浙江航民股份有限公司首次公开发行A股路演推介.ppt

浙 江 航 民 股 份 有 限 公 司 首次公开发行A股路演推介,主承销商（保荐机构）： 第一创业证券有限责任公司 二00四年七月,首次公开发行A股路演推介,行 业 概 况 企 业 概 况 主 营 业 务 财 务 业 绩 竞 争 优 势 发 展 战 略 I P O 概 况 未 来 展 望,行业概况,行业地位 市场状况 行业前景,行业概况 行业地位,行业地位 纺织工业是我国传统的支柱产业，在国民经济中具有重要地位。纺织工业包括纤维、纺纱、织造、染整、服装等环节，其中染整（或印染后整理）是纺织品面料加工的重要工序，可提高面料品质的档次和附加值，其技术水平的高低很大程度上代表着纺织行业的整体水平。,行业概况 市场状况,市场状况： 截止2003年，我国达到一定生产规模的印染后整理加工企业达1190多家。2003年，全行业印染布产量达到251.32亿米，工业总产值（不变价）827.17亿元，占整个纺织工业总产值6.81%，实现利润27.30亿元。目前，印染行业主要表现如下的特点：市场集中度低、印染产品的产能逐步向东部沿海地区集中、普遍规模较小。,行业概况 行业前景,行业前景 我国是世界上最大的纺织品服装生产国及出口国，也是纺织品服装消费大国。印染业作为提高纺织品附加值和竞争力的关键环节，受到国家产业政策重点鼓励和扶持。我国加入世界贸易组织后，将为纺织印染行业创造更大的发展机遇。纺织印染行业具有广阔的发展前景。,企业概况,公 司 概 况 股 权 结 构 组 织 构 架 人 力 资 源,企业概况 公司概况,公司概况 ： 浙江航民股份有限公司成立于1998年1月，由浙江航民实业集团有限公司、万向集团公司、杭州钢铁集团公司等六家企业共同发起设立，注册资本2亿元。 目前，航民股份已发展成为以纺织品印染为主，热电配套，辅以染料、织造等相关原辅材料生产和销售的大型专业化生产厂商，形成年印染各档纺织面料布4亿米、织布850万米、生产染料8000吨、供电1.7亿度、供汽130万吨的综合生产能力。2003年，公司实现主营业务收入83207.65万元，实现净利润7591.47 万元。,企业概况 公司概况,公司概况 航民股份主导产品各项经济指标在同行业中处于领先地位，在中国印染行业协会“十佳企业”排名中名列前茅，成为我国纺织印染行业的龙头企业、国内最大的纺织品印染基地之一。,企业概况 组织构架,总经理办公室,证 券 部,人力资源部,计划财务部,生产管理部,技术开发部,物资供应部,销售服务部,审 计 部,本部下属车间,织造分公司,印染分公司,企业概况 股权结构,本次发行前，本公司总股本为20,000万股，全部为法人股。本次预计发行8,500万股，本次发行后公司的股本结构如下：,企业概况 股权结构,本次发行后公司股本结构比例示意图,企业概况 人力资源,截止2003年12月31日，本公司及所属控股子公司在册员工5460人，具体专业构成如下图所示：,主营业务,主营业务概况 主营业务构成 主要产品 产品质量控制,主营业务 主营业务概况,公司主营业务： 公司主营业务：印染、织布、热电、染料的生产和销售。 公司经营范围： 纺织、印染及相关原辅材料的生产和销售，热电生产，经营进出口业务。 本公司下属控股子公司的经营范围： 1、杭州钱江印染化工有限公司：生产销售分散性染料及高仿真化纤面 料、化纤织物的印染、整理加工。 2、杭州澳美印染有限公司：化纤织物，混纺织物的印染，整理（产品不 涉及许可证及配额）。 3、杭州航民热电有限公司：火力发电、蒸汽。,主营业务 主营业务构成,本公司主营业务收入来自印染及印染纺织品、织造、染料、蒸汽及电力等销售收入，占公司主营业务收入的100%。公司近三年的主营业务收入过程情况如下：,单位：万元,主营业务 主营业务构成,2001年主营业务收入构成,2002年主营业务收入构成,2003年主营业务收入构成,主营业务 主要产品,主要产品： 本公司主要产品包括染色类产品、印花类产品、织造类产品、染料类产品和热电类产品等。 本公司及控股子公司澳美印染和钱江印染所生产的印染类产品主要采用受托加工方式，可用于男女中高档衬衫、春秋衫、西装、裙子、套装、茄克衫、各类休闲装衬衫、睡衣、被套、窗帘布、T恤衫等，部分产品具有防水、防油、防污、防紫外线、亲水、抗皱免烫等功能。,主营业务 主要产品,本公司所生产的织造类产品经染色整理后适合于各层次的服装消费者。 本公司控股子公司钱江印染所生产的染料类产品可用于纺织面料印染企业所需的染化料。 本公司控股子公司航民热电及钱江印染所生产的热电类产品目前主要用于本公司及控股子公司、航民集团及其控股子公司生产所需的蒸汽和电力。,主营业务 质量控制,公司严格按照ISO系列质量体系标准进行规范管理，建立质管组织和配备质检人员，并配置高标准的测试设备，确保生产过程的规范化管理，保证产品质量。,主营业务 质量控制,截止2003年12月31日，公司及所属控股子公司通过国际质量管理体系认证及环境管理体系认证情况如下：,财务业绩,主要财务指标 合并资产负债表主要数据 合并利润表主要数据,财务业绩 主要财务指标,单位（元）,财务业绩 合并资产负债表主要数据,单位（元）,财务业绩 合并资产负债表主要数据,资产总额数据表,股东权益数据表,单位：人民币万元,财务业绩 合并利润表主要数据,单位（元）,财务业绩 合并利润表主要数据,主营业务收入数据图,净利润数据图,单位:人民币万元,竞争优势,经营机制优势 规模优势 技术创新优势 装备优势 质量与品牌优势 区位优势,竞争优势 经营机制优势,公司的前身是仅六万元起家的村办漂染厂，改革开放初期就进入市场化运作，在长期激烈的市场竞争中，始终坚持以市场为导向，满足客户需求为目标，拥有一批经验丰富、作风扎实、经营能力和驾驭市场能力强的中高级管理人员，培养了一支高效的营销团队，摸索出一套适应于受托加工模式的营销机制和灵活的、行之有效的企业管理机制，并有效地结合现代企业管理制度，在未来市场竞争中，具有较强的适应能力和经营机制优势。,竞争优势 规模优势,本公司本部专业从事印染业务，并下设印染、织造两个分公司，控股杭州钱江印染化工有限公司、杭州澳美印染有限公司和杭州航民热电有限公司，参股了杭州萧山航民污水处理有限公司，拥有印染、织造、染料和热电生产相配套的综合生产能力，经营规模与经营业绩位于全国印染行业前列。公司已形成以印染为主，热电配套，上下游产业联动发展的现代化企业，具有较强的规模经营优势。,竞争优势 技术创新优势,本公司成立以来，不断进行技术改造，通过引进和消化吸收国际先进设备及生产工艺，公司的生产技术已处于国内领先地位，部分生产技术已达国际先进水平。同时培养了一批具有丰富经验的技术人才和熟练工人。 本公司一直注重自我研究和自主开发，积累了丰富的染色、后整理工艺技术。特别在氨纶弹力布、高档衬衫面料、罐蒸仿毛面料、印花面料、大豆蛋白纤维混纺面料等方面，已形成自己独特的染整工艺技术。公司现已研究、开发、批量生产的高效能、耐久性强、含氟拒水、抗皱免烫的天然纤维与化纤混纺织品，其染整质量已达到抗皱免烫、含氟拒水等功能性效果，并有缩水率低、手感柔软度好的特征。,竞争优势 装备优势,纺织印染技术与工艺水平的提升在很大程度上依赖于设备的先进性。近三年，公司加大了技术含量高的设备引进力度，先后从德国、意大利、荷兰、韩国等国引进当今国际同类先进设备与先进技术，如碱减量机、轧光机、定型机、剑杆织机等。本公司拥有印染织造的主要设备大多处于20世纪90年代末期或21世纪初发达国家的技术水平，处于国内领先水平，基本满足公司提升产品质量、进行产品结构调整与新产品开发应用的需要，大大提升了公司产品的市场竞争力。,竞争优势 质量与品牌优势,公司长期坚持“质量第一”、“以质量促品牌”的方针。截至2003年12月31日，公司本部、印染分公司及各控股子公司已先后顺利通过了ISO系列标准质量体系认证。公司作为我国纺织印染行业的龙头企业之一，从事印染业务已有二十多年，始终坚持诚实守信、保质保量、服务周到，赢得了客户的青睐，具有较好的市场基础和较高的企业知名度与信誉度，在纺织印染行业创立了自己的品牌。目前，公司“飞航”牌系列产品已远销欧洲、南美洲和东南亚等地。公司被评为浙江省自营出口优秀生产企业。,竞争优势 区位优势,公司地处浙江省杭州市萧山区瓜沥镇，距离亚洲最大的纺织品面料集散地中国轻纺城仅10公里。该地区轻纺、印染企业云集，产业集群效应明显。统计资料显示，2002年浙江省纺织化纤类产品产量全国第一、染料产量全国第一、服装加工类产量全国第一，印染布产量占全国产量的48%，近半壁江山。 纺织印染产业集群的形成与发展 ，可使本地区纺织印染企业降低交易成本、获得充分的市场信息。同时也促使企业加强管理、提高竞争力。,发展战略,公司总体发展战略 “做强印染主业，拓展配套产业，发展生态纺织，推进产业升级”,发展战略,具体将实施四大发展战略： 1、研究与开发战略： 公司将追踪国际纺织印染新技术，逐步加大研发投入和新产品开发力度，提高公司的产品开发与技术创新能力，加快公司技术进步和产品结构升级，增强公司的核心竞争力。 2、绿色纺织品战略： 公司将以本次募集资金投资的年产1亿米绿色纺织品印染后整理技术改造项目实施为契机，不断满足人们日益增长的对绿色、环保纺织品的需求，确保经济、环境、资源的可持续发展。,发展战略,3、品牌战略： 公司将不断加强宣传力度，提升公司品牌形象，扩大公司的知名度，以“飞航”印染的品牌效应，促进公司的业务拓展，扩大公司产品的市场占有率，将公司的品牌优势转化为市场优势。 4、市场营销战略： 面向世界，面向未来，以市场为导向、产品创新为支撑，以满足消费需求为目的，以国内市场为基础、国际市场为目标，不断拓展市场领域，扩大国内外市场份额，求得企业的生存和发展。,IPO概况,本次发行基本情况 募集资金使用计划 募集资金对公司的影响,IPO概况 本次发行基本情况,发 行 人： 浙江航民股份有限公司 发行方式： 全部向二级市场投资者定价配售 股票种类： 人民币普通股（A股） 每股发行价： 7.20元 每股面值： 1.00元 本次公开发行数量：8,500万股 发行总市值： 61,200万元 发行对象： 符合国家有关法律、法规以及本次发行有关公告规定的自然人、法人（国家法律、法规禁止购买者除外）。,IPO概况 募集资金使用计划,如公司本次公开发行股票成功，可募集资金61,200万元。扣除发行费用后，预计实收募集资金58,497.3万元。募股资金将用于以下用途： （一）投资18,400万元用于绿色纺织品印染后整理项目； （二）投资16,247.70万元用于钱江热电联产项目； （三）投资18,258.56万元用于新建热电联产项目； （四）投资5,258.70万元用于引进喷气织机技改项目；,IPO概况 募集资金对公司的影响,募集资金对公司的影响： 改善公司资金状况 加快技术成果产业化 全面提升公司经营规模 增强公司整体市场竞争力 实现公司各项发展计划提供有力保障,未来展望,公司近期目标是在做大做强纺织印染主业的同时，积极拓展热电联产等配套基础产业，初步形成以绿色纺织印染为核心，带动蒸汽及电力、织布、染料等多元化发展，相互促进、相辅相成的产业格局。中期目标是通过产品和技术创新，提高公司核心竞争力，把公司建设成为国内最大的绿色纺织印染基地，引进国际先进印染技术，引导人们绿色生态消费，推进我国纺织印染技术进步和产业升级。,