股市量化投资浅谈.ppt

股市量化投资浅谈,截拳道要义：简单、直接、有效,截：截断对方攻击，视为防守； 截住亏损 拳：主动出拳，视为攻击。 让利润奔腾 道： “快、准、狠”,量化选股、择时体系,提纲,量化选股周报,量化投资理念（Quantitative Investing Theory）： 从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，在合适的行情用合适的策略。 -宗旨： KEEP IT SHORT AND SIMPLE; 量化研究始于：2009年7月入职起； 量化选股周报首期：2010年8月15日，迄今72期 止损法则：买入后从高点回落5%，单日跌破3.5%果断止损。 总体概况：远远强于任何市场基准指数，应用动态交易法则，累积收益强于市面推出绝大部分组合，组合中常有涨停股爆发。,量化选股介绍,量化选股举例（3天上涨28%）,让利润奔腾,量化选股举例（3天上涨28%）,量化选股举例（17交易日上涨41.68%）,让利润奔腾,量化选股举例（17交易日上涨41.68%）,量化选股（从未被超越）,量化选股（$浙江东日$期待被超越）,最近一期选股（5.29开盘前发布）,小 结：,选股单边模式： （做趋势） 1、收敛后的爆发；（上文例子） 2、突破后的回档；（下页） 择时：小区间过后是大区间，大区间过后是小区间,证券交易70%的时间处于震荡行情： 低波动类网格交易法（见下页）,突破后的回档： （鄂武商A）,低风险交易策略举例（类网格织布策略）,跟踪止盈止损策略(2010.12.1-2011.7.22),数据来源：天软 东吴证券研究所,低风险交易策略举例（类网格织布策略）,数据来源：天软 东吴证券研究所,附注：策略起讫日期：2010.12.1-2011.4.21；印花税为1/1000，买卖佣金来回1/1000。,心性之刀（截住亏损）,股市是财富的再分配场所，推动股价升降的背后力量是人性。,中短线交易中，盈利的交易大多是介入不久即开始拉升。 股市是自适应市场，他是不断进步的，你只有跑的比他快才行，需要不断冲刺，只要你慢了，他一定会赶上来，不能停下，市场是越跑越快的，这个市场只是手段和过程，不要把他当成目的和终点。（量化周报的止损法则如下）,资金管理,股市是资金与筹码的交换，不要在黎明来临之前倒下。,股市是经济的一面镜子，有其内在的周期运行规律，其周期与我国固有的“五年计划”及政府任期有关，但股票单边做多交易有其随机性，理想的高胜率选股策略并不能持续有效，投资者多次交易中，能有50%是正确的操作就不错了。资金曲线能否稳定增值在于其仓位管理和风控措施。,动态选股系统,技术的真爱寻找关系,高胜算交易策略,多重时间结构动量策略：,在大时间结构动量指标方向上交易； 随着小时间结构动量指标反转执行交易入场计划；,高胜算交易策略,三重滤网交易系统： （美）埃尔德,第一层滤网 -市场潮流 利用趋势跟随指标判断周线趋势，且只顺从趋势方向操作，最初的系统是用周线MACD柱的倾斜方向来判断市场潮流。 第二层滤网-市场波浪 第二层识别与潮流逆向的波浪。当周线趋势向上时，日下下跌提供了买入时机；当周线趋势向下时，日线上涨提供了放空时机。（震荡指标） 第三层滤网-盘中突破 第三层是识别与潮流同向的小涟漪。它根据即时价格变化来寻找入场点。,动态交易（Dynamic Trading）,强势上涨型： 回调模式，压缩弹簧模式、蓝天突破模式； 弱势上涨趋势： 回调模式，弹簧模式、看涨背离、底部 上涨突破； 强势下跌型 底部 上涨突破、 弱势下跌型 看涨背离、底部 上涨突破 震荡（或没有趋势） 看涨背离、底部 上涨突破 （以上是做多模式）,五种最好的做空模式：,减缓反弹 ：强势下跌市场、弱势下跌市场 ； 看跌背离：震荡、弱势下跌、弱势上涨市场； 向下跳空：强势上涨、弱势上涨、震荡市场； 蓝海向下突破：强势下跌市场； 上升楔形向下突破：强势上涨、弱势上涨、震荡市场；,量化选股小结,量化投资理念 （Quantitative Investing Theory）： 从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，在合适的行情用合适的策略。并辅以严格的仓位及风控体系。,关键在策略 难在知行合一,交流合作,无论什么时间、什么地点、什么人，只要你愿意和我交流量化选股或者程序化交易方法，我都乐意奉陪！,谢谢！ Q&A,