国际经济合作第3章.ppt

跨国公司,第三章,第一节 跨国公司概述,一、跨国公司发展过程,1.跨国公司雏形阶段（1913之前） 18-19世纪，海外经营活动开始向生产经营转变，资本输出以间接投资为主，制造业直接投资数量较少，早期跨国公司开始出现，原因为： （1）技术垄断优势的保护 （2）避开保护性贸易限制 （3）各国到外国制造企业到本国设厂的刺激或激励,2.跨国公司形成阶段（1913-1938） 1913-1938年，主要资本主义国家的对外投资总额增长了70亿美元，增长幅度16%。跨国公司开始成形。 （1）美国跨国公司发展较快，英国65亿美元-105亿美元，45.5%-39.6%，美国26-73亿美元，18.5-27.7%。 （2）在部门结构上，制造业跨国公司发展最为迅速18%-27.5%。 （3）跨国公司之间展开了激烈的竞争,3.迅猛发展阶段 跨国公司的整体规模和数量得到了前所未有的大发展，跨国公司的总体格局发生了显著变化，其经营战略和组织结构也向着全球化演进。,二、跨国公司的概念 1.跨国公司的定义 目前对跨国公司的称谓包括：跨国公司（Transnational Corporations,TNCs）、多国公司（Multinational Corporations、Multinational Enterprise）、国际公司（International Corporation）、国际企业（International Business），环球公司（Global Corporation）、宇宙公司（Universal Corporations）等。,联合国跨国公司委员会对跨国公司的定义:分设在两个或两个以上国家的实体组成的企业，而不论这些实体的法律形式和活动范围如何；这种企业的业务是通过一个或多个活动中心，根据一定的决策体制经营的，可以具有一贯的政策和而共同的战略；企业的各个实体由于所有权或别的因素相联系，其中一个或一个以上的实体能对其他实体的活动施加影响，尤其可以与其他实体分享知识、资源以及分担责任。,跨国公司的标准,结构标准,行为标准,营业实绩标准,企业的跨国程度、所有权、组织形式、经理人员的国籍等,全球战略目标和动机，应对全球的机遇和挑战,公司的国外活动在整个公司业务活动中的比例,（1）结构标准 跨国程度是一个企业必须在两个以上的国家从事生产制造和销售业务。 所有权是以公司的股份拥有、管理权控制或公司所依据的法律基础来界定跨国公司。 跨国公司的高级经理人员来自不同国家 跨国公司的组织形式必须以全球性产品为基础。,（2）营业实绩标准 跨国公司的资产额、销售额、生产总值、盈利额和雇员人数等指标中几个指标的国外比重超过25%。联合国贸发会议在1983年将海外营业额在10亿美元以上的企业可以称之为跨国公司，即“10亿美元俱乐部”。,跨国公司国际化经营的度量： （1）跨国经营指数（TNI） TNI=（国外资产/总资产+国外销售/总资产+国外雇员/雇员总数）/3 （2）网络分布指数 网络分布指数=N/M， N-跨国公司国外分支机构所在的国家数 M-跨国公司有可能建立国外分支机构的国家数,（3）外向程度比率（OSR） OSR=海外产量（资产、销售、雇员）/母国的产量（资产、销售、雇员） （4）研究与开发支出的国内外比率（R&DR） R&DR=海外R&D费用开支/国内或总R&D支出 （5）外销比率（FSR） FSR=出口总额/海外内销售总额,跨国公司的国际生产,（3）行为标准 该标准指跨国公司应该具有全球战略目标和动机，以全球范围内的整体利润最大化为原则，用一视同仁的态度对待世界各地的商业机会和分支结构。 A.母国取向（Ethnocentric, 直译为“民族中心”） B.东道国取向（Polycentric, 直译为“多元中心”） C.全球取向（Geocentric, 直译为“全球中心”）,跨国公司的三个组成要素,2010世界500强,2010世界500强中的中国企业,1按组织形式分类，可分为母公司、子公司、分公司、避税港公司。 2按经营结构分类，可分为横向型、垂直型、混合型。 3按决策风格分类，可分为民族中心、多元中心、全球中心。,三、跨国公司的特征 1.国际化经营战略 2.在全球战略指导下集中管理 3.明显的内部化优势 4.以直接投资为基础的经营手段,四、跨国公司的作用 1.跨国公司是世界经济增长的引擎 2.加快了各种生产要素的国际流动，优化了资源配置 3.对资金的国际流动起到了促进作用 4.推动了国际贸易规模的扩大和贸易结构的转变 5.对母国和东道国的发展发挥了积极作用 6.加快了经济全球化的进程,积极影响： （1）成为最重要的国际生产的组织者和国际技术转让的提供者 （2）内部贸易逐渐取代传统的国际贸易成了影响世界贸易增长的主要因素 （3）促进了各种生产要素在国际间的优化配置，推动了世界经济一体化的发展 负面影响： （1） 转移价格和资金调配可能导致东道国金融市场的不稳定 （2）垄断地位和雄厚实力会压制东道国企业的发展,五、当前跨国公司新的发展特点与趋势 1.发展战略出现了归核化（Refocusing）趋势 跨国公司通过并购、外包、剥离、整合业务等方式，退出缺乏竞争力的领域，集中力量抓主业。 核心业务的标准：（1）销售额占企业总销售额的30%以上；（2）该项业务占同行业的市场份额不低于25%；（3）在同行业中的排名为前几位。 例子：IBM将PC业务出售给联想。 SONY的瘦身计划。,索尼的归核化,索尼是一家什么样的公司？化妆品公司？药品公司？或者是做餐馆的？也许你会觉得这个问题非常奇怪，索尼怎么会和这些东西沾边儿？事实上，这些都曾是索尼旗下的业务。 2005年9月，索尼将计划裁员1万人、关闭数家工厂以及出售价值超过10亿元的非核心资产。2006年2月底，索尼公司宣布将成立一家控股公司，专门负责五项非核心业务的运作。同时，公司将把五项非核心业务51%的股份出售给日本日兴证券下属的日兴资本公司，售价为4.7亿美元。在遭遇到一系列发展瓶颈之后，此举表明了索尼开始了全面清理非核心资产。 为了专注在公司三大核心业务领域电子、游戏、娱乐，索尼还会不定期对外公布其非核心业务的剥离计划。,0,80,224,299,品牌研发,80美元,原材料、生产制造,144美元,批发零售,75美元,附加值,与制造业直接相关的服务业,制造业,2.投资方式多样化，跨国并购成为跨国公司对外投资的主要手段 3.当地化战略成为重要的趋势 4.跨国化程度在不断提升 5.战略联盟成为跨国公司的重要发展趋势 6.直接投资加速流向服务业与高技术行业 7.采用新的管理体制和组织结构 8.研究开发的国际化,战略联盟的实例,1. 丰田汽车与其零部件供应商之间的联盟（整车制造商零部件独家供应商）； 2. 微软公司与英特尔公司之间的“WINTEL”联盟（操作系统中央处理器）； 3. Google与HTC之间的手机研发代工联盟（手机操作系统研发手机研发与制造）； 4. 苹果公司与AT&T之间的联盟（信息终端iphone/ipad通信网络服务）,跨国公司海外附属公司R&D支出占工业R&D支出总额的比重,跨国公司在华研发发展,第二节 跨国公司的组织形式,一、法律组织形式 1.母公司 母公司指通过拥有其他公司一定量的股权或通过协议方式能够实际上控制其他公司经营管理决策的公司。 母公司对分公司或子公司的控制方式：（1）掌握一定数量的股权；（2）存在特殊的契约或支配性协议。,母公司的三个特征,2.分公司 分公司是总公司的分支机构，不具有法人资格，在法律上和经济上都不具有独立性。分公司的法律特征是： （1）分公司不具有法人资格，不能独立承担责任； （2）由总公司授权开展业务，自己没有独立的公司名称和章程； （3）没有独立的财产。 分公司与总公司同为一个法律主体，不受当地法律的保护，而要受母国的法律保护。它从东道国撤出时，职能出售其资产，而不能转让其股权，也不能与其他公司合并。,3.子公司 子公司是指一定比例的股份被另一家公司拥有或通过协议方式受到另一家公司实际控制的公司。子公司的法律特征: （1）子公司是独立法人； （2）在经济上和业务上被母公司实际控制； （3）基于股权参与或支配性协议被控制；,4.避税地子公司 世界上有三十来个国家和地区，对设在其境内的公司所得实行免税和地税政策，这给跨国公司进行财务调度和取得租税上的利益提供了方便，这就是避税地或避税港（Tax Heaven）。设在避税地的公司就称为避税地公司。 目前世界上重要的避税地有百慕大群岛、巴哈马群岛、巴拿马、开曼群岛等。,避税天堂开曼群岛,开曼群岛为英国领土，总督由伦敦任命，没有政党。开曼群岛没有所得税、公司税、财产税和遗产税等。早在20世纪80年代该岛就取消了所有外汇兑换限制。全球50家大银行中有47家在那里设有分支机构。岛上居民与36600人，注册公司41175家，银行和信托机构590家，保险公司475家。现在开曼群岛是继纽约、伦敦、东京和香港之后的世界第五大金融中心，金融机构管理下的资产达5000亿美元。,利用避税地子公司避税的过程,美国总公司,英国的子公司,避税地子公司,低价出售,高价出售,谷歌涉嫌避税,税务部门在进行例行税务检查时发现，谷歌在华企业咕果信息技术(上海)有限公司、上海构寻广告公司和谷歌信息技术(中国)有限公司存在涉税违法行为，有关税务机关已依法对这3家公司予以查处。 谷歌在华公司存在使用假发票、将无关费用如“按摩费”等列入成本、不按规定代扣代缴营业税等问题，涉及税款4000多万元。其上述问题已被有关税务部门责令整改，涉及税款、罚款等均已追缴入库。谷歌在华企业涉嫌避税，税务部门正在进一步调查中。,尽管还不能确切断定谷歌是否避税，但是，谷歌在其他国家有避税的“前科”，并且已在全球巡回“演出”多场。2007年至2010年，谷歌通过将国外的利润从爱尔兰、荷兰转移到百慕大节省税收31亿美元。根据这六个国家的资料，通过利润转移，谷歌的海外税率降到了2.4%，是美国最大五家科技企业(按市值)税率最低的公司。 反观国内，其实有相当部分的跨国公司，为了避税而制造人为亏损假象。一项统计显示，跨国公司每年避税给中国造成的税收损失在300亿元以上。而专家的观点是，个人所得税、营业税等方面的税收没有计算在内，所以实际偷逃税要远远超过这个数字。,二、管理组织形式 跨国公司的组织结构：是为实现跨国经营目标而确定的一种内部权力、责任、控制和协调关系的形式。 跨国公司的组织结构既涉及公司内部职能部门之间、岗位之间和员工之间的相互关系，也涉及公司内部的决策和控制系统。,1.国际业务部型组织结构,2.区域型型组织结构,3.产品型型组织结构,4.职能型组织结构,5.混合型组织结构,6.矩阵型组织结构,当跨国经营规模的扩大到一定程度时，海外子公司的数量和分布区域进一步增加，而企业内部的其他部门也都会不同程度地介入国际业务，需要建立跨国性组织来管理和协调国际经营活动。 一般演变过程：销售部 出口部 国际部 地区划分的组织结构 产品划分的组织结构 地区划分和产品划分相结合的组织结构,跨国经营程度与组织结构,第三节 服务业跨国公司,一、服务业跨国公司的组织形式 1.股权投资 2.非股权投资 特许经营（FRANCHISE）：特许经营指特许者将自己所拥有的商标（包括服务商标）、商号、产品、专利和专有技术、经营模式等以特许经营合同的形式授予被特许者使用，被特许者按合同规定，在特许者统一的业务模式下从事经营活动，并向特许者支付相应的费用。,物流业：联邦快递,餐饮业：麦当劳,电信业：AT&T,传媒业：时代华纳,零售业：沃尔玛,咨询业：麦肯锡,二、服务业跨国公司的发展特点 1.主导战略由追随型转变为主动型 2.实力大大增强 3.跨国并购活动频繁 4.通过直接投资带动技术扩散,1998年跨国购并最大的10个产业,第四节 跨国公司与国际技术转让,一、跨国公司参与国际技术转让的原因分析 1.国际技术转让是跨国公司实施全球化战略的重要手段 2.技术的生命周期不断缩短，技术更新加快 3.扩大商贸机会，抢占东道国市场 4.利用所在国资源，增强竞争力，实现对技术的控制 5.实现产品本地化,二、跨国公司技术转让策略和技术保护形式 （一）技术转让策略 1.转让时机策略 2.国家类型策略 3.转让方式策略 4.股权差别策略 5.以技术换市场策略,（二）技术保护形式 1.专利 2.企业内部保护 3.商标,三、对外直接投资是跨国公司技术转让的重要方式 1.对独资或控股子公司的内部技术转让 2.对非控股合资企业的技术入股和技术转让 3.在东道国进行的R&D投资 4.对海外企业的人力资源投资 5.非股权安排等其他形式,四、通过对外直接投资技术转让的特点 1.成本最低、效率最高 2.转让的技术多为核心技术，能够提高东道国子公司的竞争力 3.转让的技术实用，适合当地消费者需要 4.将技术在内部无偿转让，以支持子公司发展 5.以技术换市场,谢谢大家！,