虚假财务报告的特点及审计对策.ppt

虚假财务报告的特点、 案例分析及审计对策 王 介 玉 主要内容 一、引言 二、虚假财务报告的概念 三、对我国上市公司虚假财务报告的分析 四、财务报告粉饰原理 五、粉饰报告的手段归类 六、粉饰报告的手段及案例分析 七、虚假财务报告审计失败的两大基本原因 八、对虚假财务报告的基本审计原则 九、对虚假财务报告的重点审计策略和审计程序 引 言 1、 1720年英国南海公司案件。 2、1931年的厄特马斯法案。 3、1983年的罗森布勒姆法案。 4、2001年的银广夏案件。 5、2001年的安然事件。 6、2002年世界通信公司事件。(WorldCom,简称 WC) 7、2002年施乐公司案件 8、2003年南方保健公司案件 虚假财务报告的概念 （一）财务报告的概念和种类 （二）虚假财务报告 诚信为本 操守为重 坚持准则 不做假账 财务会计是什么？财务会计是什么？ n n 财务会计是一个财务信息的生产与发布财务会计是一个财务信息的生产与发布 系统。系统。 n n 财务会计的目的是提供对投资、信贷和财务会计的目的是提供对投资、信贷和 类似决策有用的全部财务信息。类似决策有用的全部财务信息。 n n 财务会计对企业生产经营活动的反映所财务会计对企业生产经营活动的反映所 起到的是一个起到的是一个“ “照相机照相机” ”的功用。它必须的功用。它必须 保证信息的真实性和客观性。保证信息的真实性和客观性。 理财活动的准绳：理财目标理财活动的准绳：理财目标 n n 为什么要经营企业？满足所有投资者为什么要经营企业？满足所有投资者包括包括 股东，也包括债权人股东，也包括债权人财富的最大化。财富的最大化。 n n 理财目标的选择：理财目标的选择： 1 1、利润最大化；、利润最大化； 2 2、股东财富最大化；、股东财富最大化； 3 3、企业价值最大化。、企业价值最大化。 n n 企业价值最大化是现代企业追求的基本目标。企业价值最大化是现代企业追求的基本目标。 这一目标兼容了时间性、风险性等重要因素。这一目标兼容了时间性、风险性等重要因素。 财务会计与金融市场的关系财务会计与金融市场的关系 n n 美国美国1929193319291933年的经济大危机对于财务会计年的经济大危机对于财务会计 的演变起到了重大而深远的影响。的演变起到了重大而深远的影响。 n n 在这次大危机之前，会计工作被认为是一门技在这次大危机之前，会计工作被认为是一门技 巧，是一门艺术。会计人员可以随心所欲地进巧，是一门艺术。会计人员可以随心所欲地进 行会计操作。会计所提供的信息也非常少。行会计操作。会计所提供的信息也非常少。 n n 大危机之后：大危机之后：（1 1）会计信息量加大了；（）会计信息量加大了；（2 2） 会计规范加强了；（会计规范加强了；（3 3）会计成为一门科学；）会计成为一门科学； （4 4）会计的社会性达到了前所未有的高度。）会计的社会性达到了前所未有的高度。 会计责任会计责任 n n 会计核算会计核算 n n 第九条第九条 各单位必须根据实际发生的经济各单位必须根据实际发生的经济 业务事项进行会计核算，填制会计凭证业务事项进行会计核算，填制会计凭证 ，登记会计帐簿，编制财务会计报告。，登记会计帐簿，编制财务会计报告。 任何单位不得以虚假的经济业务事项或任何单位不得以虚假的经济业务事项或 者资料进行会计核算。者资料进行会计核算。 会计责任会计责任 n n 第十三条第十三条 会计凭证、会计帐簿、财务会计报会计凭证、会计帐簿、财务会计报 告和其他会计资料，必须符合国家统一的会计告和其他会计资料，必须符合国家统一的会计 制度的规定。使用电子计算机进行会计核算的制度的规定。使用电子计算机进行会计核算的 ，其软件及其生成的会计凭证、会计帐簿、财，其软件及其生成的会计凭证、会计帐簿、财 务会计报告和其他会计资料，也必须符合国家务会计报告和其他会计资料，也必须符合国家 统一的会计制度的规定。任何单位和个人不得统一的会计制度的规定。任何单位和个人不得 伪造、变造会计凭证、会计帐簿及其他会计资伪造、变造会计凭证、会计帐簿及其他会计资 料，不得提供虚假的财务会计报告。料，不得提供虚假的财务会计报告。 会计责任会计责任 n n 第十六条第十六条 各单位发生的各项经济业务事项应各单位发生的各项经济业务事项应 当在依法设置的会计帐簿上统一登记、核算，当在依法设置的会计帐簿上统一登记、核算， 不得违反本法和国家统一的会计制度的规定私不得违反本法和国家统一的会计制度的规定私 设会计帐簿登记、核算。设会计帐簿登记、核算。 n n 第二十一条第二十一条 财务会计报告应当由单位负责人财务会计报告应当由单位负责人 和主管会计工作的负责人、会计机构负责人（和主管会计工作的负责人、会计机构负责人（ 会计主管人员）签名并盖章；设置总会计师的会计主管人员）签名并盖章；设置总会计师的 单位，还须由总会计师签名并盖章。单位，还须由总会计师签名并盖章。 单位负单位负 责人应当保证财务会计报告真实、完整。责人应当保证财务会计报告真实、完整。 会计责任会计责任 n n 根据我国独立审计准则的要求，被审计根据我国独立审计准则的要求，被审计 单位的会计责任涉及以下三方面的内容单位的会计责任涉及以下三方面的内容 。（。（1 1）建立健全企业内部控制制度。随）建立健全企业内部控制制度。随 着企业规模、业务量逐步加大，交易处着企业规模、业务量逐步加大，交易处 理逐步复杂，掌握企业经济命脉的财务理逐步复杂，掌握企业经济命脉的财务 部门，在会计核算程序上可能发生的错部门，在会计核算程序上可能发生的错 误、舞弊现象也逐步增多。因此，建立误、舞弊现象也逐步增多。因此，建立 健全企业内控制度，才能保证企业有效健全企业内控制度，才能保证企业有效 运营。运营。 会计责任会计责任 n n （2 2）保证资产的安全、完整。只要两权）保证资产的安全、完整。只要两权 分离，所有者将经营权交与经营者，经分离，所有者将经营权交与经营者，经 营者就应责无旁贷地保证资产安全、完营者就应责无旁贷地保证资产安全、完 整，因此会计不只是简单地核算，还要整，因此会计不只是简单地核算，还要 承担起对企业资产保值增值监督的责任承担起对企业资产保值增值监督的责任 ，防止企业资源（对于国有企业，就是，防止企业资源（对于国有企业，就是 国有资产）流失。国有资产）流失。 会计责任会计责任 n n （3 3）向企业外部各方提供真实、公允的）向企业外部各方提供真实、公允的 会计信息。正确的经济决策需要相关、会计信息。正确的经济决策需要相关、 可靠的会计信息。国家宏观经济决策部可靠的会计信息。国家宏观经济决策部 门、企业管理者、投资人、债权人需要门、企业管理者、投资人、债权人需要 了解企业真实的会计信息以供决策。企了解企业真实的会计信息以供决策。企 业集团要从总体上反映整个企业的财务业集团要从总体上反映整个企业的财务 状况和经营成果，也要求独立核算的部状况和经营成果，也要求独立核算的部 门提供真实、合法、完整的会计资料，门提供真实、合法、完整的会计资料， 从而保证集团整体决策需要。从而保证集团整体决策需要。 财务报告的概念 n财务报告是企业向外界传递自身经营活动 情况信息的一种载体，是企业对外提供的 反映企业某一特定日期财务状况和某一会 计期间经营成果、现金流量的文件，包括 数据化信息和非数据化信息。 虚假财务报告的概念 1、虚假财务报告的概念 2、虚假财务报告的形成性质 3、虚假财务报告的分类 4、虚假财务报告的后果 5、对中小会计师事务所的启示 虚假财务报告的概念 n虚假财务报告是指未能遵循财务会计报告 标准，无意识或有意识地采用各种方式和 手段歪曲地反映企业某一特定日期财务状 况和某一会计期间经营成果和现金流量， 对企业的经营活动情况作出不实陈述的财 务会计报告。 虚假财务报告的形成性质虚假财务报告的形成性质 n n 错误型错误型虚假财务报告虚假财务报告 n n 舞弊型舞弊型财务报告财务报告 虚假财务报告的分类（内容）虚假财务报告的分类（内容） n n 财务数据虚假财务数据虚假的财务报告的财务报告 n n 非财务数据虚假非财务数据虚假的财务报告的财务报告 虚假财务报告的后果虚假财务报告的后果 n n 1 1、对社会经济的影响、对社会经济的影响 n n 2 2、对注册会计师的影响：、对注册会计师的影响： 导致注册会计师承担法律责任导致注册会计师承担法律责任 三、对我国上市公司虚假财务报三、对我国上市公司虚假财务报 告的分析告的分析 n n 类型分析类型分析 n n 内容分析内容分析 股份有限公司组织机构图股份有限公司组织机构图 迪斯尼公司迪斯尼公司 n n 公司的使命是：公司的使命是：“ “提供人们所追求的高质提供人们所追求的高质 量娱乐服务量娱乐服务” ”。 n n 公司的理财目标是：公司的理财目标是：“ “从创造性的战略财从创造性的战略财 务角度，保持住世界第一娱乐公司的桂务角度，保持住世界第一娱乐公司的桂 冠，创造股东价值冠，创造股东价值” ”。 The Coca-Cola The Coca-Cola ComponyCompony 1998 Annual Report1998 Annual Report n n “ “Our mission is to maximize share-owner Our mission is to maximize share-owner value over time.”value over time.” n n “ “我们的目标就是持续地实现股东价值的我们的目标就是持续地实现股东价值的 最大化。最大化。” ” 企业价值最大化目标分析企业价值最大化目标分析 n n 企业未来经营活动创造现金流量越多，企业未来经营活动创造现金流量越多， 企业价值越大；企业价值越大； n n 能够创造现金流量的经营活动期间越长能够创造现金流量的经营活动期间越长 ，企业价值越大；，企业价值越大； n n 企业未来经营活动的风险程度越小，企企业未来经营活动的风险程度越小，企 业价值越大。业价值越大。 n n 企业价值越大，企业投资者所属的财富企业价值越大，企业投资者所属的财富 就越多。就越多。 投资重要还是融资重要？投资重要还是融资重要？ n n 改革开放以来，我们始终将企业经营模改革开放以来，我们始终将企业经营模 式转变的重心放在融资上。从式转变的重心放在融资上。从19801980年代年代 的拨款改贷款改革，到的拨款改贷款改革，到19901990年股票市场年股票市场 的建立。甚至一直到目前，许多企业还的建立。甚至一直到目前，许多企业还 是将过多的精力放在了融资问题上。是将过多的精力放在了融资问题上。 n n 如何投资？如何通过投资来提高企业经如何投资？如何通过投资来提高企业经 营活动创造现金流量的能力？这些关键营活动创造现金流量的能力？这些关键 的理财问题却没有人关注。的理财问题却没有人关注。 “ “给我足够的钱，我也可以拍出给我足够的钱，我也可以拍出 一部泰坦尼克号！一部泰坦尼克号！” ” n n 在所有的财务决策中，投资决策是最根本的财在所有的财务决策中，投资决策是最根本的财 务决策，因为只有这种决策才能够对企业未来务决策，因为只有这种决策才能够对企业未来 的营业活动现金流量产生决定性影响。的营业活动现金流量产生决定性影响。 n n 企业价值的大小，最终取决于企业的投资决策企业价值的大小，最终取决于企业的投资决策 。 n n 融资决策依附于企业的投资决策，是为投资决融资决策依附于企业的投资决策，是为投资决 策服务的，是次生的财务决策。策服务的，是次生的财务决策。 n n 事实证明，没有高超的创造现金流量的能力，事实证明，没有高超的创造现金流量的能力， 即使有再多的资金，企业价值也无从增加。即使有再多的资金，企业价值也无从增加。 “ “拧开水龙头，水就来了。拧开水龙头，水就来了。 股票融资不过如此！股票融资不过如此！” ” n n 按照西方工业发达国家的有关统计，在所有的按照西方工业发达国家的有关统计，在所有的 企业融资方式中，运用最多的是内部融资，即企业融资方式中，运用最多的是内部融资，即 通过税后留利与折旧形成的资金来满足企业资通过税后留利与折旧形成的资金来满足企业资 金需求；融资方式的最后选择才是股票融资。金需求；融资方式的最后选择才是股票融资。 n n 对于一个拥有极好前景的企业而言，股票融资对于一个拥有极好前景的企业而言，股票融资 的弊大于利：分散经营控制权；资本成本较高的弊大于利：分散经营控制权；资本成本较高 ；信息公开的负面作用较大；融资行为的弹性；信息公开的负面作用较大；融资行为的弹性 较小；等等。较小；等等。 上市公司理财行为十大警示上市公司理财行为十大警示 一、相信市场，善待投资者；一、相信市场，善待投资者； 二、追求具有长期效应的企业价值最大化目标；二、追求具有长期效应的企业价值最大化目标； 三、现金流量至高无上；三、现金流量至高无上； 四、资本成本是决定一切财务决策优劣的基本因四、资本成本是决定一切财务决策优劣的基本因 素；素； 五、风险与收益是基本的理财观念；五、风险与收益是基本的理财观念； 上市公司理财行为十大警示 六、企业价值是由投资决策决定的，其他决策如 融资决策等都是次生的、处于从属地位的财务 决策； 七、从可持续发展的角度讲，内部融资的意义要 远远大于外部融资； 八、企业的财务决策具有信息含量； 九、有明确的股利政策，并尽量保持股利的稳定 性； 十、不重视财务预算的企业是没有未来的企业， 管理人员的观念与预期应全面地反映在财务预 算中。 虚假审计报告与审计失败 n审计？ 为什么要审计？审计什么？ n虚假审计报告？ n虚假审计报告与虚假会计报告之间的关系 ？ n虚假审计报告必然导致审计失败吗？ CPA=Cheating Public Accountant? 审计风险的原因 n误报、舞弊和经营失败均会导致审计风险 n三个层次 A 未能察觉重大错误的风险； B 发表不恰当审计意见的风险； C 职业风险（传统的审计风险+经营风险） 审计风险的构成 n道德风险：CPA查出了问题但没报告 n技术风险：审计方法落后、审计过失、审 计质量控制不严等。即，报表有问题，但 CPA没查出。 n误受险 n误拒险 会计责任与审计责任的关系会计责任与审计责任的关系 n n 某种情况下的因果关系某种情况下的因果关系 n n 最常见的审计责任类型最常见的审计责任类型 n n 重大会计错误重大会计错误-审计失败审计失败-承担审承担审 计责任计责任 n n 审计失败如何察觉？有重大会计错误没审计失败如何察觉？有重大会计错误没 发现是一个主要线索发现是一个主要线索 n n 公司没有问题并不代表审计是成功的公司没有问题并不代表审计是成功的 注册会计师承担法律责任的原因 n被审计单位方面的原因 ： 1、错误、舞弊和违反法规的行为 2、经营失败 注册会计师方面的原因： 1、违约 2、过失 3、欺诈 中天勤在银广夏案件中的责任 （重大过失或推定欺诈） n未按要求编制合并会计报表 n未按要求执行函证程序 n未能有效执行分析性程序 n审计人员不具备专业胜任能力 n其他 对中小会计师事务所的启示 n眼前利益与长期利益的平衡 n风险与收入的平衡 n社会效益与经济效益的平衡 四、财务报告粉饰原理 n（一）会计报表方程式 n（二）财务报告粉饰的报表倾向 n（三）基于报表倾向的企业分类 n（四）粉饰会计报表的动机 四、财务报告粉饰原理 （一）会计报表方程式 资产=负债+所有者权益 收入-费用=利润 资产=负债+所有者权益+收入-费用 四、财务报告粉饰原理 （二）财务报告粉饰的报表倾向 n 高估（资产）收益 n 低估（资产）收益 n 高估股东权益 n 低估股东权益 n 低估负债 n 高估负债 四、财务报告粉饰原理 （三）基于报表倾向的企业分类 n两权分离程度较大的企业，经营者不承担决策的财富效 应（如国企），或不承担全部决策财富效应，（如股份 有限公司、有限责任公司等），这类企业一般倾向于高 估收益，低估负债。 n两权分离程度较小的企业，经营者承担大部分决策的财 富效应，或承担全，部决策财富效应，（如私企、外商 投资企业等），这类企业一般倾向于低估收益。 n但为满足调节利润之需要，有时也会出现临时性的相反 行为。 四、财务报告粉饰原理 （四）粉饰会计报表的动机 n可能导致公司进行财务欺诈或表明公司存 在财务欺诈风险的因素 n最常见的财务粉饰动机： 四、财务报告粉饰原理 （四）粉饰会计报表的动机 可能导致公司进行财务欺诈的因素或 表明公司存在财务欺诈风险的因素： A财务稳定性或盈利能力受到威胁； B管理当局承受异常压力; C管理当局受到个人经济利益驱使； 四、财务报告粉饰原理 （四）粉饰会计报表的动机 可能导致公司进行财务欺诈的因素或表明公司 存在财务欺诈风险的因素： D特殊的行业或经营性质； E特殊的交易或事项； F公司治理缺陷； G内部控制缺陷； H管理当局态度不端或缺乏诚信； I管理当局与注册会计师的关系紧张或异常 四、财务报告粉饰原理 （四）粉饰会计报表的动机 最常见的动机: n奖金动机 n保全官职及升迁动机 n上市或恢复上市动机 n高价发行股票动机 n筹资动机 n炒作股票动机 四、财务报告粉饰原理 （四）粉饰会计报表的动机 n规避处罚动机 n借款动机 n避税动机 n实现其他既定目标动机 五、粉饰财务报告的手段归类 （一）合规性分类 （二）技术性分类 （一）合规性分类 n合规手段：利用财务与会计政策的选择性； n投机性手段：利用会计政策与会计估计的选择 性与变更性、权责发生制弹性、会计制度缝隙 以及实质与形式界限的模糊性； n违反原则手段：混淆收益性支出与资本性支出 ，不遵循一致性原则、不贯彻谨慎性原则； n非法手段：制造虚假交易，伪造原始凭证。 （二）技术性分类 技 术 职 能 本质目的粉饰手段 分 类 确定经济业务 的要素归属混淆分类界限 计 量 确定会计要素计量基础，计 算损益 随意变更会计要素 计量属性 确 认 确定会计要素的入账时间 不遵循确认标准，利 用确认时间 的弹性 披露 在报表附注中对报 表项目进行详细 的 说明，对报 表中没有的内容，但对投资 者利益有影响的事件进行披露 披露不充分，该披露 不披露 六、粉饰报告的手段及案例分析 （一）合规手段 财务政策的选择 问题：紫光公司销售打包厕所给武汉环保， 可以预收货款100万元。（成本174万元， 售价为320万元，如余款拒付，则不能确 认为收入。另紫光每年需支付30万元维护 费） 目的：减少损失 粉饰报告的手段及案例分析 可选择财务政策： 1、 退回预收款，收回已发出存货，但存货价值 已经减损。 2、放弃所有权，确认74万元损失，不再支付30万 元的年维护费。 3、与武汉环保共同“出资”组建新公司，租赁打包 厕所，收取租金作为投资收益。对武汉环保的 销售能够确认。武汉环保预付款100万元投资新 公司（不再预收，让其作为投资款），紫光和 通应收账款项220万元作价220万元投资。该项销 售实现利润126万元。 粉饰报告的手段及案例分析 （二）投机手段 1、利用会计政策变更追溯调整 2、利用会计估计变更 3、利用会计估计的可选择性 4、利用关联方交易转移费用、收益 5、通过债务重组制造虚拟资产 6、托管经营 7、利用合并范围的例外来粉饰合并报表 （二）投机手段 利用会计政策变更追溯调整 n案例：深深宝公司（1999年报） n目的：满足配股条件 n手段：将应收账款余额百分比法改按应收账款 的账龄分析法提取坏账准备；将期末存货的成 本计价方法改为成本与市价孰低法；按单项计 提存货跌价准备，并进行了追溯调整。 n结果：减少了1996年以及以前的利润366万元， 间接增加了1997、1998年、1999年的利润。 （二）投机手段 利用会计估计变更 n案例：福建水泥（1999年报） n目的：增加利润 n手段：将固定资产折旧年限由国家规定的 固定资产分类标准折旧年限下限改为固定 资产折旧年限上限。 n结果：少提折旧，增加利润。 （二）投机手段 利用会计估计变更 n案例：银广夏2000年报 n目的：增加利润 n手段：银广夏利用坏账准备提取的弹性，2000年 由余额百分比法改为账龄分析法。1999年对应收 账款提取坏账准备，2000年对应收账款和其他应 收款都提，但会计政策为： n当期当生的应收账款不提； 利用会计估计变更 n关联方之间应收账款不提； n逾期1年的应收账款只提5%。 n结果： n 2000年 1999年 n应收账款： 5.44亿 2.65亿 n其他应收款：3.98亿 2.39亿 n坏账准备： 4600万 4848万 n应收款净额：8.96亿 4.56亿 （二）投机手段 利用会计估计的可选择性 n案例：赣粤高速（2001年报） n目的：高估利润 n手段：公路以“车流量”计提折旧。00年提取折旧3997万 元，年折旧率为1.18%，相当于折旧年限85年。01年仅提 取2795万元，折旧率0.781%，折合折旧年限为128年。而 01年车辆行驶收入比00年增长37%，但公路折旧却少提 30%。 n结果：按上年折旧率水平应提取5476万元，本期少提 2681万元。 （二）投机手段 利用会计估计的可选择性 n利用减值准备计提的自主性 n根据2001年市场调查：2001年中报的问题。截止 2001年8月16日，提取固定资产减值准备的上市 公司共计378家，共68亿；提取在建工程减值准 备的共计6家，金额为1.8亿。无形资产减值准备 的4家，计提金额为3652万元。多数上市公司没 有计提“新”四项减值准备。 n结果：高估资产与收益。 （二）投机手段 利用关联方交易转移费用、收益（常用手段） n以远高于账面价值的价格将下属公司转让给 控股股东，但只收取少量或未收取现金。 n在只花费很少代价或未花费代价的情况下， 收购控股股东下属的子公司。 n将大量的款项贷给控股股东，以高于市场利 率计息。 （二）投机手段 控股股东减少客户的利息费用或减免债务 。 控股股东以非现金资产认缴股份，而且作 价价格远高于账面价值。 股东以向公司借款认缴股份或虚构银行进 账单认缴股份。 （二）投机手段 利用关联方交易转移费用、收益（常用手段） n案例：陕长岭（母公司向子公司转移利润） n目的：避免亏损 n手段：陕长岭1999年报显示，母公司拖欠上市公司的 应收账款达1亿元之多，2000年11月7日陕长岭从母公 司受让圣方科技股份公司的股份1000万股，每股1元 。抵偿母公司欠“陕长岭”的债务1000万元。同月23日 ，将该批股股票以每股8元出售给浙江美鹰玻璃实业 公司，取得收益7000万元。 n结果：该公司因此由亏损5648万元，转为盈利1352万 元。 （二）投机手段 n 案例：广电股份从关联方“收取”利润 n 目的：避免亏损 n 手段： “广电股份”将6926万元的土地卖给关联 企业，卖价2.1926亿元，获利1.5亿元；将净资产 为1454万元的下属企业卖给关联方，定价为9414 万元，获利7960万元。 n结果：“广电股份”当年利润为9733万元，剔除上 述两项，则亏损1.3227亿元。 （二）投机手段 债务重组制造虚拟资产和收益 n案例：世纪星源 ST n目的：扭亏 n手段：将价值3400多万元的房产抵偿前建 设银行的16000万元的借款，制造了12600 万元的重组收益。然后再以16000万元的 价格向建行再次贷款，买回该项房产。 （二）投机手段 债务重组制造虚拟资产和收益 n结果： 虚增了12600万元的固定资产和收 益 n 借：银行借款 16000万元 n 贷：固定资产 3400万元 n 营业外收入-重组收益 12600万元 n 借：固定资产 16000万元 n 贷：银行借款 16000万元 （二）投机手段 托管经营 n案例：东海股份 n目的：向上市公司输送利润 n手段：1999年11月16日，东海股份公告：第一大 股东上海农工集团总公司将优质资产农工商 出租公司、农工商绿化公司托管给东海股份经 营，为期1年。两家被托管企业在此经营期间的 经营收益近1000万元都归东海股份所有。 （二）投机手段 托管经营 n陕长岭公司就将宝鸡长岭的14500万股股 权和西安长岭的12056万股股权托管给母 公司长岭黄河有限公司管理，托管期2年 ，托管期间发生的损益由长岭黄河集团有 限公司负担，不但免除了亏损的后顾之忧 ，还每年从母公司手中获取大约300多万 元的托管费。 （二）投机手段 利用合并范围的例外来粉饰合并报表 n案例：银广夏 n目的：高估收益与资产 n手段：在未纳入合并范围控股公司中有7个公司 未合并的理由是：7个子公司已经或准备关停并 转。而在长期投资中，对7个子公司尚有账面价 值4626万元。占到长期投资的35%。 n结果：怀疑利用合并范围的例外虚增资产收益 六、粉饰报告的手段及案例分析 (三)违反会计核算原则手段 1、利用债务重组制造收益 2、故意隐瞒重大关联交易事项 3、或有事项不披露 4、投资核算方法不当 5、投资收益魔术 6、混淆收益性支出与资本性支出 7、低估负债、费用挂账 8、不符合收入确认条件 (三)违反会计核算原则手段 利用债务重组制造收益 n案例：ST深华源 n目的：扭亏 n手段：违反会计制度，2000年度将被豁免 的4558万元债务计入营业外收入，而增加 利润4558万元。深圳华鹏CPA对此出具了 保留意见。 n结果：避免了特别处理 (三)违反会计核算原则手段 故意隐瞒重大关联交易事项 n案例：琼海德 n 琼海德于2000年11月12日召开股东大会对总额 达4.6亿的关联交易（琼海德净资产为1.98亿元） 进行审议，但该公司未及时按承诺向投资者披 露必要的资产评估情况和独立财务顾问意见。 按照上市公司规则规定，重大资产出售、收购 行为，上市公司需聘请中介机构进行审计或评 估，对重大的关联交易，应当聘请独立财务顾 问发表意见。 n结果：侵犯股东利益。 (三)违反会计核算原则手段 或有事项不披露 n 案例：南华西实业股份有限公司 n 2000年南华西对外提供了总额高达 46910万元的贷款担保。（是上市公司净 资产的126%），且其中大部分为逾期贷款 。但未进行对外披露。 n结果：侵犯了股东利益，增大了企业风险 。 (三)违反会计核算原则手段 投资核算方法不当 将经营不善的子公司投资采用成本法，合并 报表又将其排斥在外，合并报表中形成虚 拟“投资”。 (三)违反会计核算原则手段 投资收益魔术 广深铁路公司将君安证券公司1996年12月 30日以投资收益名义汇给的2000万元，未 列入投资收益，并将该2000万元汇给君安 国际公司，形成账外资产，违反了现行会 计制度。 (三)违反会计核算原则手段 投资收益魔术 n案例：ST深华宝 n目的：创造投资收益 n手段：转让资不抵债的子公司以制造收益 。深华宝将其全资子公司华宝食品（账面 投资成本为-742万元），以1元的价格转让 出去，取得转让收益742万元。 (三)违反会计核算原则手段 混淆收益性支出与资本性支出 n案例：重庆渝汰白 n手段：1997年将计入财务费用的借款及应 付债券利息 8064万元予以资本化计入在建 工程价值。而该工程1995年下半年开始试 生产，96年已经生产出合格产品。 n结果：虚增资产和利润 (三)违反会计核算原则手段 低估负债、费用挂账 银广夏某影视文化子公司，2000年度主 营业务收入为3000万元，利润也是3000万 元，相关费用未曾摊销。 六、粉饰报告的手段及案例分析 （四）非法手段-制造虚假交易，伪造原始 凭证 1、伪造虚假交易 2、伪造虚假文件 非法手段 伪造虚假交易 郑百文上市时公布的报表显示，其在1986- 1996 十年间，销售收入增长45倍，利润增加了 36倍。其中，96年实现销售收入41亿。 手段：让厂家以赊欠商品返利的形式给郑百文 打欠条，只供郑百文做账之用，不作还款依据 ，然后郑百文以此为据，以应收款的名目入账 ，做成盈利。 非法手段 伪造虚假交易 银广夏虚构利润7.45亿。 n手段：通过伪造供销合同、伪造出口报关 单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件 和金融票据。 非法手段 伪造虚假交易 麦科特公司虚构收入30118万港元。 n手段：伪造材料和产品的购销合同，虚开 进出口发票。 n虚构固定资产9074万元港元 n手段：伪造进口设备融资租赁合同 非法手段 伪造虚假交易 企业虚拟销售客户，开出销售发票，虚 列销售收入和应收账款。如：“黎明股份 ”1999年通过与11户企业对开增值税专用发 票，虚增主营业务收入1.07亿元，虚转成 本7812万元，虚增利润2902万元，虚增库 存2961万元。 非法手段 伪造虚假文件 蓝田公司在股票发行申报材料中伪造了两份土 地证以及三份沈阳市人民政府地价核定批复， 伪造银行对账单，虚增巨额银行存款。（为达 到虚增资产的目的，蓝田公司伪造了该公司及 下属企业三个银行账户1995年12月份银行对账单 ，共虚增银行存款2770万元，占公司1995年财务 会计报告(合并资产负债表)中银行存款额的62% ）。 六、粉饰报告的手段及案例分析 （五）新制度下的粉饰手段创新 1、追溯调整 2、关联交易与非关联交易交叉 3、由重组收益转为财政补贴收入 4、利用关联方资产置换创造利润 5、利用关联方债务重组粉饰净资产 6、绕过坏账准备的计提 7、巨额计提资产减值准备 8、减值准备转回 （五）新制度下的粉饰手段创新 追溯调整 n天津磁卡2001年利润比2000年增长近90% 。由于追溯调整减值准备和投资收益7000 多万元，使2000年的利润由11000万元降至 了4400万元，然后以此为基数计算利润增 长率。 n若剔除追溯调整的因素，公司的净利润反 而比上年下降了23.9%。 （五）新制度下的粉饰手段创新 关联交易与非关联交易交叉 天津磁卡2001年将2.15亿商品出售给天津 环球高新，取得了1.3亿利润，占主营业务 利润的54.5%。天磁对天高原来控股90%， 但经年度中经过2次转让后，天磁不再拥 有天高的股份，天高脱离了关联方，使上 述交易不再是关联方交易。 （五）新制度下的粉饰手段创新 由重组收益转为财政补贴收入 nST西化机接受财政补贴1500万元，以扭亏 损。 nST北满特钢接受财政补贴贷款利息1063万 元 （五）新制度下的粉饰手段创新 利用关联方资产置换创造利润 n中国证券报2002年2月8日披露，郑百文2001 年11月30日账面价值82682万元的资产以94000万 元出售给百文集团，资产重组收益3808万元，计 入损益表中“营业外收入”，而经营亏损为2900万 元。本操作早于关联方之间出售资产等会计 处理暂行规定仅21天。 n疑为伪造合同日期。 （五）新制度下的粉饰手段创新 利用关联方资产置换创造利润 另外，重组产生12000万元对百文集团的其他应收 款，应提10%的坏账准备，但公司董事会经过讨 论后，不计提这1200万的坏账准备，理由是：因 百文集团对其负债进行托管，百文集团履行了 对其托管的债务偿还的义务以后，公司相应地 减少对百文集团的应收款，且新股东三 联又对履行该项义务提供了担保，所以未提坏 账准备，少计费用1200万元。 （五）新制度下的粉饰手段创新 利用关联方债务重组粉饰净资产 2001年12月31日，百文集团转让股权给三 联集团，使其占郑百文7.93%的股权。三 联购买了信达资产管理公司对郑百文的14 亿债权，资产重组后，三联豁免了上述债 务，使股东权益为2亿元。（豁免债务前 ，其净资产为-12亿） （五）新制度下的粉饰手段创新 绕过坏账准备的计提 厦新电子拟置入厦新有限公司岛外土地使 用权6804万元（评估值）。厦新电子以岛 内厂房及土地使用权3745万元（评估值） 进行置换，差价3059万元抵扣厦新有限欠 厦新电子“应付款”，厦新电子“应收款”的 减少，可少提坏账准备，以调节利润。 （五）新制度下的粉饰手段创新 巨额计提资产减值准备 年深康佳因巨额计提等原因造成巨亏 近亿元之后，年毫无悬念地实现了 扭亏；科龙在年巨亏了 亿元后，年也顺利地实现了扭亏；哈 高科年因一下子计提了亿元 的应收账款减值准备而巨亏，在年同 样也实现了扭亏。 （五）新制度下的粉饰手段创新 减值准备转回 nPT百花村2001年度 n坏账准备 期初余额 期末余额 n应收账款 468605 191310.17 n其他应收款 3328559.37 760016.58 n存货削价准备 1716657.54 1139088.66 n长期投资减值准备 848305.27 250000.00 n合计 6362126.98 2340415.41 n合计共转回 4021711.57元。 七、虚假财务报告审计失败的两 大基本原因 n1、 独立性缺失 2、缺乏应有的职业审慎 八、基本审计原则 n运用专业怀疑（见下页银广夏的疑点） n计划阶段充分重视 n从“信赖”内控的制度基础审计转向“怀疑内控”的 风险导向审计 n高度重视分析性程序的应用 n区别对待“错报误报”与“舞弊错报” n完整记录审计工作轨迹 n谨慎出具审计报告甚至退出审计业务 银广夏的疑点 n连续三年收入、利润高速成长 （99年为43%； 2000年为226%）但行业亏损； n毛利率达到行业不可想象的水平（64%） n严重依赖一家客户； n大量的收入来自进口； n股价飞涨（99年底为13.97，2000年底为75.98元 。） n业务分散在全国各地(27家子公司) n主营业务更换快(电子产品牙膏房地产生物制 品文化产业农业等),缺乏持续性的盈利业务 银广厦银广厦连续三年的利润表连续三年的利润表 项目99年(千元)2000增长 主营收入383580908989137% 减:主营业务 成本 19519232564867% 税金及附加89195081-43% 主营业务利润179469578260222% 加:其他业务利润715-122-117% 营业利润125392446585256% 毛利率/行业平均47%/27%64%/27% 虚构2.39亿5.23亿2.84亿 世界通信与美国电报电话经营业务比较 公司 名称 2001年2002年 经营 收入 经营 收益 经营 收益* 经营 收入 经营 收益 经营 收益* World com 351792392-6428120240-578 AT&T 52550-6842-684212023-297-297 世通EPS与华尔街预期EPS的比较 相关 季度 1999200020012002 预 期 报 告 预 期 报 告 预 期 报 告 预 期 报 告 一季度 0.230.240.430.440.250.200.140.04 二季度 0.290.300.460.440.200.03 三季度 0.360.370.470.330.160.16 四季度 0.410.440.250.250.140.07 合计1.291.351.611.610.750.46 安达信为什么没发现? n1999-2000,电信业市场需求开始下降,价格战硝烟 四起,AT&T等公司开始出现亏损,而WC一枝独秀, 财务报表继续体现高额利润,引起SEC的关注 n1999年起,千方百计符合华尔街财务分析师的盈 利预见 n所处行业发生逆转,风险居高不下,表现为竞争激 烈 赢利下降倒闭不断坏账剧增 n经营特征和财务状况所反映出的异常现象