应用将会显著增长。到2014 年全球汽车销量将达到8000 万辆，如果新能源汽车比例达到15%，对钕铁硼的年需求将达1.8 万吨，到2020 年钕铁硼用量可达4.5 万吨。公司市场前景广阔，盈利增长可期。,北新建材（000786） 第一，石膏板做隔墙价格比传统材料便宜，石膏板运用越来越广泛目前耗用石膏板基本上还是以公用建筑为主（酒店、写字楼、办公场所、医院、机场、工厂等约占70%），而且越来越多的写字楼、办公场所和工厂都选用石膏板作为隔墙，主要因为一施工方便，还可省去内外墙抹灰、脚手架、 现场建筑垃圾清理等，二价格便宜，三缩短工期约40%的时间；由于石膏板推广力度的加大，越来越多的用户了解到石膏板这种做隔墙的新型材料。从历史数据来看，北新建材的产量增速一直高于行业增速。2009 年1-6 月，全国石膏板产量同比增长35.49%，而北新建材的石膏板收入增速 达53.52%，高出行业增长速度近20%。随着石膏板生产线的扩张，其产量增速将进一步提高。09年石膏板原材料价格大幅下降，而价格维持在08 年的高位，受此影响，石膏板的毛利率从去年上半年的22.98%上升到今年上半年的32.76%；同时公司石膏板主业更加突出，由去年同期占比61%提高到77%。公司石膏板产品的销售规模也有望受益于最近政府提出建材下乡政策。,生态环境材料,方大集团（000055） 公司从事的节能环保产业，主要以节能幕墙产品（新墙体材料）还有纳米自洁铝板材等产品为主。本公司是国内最早从事节能幕墙业务的企业之一，是行业内最早的上市公司。公司在幕墙行业具有较强的技术优势，拥有115 项专利（占行业专利总数的30%左右），制订或参与编制了数项国家或行业标准，创造了中国企业新纪录7 项。经过多年的发展和积累，公司现已成为我国单元式节能幕墙、光电幕墙和生态幕墙技术的开拓者和行业领先者。09 年三季报显示，幕墙产品占主营产品业务收入为73%，该类产品的销售增长率达18.16%。公司产品的销售有望受益于最近政府提出建材下乡政策。,谢谢!,
