投连险投资策略.ppt

2010 投连险投资策略,图1. 柱子是圆的还是方的？,图2. 那个女人是真实的还是拼图里的 ?,图3. 看着黑点身体前后移动，有变化吗？,图一图二：同一样事物，不同的人会看到不同的现象，做出不同的判断 原因：每个人性别，年龄，性格，受教育程度，际遇，阅历的不同， 做出的判断会不同 图三：同一样事物，换一种方式，会收到意想不到的效果 原因：参照物，观看角度,结论： 人们往往会被一些事物的表象所迷惑，游离于对于错之间， 并最终相信自己的判断，错过了找到答案的机会,游戏的启示,他能把硬币穿过玻璃 他能带你上天入地 他能帮你把白纸变成金子 他能,你知道，他只是一个神话，一个游戏,07-09年长期雄踞基金收益率排名第一位，他的名字 已成为一面旗帜，他的故事已成为一个传奇，一个神话， 只可惜, 仅仅6.3亿规模的华夏大盘永远的封闭，成为你永远追逐的梦,他管理的投连进取型账户7年涨了10倍，由1元涨到10元， 风头直逼王亚伟，他也以曾与王亚伟共事津津乐道， 他与他神奇的相似， 只可惜,他的进取型账户自06年起，已封闭4年了,现实中，你向往神话，期待着遇上神话,华夏大盘基金经理,某保险公司投资总监,当别人贪婪的时候，你要恐惧 当别人恐惧的时候，你要贪婪,现在，似乎谁都明白了这个道理,2007.7-2010.2 某大型公司热销投连产品在广州银保渠道的销售量,现实中，绝大多数人并不能做到,核心原因：“过于自信”，“羊群效应”,望 闻 问 切,从客户的存款数量，外表，举止，言行 初步判断客户的投资能力,倾听客户的投资习惯，投资品种，投资需求,了解客户的家庭状况，资产状况，投资重心， 尤其是客户对收益性，流动性，安全性的侧重点,深入剖析客户，综合各方面的因素，把握脉搏， 开出理财良方,“把脉” - 投连险,了解瑞泰,了解投连,2010投连策略 第一步,瑞泰的投资策略 - 稳定的战略型资产配置,博时基金管理有限公司 富国基金管理有限公司 工银瑞信基金管理有限公司 华安基金管理有限公司,华夏基金管理有限公司 交银施罗德基金管理有限公司 嘉实基金管理有限公司 诺安基金管理有限公司 兴业基金管理有限公司 建信基金管理有限公司 鹏华基金管理公司 广发基金管理公司 泰达荷银基金管理公司,瑞泰合作的基金公司,2008 2007 2006,十大金牛基金公司,数据截至: 2009.12.31（瑞泰人寿投资部 2010年2月3日）,优选之选 - 5个账户资产配置,数据截至: 2009.12.31（瑞泰人寿投资部 2010年2月3日）,优选之选 - 5个账户持仓前三名基金,数据截至: 2009.12.31（瑞泰人寿投资部 2010年2月3日）,德 圣 基 金 评 级,近一年 近二年,优选之选 - 5个账户过往业绩,以上仅是对过往业绩的回顾，不代表对未来业绩的预期,注：财智进取型，财智增值型成立于2009.3.16 财智成长型，财智平衡型，财智稳定型成立于2007.4.2,数据截至：2010.3.31,成长账户在同业中优势明显,以上仅是对过往业绩的回顾，不代表对未来业绩的预期,数据来源：各保险公司网站,数据比较原则：1 广州市场上主要的投连产品 2 帐户类型类同 3 数据比较时间较长，并具有代表性,1 择时销售,建议客户在某一时点买入或卖出,2 择时转换,建议客户在某一时点转换账户,原因： 1 50%*50%*50%=(50%),n,2 最重要的是： 即使幸运成功操作一两次， 也会遭到客户纠缠，令销售人员陷入 周而复始的不良循环中，难以自拔,成功机率近乎0,销售投连险两大误区,2010 账户操作三大策略,策略一 首选DCA （投连中的定投）,DCA 真实数据举例,同期，客户甲投入100万元，一次性投入，终值87.58万元，收益率 -12.42%,客户乙分10期投入，每期10万元，终值118.12万元，收益率 18.12%,客户丙分20期投入，每期5万元，终值129.82万元，收益率 29.82%,推荐DCA理由： 1 2010市场走势的不明朗，但有两点是可以肯定的，资本市场注定是 一个政策市，一个震荡市 2 相比于基金定投，更有效地规避客户中止定投带来的契约风险 3 最为重要的是：既可以大幅度减轻销售人员，客户的心理压力 又可以引导客户树立一个正确的理财观,策略一 首选DCA （投连中的定投）,策略二 成长型进取型账户,注：该账户成立于2007.4.2,推荐理由： 1 历史告诉我们一个规律：每一次下跌，都为以后的上升创造一次机会， 目前的箱体区间已运行了超过半年，一个历史的长期大底部正在构筑 2 大多数主流机构期盼的跨年度行情，春季行情并没有出现，市场往往在 大多数人绝望时出现转机，但基本上每个人都可以遇到，但基本上没有人能抓到 3 截至3月16日，今年新发行13只基金，平均规模仅为19亿，远低于09年的平均规模32亿 4 最重要的一点：现在，大多数人又开始恐慌了,策略二 成长型进取型账户,数据截至: 2010.3.31（该账户成立于2009.3.16）,策略三 增值型账户,推荐理由： 1 经历过近三年市场的大幅震荡，客户的风险意识有所增强，但心 理承受力趋于脆弱，投资需求上表现较为保守 2 账户波动性较少，震荡区间收窄，资产配置灵活性强，过往业绩稳定,注：赢家之选没有该账户，但只需把资产配置为：30%成长型，70%稳定型，账户 价值的表现基本上和增值型是一致的,策略三 增值型账户,案例分析：,1 选取的个案均为08-09年的真实个案 2 选取的客户保费均在20万元以上 3 三个案例均具有很强的代表性,案 例 分 析 1,1 两个客户的收益率均较好， 新单基本都先放在低风险账户，然后分期转到高风险账户 2 两者都采用了DCA功能,案 例 分 析 2,三个客户均在09年3-4月购买，但收益率差异非常大 2 客户C采取追加，且均衡分配资产的方式； 客户D在买入后，频繁利用账户转换功能，在低风险与高风险账户之间不停转换； 客户E放在低风险账户一直没有操作,案 例 分 析 3,1 四个客户均在09年11-12月购买，同期大盘出于震幅整理，冲高回落的过程 2 客户G放在增值型，并一直持有，取得正收益； 客户F采取短时间追加并放在高风险的做法； 客户H与I采取频繁转换账户的方式规避短期风险,案 例 的 启 示,1 频繁的账户转换并不能带来很好的收益，相反，一旦对短期的走势判断失误， 将会导致每次操作与大盘走势处于背离状态。 2 采用DCA以及追加的客户往往能取得较好的收益。 在目前市场震荡，短期走势难以捕抓的情况下，采取“以静制动”的账户操作 策略也不失为一个好的选择。,