十六章开放经济理论.ppt

第十六章 开放经济理论 第十六章 开放经济概论 当今各国的经济都是开放的，一国经 济的变动要影响别国，也要受到别国的影 响。 在前面宏观经济学的内容中，我们介绍 了封闭经济中的宏观经济理论与政策。但实 际上任何一个国家的经济都是开放的，只不 过开放的程度不同而已。因此，对现实经济 的考察就应该要研究开放经济中的宏观经济 的运行。 第一节 开放经济与国际贸 易 第二节 国际收支 第三节 汇率理论 第十六章 开放经济概论 在本章与下一章中，我们就是研究开放经济 条件下一国宏观经济的运行与调节。本章中，我 们首先介绍与开放经济相关的两个重要问题：国 际贸易与国际收支。 第一节 开放经济与国际贸易 一、开放经济 *二、国际贸易的有利影响 *三、国际贸易的限制 1、什么是开放经济 2、开放程度的衡量 1）衡量一个国家开放程度的标准 q开放程度= q不同国家，开放程度不一样 开放经济就是参与国际经济活动的经济 ，在这些国际经济活动中最重要的还是国际贸易 ，所以，开放经济最简单的定义就是“参与国际 贸易的一种经济”。 在国际经济活动中还有资本与劳务的 往来。所以，开放经济也可以说是与各国之间存 在着密切物品、劳务、资本等往来的经济。 加拿大墨西哥荷兰兰英国美国 进进口/国内生产总产总 值值（%） 26.713.554.624.410.5 一、开放经济 2）影响一个国家开放程度的主要因素 自然资源的赋予情况 一、开放经济 n经济发达程度 n经济结构程度 n历史传统 n经济政策以及其他政治或文化因素 n以上因素共同作用决定一国的开放程度 ，判断一国的开放程度，要进行综合分析 一般来说，自然资源丰富的 国家开放程度低，自然资源缺乏 的国家开放程度高。 一般说来，发达国家开放程度高， 不发达国家开放程度低。 *二、国际贸易的有利影响 1、亚当·斯密的绝对有利理论 英国古典经济学家亚当·斯密的观点 n 举例 英国古典经济学家亚当·斯密提出，分工能提高生产率， 这一原则不仅适用于国内，而且适用于各国之间。各国由于 自然资源赋予或后天的条件，生产同一种商品所有的成本并 不一样。各国生产自己生产成本最低的产品，然后与其他国 家交换其他产品，这样对各国都是有利的。 例如，英国和葡萄牙都生产尼绒 和葡萄酒。各国的成本情况如下（成 本用每单位产品所用工时数计算） 由此看来,英国生产呢绒的成本低 于英国。这样，英国只生产呢绒，葡 萄牙只生产葡萄酒，英国进口葡萄酒 出口呢绒，葡萄牙进口呢绒出口葡萄 酒，双方进行国际贸易，都是有利的。 呢绒绒葡萄酒 英国 葡萄牙 30 40 40 30 § 根据这一理论，斯密提出了自由贸易的主张 2、李嘉图的相对有利理论 相对有利理论的提出 *二、国际贸易的有利影响 n李嘉图的观点 n举例 n相对有利理论在国际贸易理论中具有重要的 地位，成为自由贸易政策的依据 斯密的理论建立 在两国绝对成本比较 的基础上，但实际上 ，往往是一国无论生 产什么绝对成本都低 于另一国。在这种情 况下，国际贸易还有 利于双方吗？李嘉图 的相对有利理论正是 要解决这一问题的。 这种理论认为，一国生产 自己相对成本低的产品与别国 进行交换，对双方都是有利的 。 例如，英国与葡萄牙生产呢绒与葡萄 酒的成本情况如下： 呢绒 葡萄酒 英国 100 120 葡萄牙 90 80 这就是说，葡萄牙生产这两种产 品都比英国有利。在这种情况下，双 方贸易的基础就不是绝对成本而是相 对成本。 3、俄林赫克歇尔定理 基本内容 *二、国际贸易的有利影响 n与相对有利理论有何不同 各种商品生产中所使用的各种生产要素 的比例是不相同的。使用劳动多的是劳动 密集型产品，使用资本多的是资本密集型 产品。各国由于资源赋予的不同，各种生 产要素的多少与价格就不同，有些国家劳 动丰富，劳动的价格低，有些国家资本丰 富，资本的价格低。在国际间，生产要素 的流动要受到一定的限制。这样，各国就 生产自己具有资源优势的产品，各国的产 品进行交换。具体来说，劳动力丰富而价 格低的国家生产劳动密集型产品；资本丰 富而价格低的国家生产酱密集型产品，然 后进行交换。因为各自都是出口自己生产 枯素价格低的产品，进口自己生产要素价 格高的产品，其结果对双方都有利。 相对有利理论强调的是各国间劳动生 产率的差异，而俄林赫克歇尔定理强调 的是各国自然资源赋予的差异。 4、国际贸易的经济效应 如果各国都按上述理论进行专业化生产， 然后通过国际贸易获得自己所需要的产品，那 么，就会对各国产生这样一些经济效应： *二、国际贸易的有利影响 1）资源配置在世界范围内实现最优化 2）产品价格的均等化 3）生产要素的价格均等化 各国按自己的资源条件进行专业化生产，这就可 以使资源得到最有效的运用。由于资源配置的改善， 同样的资源可以生产出更多的产品，这样，就会增加 世界各国的福利。 各国产品在世界范围内 进行竞争，其结果使各种产 品在各国的水平相等，而且 是最低的价格水平。 通过国际贸易，各国生产要素的价格 也均等化。在进行贸易之前，同种要素在 各国的价格不同，这正是进行贸易的原因 。通过各国之间的贸易，某种要素价格低 的国家生产这类物品出口，需求增加，价 格提高，生产要素价格也提高。某种要素 价格低的国家进口这类物品，其要素价格 必然下降。各国产品流动的结果就是要素 价格的均等化。 *三、国际贸易的限制 以上分析的是一种理想状况，并没有考虑到 现实中的各种条件限制。如果考虑到各种限制 条件，国际贸易的好处就不会那样了。这里我 们就来分析国际贸易的各种限制条件。 1、运输成本的限制 运输成本包括哪些内容 n 运输成本对国际贸易的影响有两个方面 商品由一国运送到另一国需要一系列流通费用，其中主要 是实物流通费用和各国政府管理的费用。我们这里主要分析运 输费用。运输费用包括包装、运输、搬运及运输过程中的保险 费用。 运输费用对国际贸易的影响有两个方面。 一是提高了商品的价格，二是影响工业布局和 生产的地理结构。在前一种情况下，会使出口 国的价格上升，失去优势。运费包括在成本之 中，考虑到运费的情况下，成本的优势就会消 失，从而无法进行贸易。在后一种情况下，运 费会影响生产地点的确定，从而也会对国际贸 易产生 一定影响。 2、不完全竞争的限制 以前所假设的是世界市场是完全竞争的。 但实际上，国际与国内一样，完全竞争仅仅 是一种特例。普遍存在的情况还是各种类型 的不完全竞争。国际贸易中的不完全竞争有 五种情况：完全垄断、寡头垄断、国际卡特 尔、国家垄断。在这些不完全竞争的情况下 ，商品在国际间的流动就要受到一定的限制 ，例如，不同形式的垄断会使商品价格上升 ，从而贸易量减少，等等。 *三、国际贸易的限制 3、贸易保护政策的限制 在现实中，一国出于各种动机，总要对 国际贸易进行某些管理与限制，这种保护自 己的政策与作法对国际贸易当然有重要影响 ，比如征收高额关税，或实行各种非关税壁 垒，就会限制国际贸易。 *三、国际贸易的限制 第二节 国际收支 国际贸易与各国间的其他经济交 往必然引起国际间的支付问题。在开 放经济中，国际收支是一个十分重要 的问题。 一、国际收支平衡表 * 二、国际收支调节理论 * 三、国际收支调节政策 一、国际收支平衡表 1、什么是国际收支 国际收支是一国在一定时期内（通常 是一年内）对外国的全部经济交往所引起 的收支总额的对比。这是一国与其他各国 之间经济交往的记录。国际收支集中反映 在国际收支平衡表中，该表按复式记帐原 理编制。 复式记账，“单式记账”的对称。会计核算中，对每项经济业务 ，在两个或两个以上有关账户同时进行登记的一种记账方式。采用 复式记账法，可以全面地、相互联系地反映由于各项经济业务所引 起的资金运用，资金来源（或资产、负债、收益、费用）的增减变 动情况，并可利用全部账户借贷两方发生额合计或资金运用总额同 资金来源总额相等的关系，检查账户记录的正确性。它是一种比较 完善的记账方法。 2、举例：假设的A国国际收支平衡表 一、国际收支平衡表 借方贷贷方借方贷贷方 A、经经常项项目 6、证证券投资资 1、商品出口600 对对外投资资20 2、商品进进口500 外国投资资40 3、劳务劳务75100 7、短期资资本 商品劳务劳务 差额额125 对对外短期资资本150 4、单单方转转移 外国短期资资本30 给给国外的赠赠予100 资资本项项目收支差额额130 接受国内的赠赠予25C、官方储备项储备项 目 经经常项项目收支差额额50 8、黄金进进出口（净额净额 ）10 B、资资本项项目 9、外汇储备汇储备 （净额净额 ）60 5、直接投资资 10、对对外负俩负俩 （净额净额 ）20 对对外投资资60 官方储备项储备项 目收支差 额额 90 外国投资资30 11、统计误统计误 差10 借方指资金 流往国外 贷方指资金 流入国内 经常项目又称商品和劳务项目，包括 ： § 商品（进出口） § 劳务，如运输、保险、旅游、投资劳务 （利息、股息、利润）、技术专利使用费 ，及其他劳动； § 国际间单方转移，如，宗教、慈善、教 育事业赠予、侨汇、非战争赔款，等等。 指一切对外资产和 负债的交易活动，如各 种投资、股票与债券交 易等。 是国家货币当局对 外交易净额，包括黄金 、外汇储备等的变动。 如果一国贷方大于借方 ，则这一项会增加，反 之，如果一国借方大于 贷方，则这一项会减少 。 最后的误差是在借方与贷 方最后不平衡时，通过这一项 调整使之平衡。 3、编制国际收支平衡表的基本原则 只有国内外经济单位间的经济交易才记入国际 收支中，其中包括居民、企业与政府。 一、国际收支平衡表 n要区分借方与贷方两类不同的交易 借方是国内单位付给国外单位的全部交易项目 ，是一国资产减少或负债增加；贷方是国外单 位付给国内单位的全部交易项目，是一国资产 增加或负债减少。在国际收支平衡表上，最后 借方与贷方总是平衡的。 区分国内与国外的概念十分重要，例如 ，一家企业在国内的部分是国内，而在外国 的子公司被作为国外。 § 国际收支平衡表是复式簿记 一、国际收支平衡表 4、国际收支的均衡与不均衡 q在不考虑 官方储备项 目情况下： 国际 收支 平衡 不平衡 顺差 逆差 q 国际收支顺差、逆差与官方储备项目 当经常项目与资 本项目的借方与贷方 不相等时，就是国际 收支不平衡。 如果经常项目与资本项目的贷方大于借方，即总收入大 于总支出，则国际收支顺差，或者说国际收支有盈余。 q如果经常项目和资本项目都有盈余，则国际收支有盈余 q如果经常项目的盈余大于资本项目的赤字，则国际收支有 盈余 q如果经常项目的赤字小于资本项目的盈余，则国际收支有 盈余 当经常项目与资本项目的借方与贷方相等，也就是在国际经济 活动中一国的总支出与总收入相等时，就称为国际收支平衡。 这里要注意的是，国际收支平衡指经常项目与资本项目的总和 平衡。这就是说，如果经常项目的顺差（或逆差）与资本项目的逆 差（或顺差）相等，则国际收支就还是平衡的。 当国际收支平衡时官方储备项目不变。 如果经常项目与资本项目的借方大 于贷方，即总支出大于总收入，则国际 收支逆差，或者说，国际收支有赤字。 q如果经常项目与资本项目都为赤字， 则国际收支为赤字 q如果经常项目的盈余小于资本项目的 赤字，则国际收支有赤字 q如果经常项目的赤字大于资本项目的 盈余，则国际收支为赤字 当国际收支顺差，即有盈余时，会有黄金或外汇流 入，即官方储备增加； 当国际收支逆差，即有赤字时，会有黄金或外汇流出 ； 这也就是说，当国际收支中的经常项目与资本项目之 和不相等，即国际收支不平衡时，要通过官方储备项目的 调整来实现平衡。 二、国际收支调节理论 n国际收支调节理论的乘数论 n国际收支调节理论的货币论 n国际收支调节理论的弹性论 n国际收支调节理论的吸收论 *三、国际收支调节政策 1、调整进出口 2、调整利率 3、调整汇率 4、开展国际合作 第三节 汇率理论 在各国经济往来中，汇率是十分重要的， 因此，要了解开放经济，就必须了解一些汇率 的基本知识。 一、外汇和汇率 *二、汇率的决定 三、汇率制度 一、外汇和汇率 1、什么是外汇 2、什么是汇率 3、汇率的两种标价法 n直接标价法 n间接标价法 外汇是指外国货币，或者 对外国货币的索取权，如在外 国的存款和外国支付承诺等。 汇率又称“外汇行市”或“ 汇价”，是一国货币单位同他 国货币单位的兑换比率。 在现行的货币制度下， 汇率以两国货币实际所代表 的价值量为依据。 直接标价法是以1单位或100单位 外国货币作为标准，折算为一定数额 的本国货币，这种标价法又称为付出 报价。 间接标价法是以1单位或 100单位本国货币作为标准，折 算为一定数额的外国货币，这 种标价法又称收进报价。 即问即答 ： 我国使用的外汇汇率标价法是哪一种？ 2001年12月24日中国人民银银行人民币币外汇汇牌价 外汇汇名称现汇买现汇买 入价现钞买现钞买 入价现汇现钞现汇现钞 卖卖出价 外汇汇名称现汇买现汇买 入 价 现钞买现钞买 入价现汇现钞现汇现钞 卖卖出价 英镑镑1198.78001170.56001202.3800奥顾顾地利先令54.100052.820054.2600 港元105.9700103.4800106.2900比利时时法郎18.453318.019018.5088 美元826.4300819.3900828.9100意大利里拉0.38450.37540.3856 瑞士法郎113.48001108100113.8200日元6.44896.29716.4683 德国马马克380.6100371.6500381.7500加拿大元524.5500512.2000526.1300 法国法郎113.4800110.8100113.8200澳大利亚亚元422.5100412.5700423.7800 新加坡元451.1100440.4900452.4600西班牙比塞塔4.47404.36874.4874 荷 兰兰盾337.8000329.8500338.8100欧元744.4100746.6400 瑞典克郎78.680076.830078.9200芬兰马兰马 克125.200122.2500125.5800 丹麦克郎 99.940097.5900100.2400澳门门元102.8900100.4700103.2000 挪威克郎 93.100090.910093.3800菲律宾宾比索16.090015.720016.1400 4、银行卖价与银行买价 一、外汇和汇率 5、汇率升值与汇率贬值 q汇率升值 q汇率贬值 在外汇买卖时，银行卖出外汇的价格叫 银行卖价，银行买进外汇的价格叫银行买价 。卖价高于买价，两者的差额一般为1至 5。 汇率升值是指用本国货币表示的外国 货币的价格下跌了。例如，如果美元与马克 的汇率由一马克0.6美元下降为一马克0.4美 元，则对美元来说是汇率升值，因为用美元 表示的马克价格下跌，意味着美元升值了。 汇率贬值是指用本国货币表示的外国货币的价格上升 了。例如，如果美元与马克的汇率由一马克0.4美元上升为 一马克0.6美元,则对美元来说是汇率贬值，因为用美元表示 的马克价格上升，意味着美元贬值了。 *二、汇率的决定 汇率有即期汇率与远期汇率之分，即 期汇率是指现在的汇率，远期汇率是指未 来某一时期的汇率。我们这里要讲的是即 期汇率的决定。 1、购买力平价理论 2、影响汇率的其它因素 三、汇率制度 各国在不同时期有不同的汇率制度。 我们这里介绍主要的汇率制度。 1、固定汇率制 1）什么是固定汇率制 2）实行固定汇率制的利弊 固定汇率制指一国货币同他国货币的汇率基本固定，其波动仅 限于一定的幅度之内。在这种制度下，中央银行固定了汇率，并按 这一水平进行外汇的买卖。中央银行必须为任何国际收支盈余或赤 字按官方汇率提供外汇。当有盈余时购入外汇，当有赤字时售出外 汇，以维持固定汇率。 实行固定汇率有利于一国经济的稳定，也有利于 维护国际金融体系与国际经济交往的稳定，减少国 际贸易与国际投资的风险。 但是，实行固定汇率要求一国的中央银行有足 够的外汇或黄金储备。如果不具备这一条件，必然 出现外汇黑市，黑市的汇率要远远高于官方汇率， 这样反而会不利于经济发展与外汇管理。 三、汇率制度 1、什么是浮动汇率制 2、浮动汇率制 分 类 自由浮动 管理浮动 浮动汇率制指一国中央银行不规定本国 货币与他国货币的官方汇率，听任汇率由外 汇市场自发地决定 自由浮动又称“清洁浮 动”，指中央银行对外汇 市场不采取任何干预措施 ，汇率完全由市场力量自 发地决定。 管理浮动又称“肮脏浮动”，指实行浮动汇率制的国家，其中央银行 为了控制或减缓市场汇率的波动，对外汇市场进行各种形式的干预活动 ，主要是根据外汇市场的情况售出或购入外汇，以通过对供求的影响来 影响汇率。 即问即答： 中国实行什么样的汇率制度？ 实行浮动汇率有利于通过汇率的波动来调节经济 ，也有利于促进国际贸易，尤其在中央银行的外汇与 黄金储备不足以维持固定汇率的情况下，实行浮动汇 率对经济较为有利，同时也能取缔非法的外汇黑市交 易。 但浮动汇率不利于国内经济和国际经济关系的稳 定，会加剧经济波动。 3、浮动汇率制的利弊 三、汇率制度 1996年4月1日起实施的中华人民共和国外汇 管理条例明确规定：人民币汇率实行以市场供求 为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。由中 国人民银行公布人民币对主要外币的汇率以及依法 对外汇市场进行调控。 3、战后各国汇率制度的演变 三、汇率制度 1944年7月1973年2月 固 定 汇 率 制 （各国货币与美元挂钩 即其它国家的货币与美 元保持固定汇率） 1973年2月以后 浮 动 汇 率 制 三、汇率制度