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1,财务会计的产品,齐大庆 (8610) 8518-6902 dqickgsb.edu.cn,2,本公司于深圳交易所和香港联交所主板两地上市，本集团是中国高科技通信设备主导供应商之一。 1997 年11 月，本公司首次公开发行A 股并在深圳交易所上市，目前是境内A 股市场上市值、主营业务收入和净利润最大的电信设备制造业上市公司。2004年12 月，本公司公开发行H 股并成功在香港联交所主板上市，成为首家在香港上市的A 股公司。 本集团致力于设计、开发、生产、分销及安装各种先进的电信系统和设备，包括：无线通信系统、有线交换与接入设备、光通信设备、数据通信设备、手机和电信软件系统和服务业务等。 本集团是中国电信市场的主要通信设备供应商之一，其各大类产品也已经成功进入全 球电信市场。在中国，本集团各系列电信产品都处于市场领先地位，并与中国电信、中国网通、中国移动和中国联通等中国主导电信服务提供商建立了长期稳定的合作关系。在国际电信市场，本集团目前已向全球100 多个国家和地区的500 多家客户销售产品，其中包括英 国、印度、印度尼西亚、巴基斯坦、泰国、俄罗斯、尼日利亚、埃及和香港等国家和地区的电信服务提供商，并不断突破发达国家的市场，相继与包括葡萄牙电信、法国电信在内的众多全球电信服务提供商建立了战略合作关系。,中兴通讯公司背景资料,3,财务会计的产品,一个(上市)企业的财务报告主要包括以下组成部分： 资产负债表 损益表 现金流量表 年报的其它部分,4,企业从事的三种活动,5,资产负债表,资产负债表反映企业从事筹资和投资活动后在某一特定时间点的财务状况，相当一张照片。 会计的加法（会计恒等式）： 资产 = 负债+所有者权益,投资活动的结果,筹资活动的结果,6,资产负债表,资产：企业拥有的可以度量的可能带来未来经济利益的经济资源。 负债：在可以预期的未来应向企业外部人士或机构偿还的可以度量的经济责任 (债务)。 股东权益代表企业所有者对资产拥有的权利 所有者对资产的权利位于债权人之后 股东权益的价值取决于资产和负债的价值 股东权益主要包括两个组成部分，资本和留存收益,7,左右结构,资产负债表结构,8,上下结构,资产负债表结构,资产 负债 权益,Y Y-1 Y-2,9,资产负债表回答的核心问题是什么？,资产负债表的核心目的,10,资产负债表的审计,外部利益关联方通常担心管理层高估资产，低估负债，因此会计事务所在审计资产负债表时通常以此为重点。 案例：广东国际信托投资公司 关闭前帐面资产总额为358亿7800万元,负债314亿2000万元。关闭后经审核,资产总额为214亿7100万元,负债361亿6500万元,资产负债率逾160%，资不抵债146亿9000万元。 广信能短期内变现的资产只有24.7亿元，但偿还1年内到期的内外负债需115.4亿元，需净增资金90.7亿元。同时，广信还有因提供担保而引起的40.64亿元欠款。另外，广信需注入175.8亿元以补充能盈利的资产和完成手头上的房地产项目。,11,资产负债表的审计,安然公司不恰当地利用SPE符合特定条件可以不合并其报表的会计惯例，将本应纳入合并财务报表的3个SPE（其英文简称分别为JEDI、Chewco和LJM1）排除在合并财务报表的编制范围之外，导致1997至2000年期间低估了数十亿美元的负债。,12,资产的确认,资产：企业拥有的可以度量的可能带来未来经济利益的经济资源。 资产的不同形态,13,资产的确认,资产确认的标准： 所有权 可能性 可计量性 实施中（未完成）的合同不是资产，除非未完成的部分只是现金的支付。,14,资产的价值可以用历史成本，替代成本，可实现值或现金流量的现值来度量。 货币性资产是指那些价值被合同以货币形式固定下来的资产, 如现金与应收帐款。它们以未来现金流的现值作为计价基础，与可实现净现值近似相等。 关键是非货币资产的价值应如何度量,资产的度量,15,资产的确认和度量,Royal Dutch / Shell 案例 2004年1月9日，该公司宣布将探明油气储量从190亿桶减值20%至156亿桶。该调整意味着资产减少91亿美金，储量可开采期从13.4年降至 10.6年； 消息宣布后，其股价随即下降近7%； 董事会主席Sir Philip3月份被迫辞职； 2004年8月25日，美国SEC宣布对其罚款1亿2000万美金，并进一步调查管理层的个人责任。 油气储量（资产）的确认和度量,16,在一张分类资产负债表中，资产通常根据其流动性被分为三类披露。 正常分类是： 流动资产 土地、厂房与机器设备 其他资产,资产列示的顺序,17,流动资产,流动资产：预期会在一年或营运周期 (以长者为准)内被转换为现金的资产。如现金、应收款项、存货和短期投资等。 流动资产在资产负债表中以流动性次序列示 (流动性高的在前)。,18,流动资产：中兴通讯例示,19,专题：会计循环,20,会计人员使用复式记账系统，即记录每笔交易的双重影响(付出和获得)。每一项交易的记录至少影响两个报表项目。 一项交易的在会计系统中被确认(记录)涉及： 分析那些报表项目受到影响， 这些报表项目的余额是增加还是减少，以及 增加及减少的多少。 理论上会计恒等式可以用来做这项分析，但频繁的交易使这种方法不现实。实务中，会计人员使用帐户及分类账来记录交易对企业财务状况的影响。,交易与复式记账系统,21,分类帐账户,帐户是会计中最基本的信息存储和汇总工具，用来详细记录关于某个会计科目的相关信息。最常见的分类账账户格式是T型帐户。 垂直线将账户分为左边与右边。 水平线上是账户名称。 借记（左）与贷记（右） 。,账户名称,左边 借 (Dr.),右边 贷 (Cr.),现金,1-1-02 1000 6-9-02 900,7-1-02 600,12-31-02 1300,22,分类账账户,借记（左）与贷记（右）的规则与会计恒等式是一致的 资产 = 负债 + 所有者权益,资产,负债,所有者权益,增加,减少,减少,增加,减少,增加,资产负债表,资产,负债,所有者权益,23,会计科目表,会计科目表列示所有的账户及它们的代码。 会计科目表使交易的记录过程简单明了，并有利于对交易记录的理解。,例示： 账户代码 账户名称 账户代码 账户名称 100 现金 202 应付票据 120 应收帐款 203 应付帐款 130 存货购买 300 缴入资本 140 预付租金 400 留存收益 170 储存设备 500 销售收入 170A 累计折旧 600 产品销售成本 601 租赁费用 602 折旧费用,24,交易的记录过程,记录交易的步骤:,25,专题：会计循环 (End),26,专题：应收款项,27,流动资产：中兴通讯例示,28,应收帐款与坏帐准备 应收帐款余额： 5,886,485 减：坏账准备： ( 556,857 ) 应收款项净额： 5,329,628,应收款项：中兴通讯例示,29,赊销与应收帐款,应收帐款源自于在商业活动中被广泛采用的赊销，是提供产品或服务给客户后客户应支付的数额。 赊销合同中的付款条款： 2/10，n/30,30,坏帐 (不能收回帐款),坏帐 (不能收回帐款) 是由于赊帐购买产品或服务的客户无力或不愿意偿还欠款而导致的无法收回的应收帐款。 坏帐是赊销产品或服务给客户带来的成本； 该成本被称为坏帐费用； 坏帐的比例因应公司的规模、所在的行业和宏观经济环境而改变。,31,坏帐的会计方法,坏帐的会计方法主要有两种： 特别注销法在一笔特定的应收帐款无法收回时将其注销并确认坏费用。 备抵法在记录应收款项的同时估计应收帐款中无法收回的比例并确认坏帐费用。,32,备 抵 法,备抵法在记录应收款项的同时估计应收帐款中无法收回的比例并确认坏帐费用，即在特定的客户的应收款项成为坏账以前确认总体的坏帐费用。 备抵法有两个基本要素： 估计应收款项中最终无法收回的数额。 用抵销账户“备抵坏帐准备”(“不可收回帐款备抵”) 记录估计值，并从应收帐款总额中减去以计算应收款项净额。 备抵法的基础是历史数据。,33,备 抵 法,在备低法下应收帐款在资产负债表中的表现方法： 应收帐款 $40,000 减: 备低坏帐准备 (2,000) 净应收帐款 $38,000 =,34,销售百分比法通过赊销额与坏帐的历史关系来估计坏帐费用，通常假设赊销的一定百分比会成为坏帐，其数额即为当期的坏帐费用。 应收帐款百分比法首先通过应收帐款与坏帐的历史关系来估计期末备低坏帐准备的额度；该帐户期末与期初的差即为当期坏帐费用。,销售百分比法与应收帐款百分比法,35,黄河公司在2003年有$150,000的赊销。从历史上看，赊销额的2%不可收回。在这一年，黄河公司确定$2,000的应收帐款确实无法收回。黄河公司在2003年的坏帐费用是多少？,销售百分比法例示,36,应收帐款百分比法于期末调整备抵坏帐余额使其达到期望值。 用百分比法计算应收帐款备抵数额： 用以往年度的平均坏帐除以应收帐款平均余额计算历史平均坏帐百分比。 将第一步中计算出的百分比运用到年末应收帐款的余额中去，计算年末备抵账户预期余额。 作相应调整分录记录使备抵账户的余额调整至第二步中计算的数额。,应收帐款百分比法讨论,37,应收帐款百分比法于期末调整备抵坏帐余额使其达到期望值，通常建立在对应收帐款帐龄的分析上。 应收帐款帐龄法根据开出发票至今的时间长短来分析不同应收帐款帐户成为坏帐的可能性，从而估计期末抵坏帐余额。 开出发票时间越长，收回应收帐款的可能性越小； 因此，开出发票时间不同，坏帐百分比也不同； 通常根据历史数据，给出备抵账户的期望值。,帐龄分析与应收帐款百分比法,38,1-30 天 31-90 天 超过 90 天 总值 应收帐款余额 $70,000 $30,000 $2,000 坏帐百分比 1% 2% 90% $700 $600 $1,800 $3,100 = = = =,帐龄分析与应收帐款百分比法,39,$3,100 是备抵账户的期望值，据此“倒推” 当年坏帐费用。 假设年初备抵账户的余额为$2,500, 则 坏帐费用 600 备低坏帐准备 600,帐龄分析与应收帐款百分比法,40,呆帐的收回,有时候，坏帐注销后仍可以收回。 当发生这一情况时，首先要将注销的部分转回；收回的部分则当作正常的帐款回收。 应收帐款 2,000 备低坏帐准备 2,000 现金 2,000 应收帐款 2,000,41,专题：应收款项 (End),42,专题：存货,43,流动资产：中兴通讯例示,44,存货：中兴通讯例示,存货跌价准备 存货余额： 3,209,657 减：跌价准备： (448,662) 存货净额： 2,760,995,45,产品销售成本与毛利,46,永续盘存与定期盘存存货制度,记录商品存货的两种主要制度为永续盘存和定期盘存（实地盘存）。 永续盘存制度按时序逐笔记录存货和销售成本。 定期盘存制度不记录每笔销售相关的存货和销售成本。它定期根据盘点存货来确认存货的期末值，然后再计算产品销售成本。,47,首先实地盘点期末存货； 然后计算销货成本： 期初存货 100K 加: 购货 560K 可销售产品成本 660K 减: 期末存货 120K 产品销售成本 540K = 据上述分析调整相应帐户,定期盘存存货制度,48,定期盘存与永续盘存会计处理程序的比较,永续盘存制中，购货直接增加存货账户，销售直接减少存货账户。每一次销售或购货交易导致一次存货余额的直接更新。,49,存货计价基本方法,存货的计价方法基本有四种： 个别鉴别法 先进先出法 (FIFO) 后进先出法 (LIFO) 加权平均法 如果购买商品的单位价格不变，四种存货计价方法得出的结果是一致的。 如果购买商品的单位价格改变，存货计价方法的选择影响期末存货的余额，从而影响当期的净收入。,50,四种存货计价方法的对比,假设黄蓉公司在2000年共5次购入存货，每次一件，价格分别为$1、$2、$3、$4 和$5。该公司在2000年共以每件$10的价格出售3件存货。假设公司2000年初并无存货，它在2000年的净收入是多少？,51,成本的价值流动假设,四种方法中有三种与实物的流动不一致。存货计价方法是关于成本的价值流动的假设，无需与存货的实际流动一致。 无论采用何种方法，公司整个生命周期内累计毛利总相等。 将特定的成本与特定的收入配比的需要使存货计价方法的选择变得重要。,52,后进先出法为美国的通用会计准则所允许并在美国被广泛采用；然而，后进先出法其实是不常见的存货计价方法，许多国家不允许使用这种方法。 世界上最普遍的方法是加权平均，其次是先进先出法。,后进先出法的特点与结果,53,成本与市价孰低法 (LCM),成本与市价孰低法 (LCM)是会计的稳健原则 (保守原则)的具体体现。它将当前存货的市价与四种计价方法之一下的会计余额进行比较并以两者中较低值计算存货的价值。 当市场价值较低时，必须通过调整分录使存货余额下调至市场价值；该调整会导致销售成本增加。,54,专题：存货 (End),55,长期投资：中兴通讯例示,长期投资减值准备 长期投资余额： 113,717 减：减值准备： ( 13,036) 长期投资净额： 100,681,56,专题：固定资产,57,固定资产：中兴通讯例示,58,非流动资产概述,非流动资产是企业长期持有的资源，如土地、建筑物、设备、自然资源和专利权。这些资产在不止一个财政年度内被用于产品的生产和销售或向客户提供服务，产生收入。 非流动资产又分为两类，即有形资产（固定资产）和无形资产。 一些公司将无形资产计入其它资产。,59,有形资产也叫固定资产或厂房设备资产，包括在建工程、土地、自然资源、建筑物和设备等。 无形资产是没有实体存在的资产，如专营权、专利权、商标、版权和商誉等。 不同的会计准则对同一资产的分类可能会有差异。,非流动资产概述,60,将原始取得资产的成本分摊到各期的会计术语： 折旧：有形资产成本的分摊； 折耗：自然资源成本的分摊； 摊销：无形资产成本的分摊。 土地不需折旧，因为它不会损坏或过期失效；但土地使用权则必须折旧或摊销。 以下部分主要讨论固定资产的会计方法。,非流动资产概述,61,固定资产会计方法概述,固定资产的会计方法遵丛历史成本原则。 资产的取得成本首先被资本化，即计入资产账户而非作为费用从当期损益表减除。 资产的取得成本在其使用期通过折旧而被系统地分摊，与使用该资产获得的收入相“配比”。 财政部已要求在建工程和固定资产必须按照资产的净值与可回收金额孰低计价；如果可回收金额低于帐面价值，差额应计提此项资产的减值准备。,62,整套采购,整套采购是指以一总价购买两个或更多的资产。 该总价一定要根据各个单项资产的相对售价的估计值分配到各单项资产。该分配对未来收入有重要影响；如果较多的成本被分配到应计折旧的资产，未来折旧费用将较高，降低未来盈利。,黄河公司以$2,000,000购买一建筑物和土地。评估师估计建筑物价值$1,500,000，土地价值$1,000,000。 各项资产应分别分摊到多少取得总体价格？ 建筑物 ($1,500,000/$2,500,000) x $2,000,000 = $1,200,000 土地 ($1,000,000/$2,500,000) x $2,000,000 = 800,000 $2,000,000,63,固定资产折旧,折旧是将原始取得成本系统地分摊到资产使用过程各会计期间的一种形式。 折旧是区分权责发生制会计和收付实现制会计的关键要素。 在权责发生制下资产的原始取得成本要分摊到受益期间； 在现金收付下资产的原始取得成本立即被费用化。,64,预计使用期限是企业对资产服务寿命的预期。 使用期是资产失效物理期限和经济效用期限较短者。 使用期可以用时间以外的概念计量。例如，卡车的使用期可以用里程来计量。 预计残值又称清理价值，是固定资产在预计使用期期末的价值。 应计折旧成本是资产的原初取得成本与预期残值的差值。 每个会计期间的折旧费用取决于折旧的会计方法。,与固定资产折旧相关的概念,65,假设一可折旧资产的原初取得成本是$16,000, 预计残值是$1,000, 预计使用寿命是5年。估计5年内分别的使用时间为分别为400、400、300、300和100小时。不同的折旧方法下每年的折旧费用分别是多少？ 该资产的应计折旧成本是多少？,固定资产折旧会计方法案例,66,直 线 法,直线法在资产预计使用期内平均分配应计折旧成 本，即折旧费用=应计折旧成本/预计使用期。,折旧费用 = ($16,000 - $1,000) / 5 = $3,000 年份 年初账面净值 折旧费用 1. 16,000 3,000 2. 13,000 3,000 3. 10,000 3,000 4. 7,000 3,000 5. 4,000 3,000,67,使 用 量 法,使用量法在使用过程的物理损耗是影响资产使用寿命的主要因素的情况下，将使用量作为折旧的基础。首先计算折旧率，然后将资产的实际使用量乘以折旧率得到折旧费用。,折旧率 = ($16,000 - $1,000) / 1,500 小时= 每小时 $10 年份 年初账面净值 折旧费用 1. 16,000 400*10=4,000 2. 12,000 400*10=4,000 3. 8,000 300*10=3,000 4. 5,000 300*10=3,000 5. 2,000 100*10=1,000,68,双倍余额递减法,加速折旧是比直线折旧法更快分摊应计折旧成本于预计使用期的折旧方法。 双倍余额递减法是最常用的加速折旧的方法。 计算方法 使用年限的倒数是直线法的折旧比率； 将该比率加倍，得到双倍比率； 忽略残值，将年初资产的账面值乘以双倍比率得到该年度的折旧费用。,69,双倍余额递减法,直线法比率 = 1/5*100%=20% 双倍余额递减折旧率=2*20%=40% 年份. 年初账面净值 折旧费用 1. 16,000 6,400 2. 9,600 3,840 3. 5,760 2,304 4. 3,456 1,382 5. 2,074 1,074,70,不同折旧方法的比较,直线法在资产使用期内每年的折旧费用相同。 双倍余额递减法计算出的折旧费用在资产使用期的前期高于直线法。 上市公司向股东披露的财务报表必须遵循公认会计准则，但是申报所得税时必须遵循税务条例。 美国证监会和税务部门允许上市公司财务会计和税务会计采用不同的会计方法计算折旧。,71,折旧与现金流量,折旧是一项非现金费用,不产生现金流量。所以，折旧一般对期末现金余额没有直接影响。 折旧将资产的原始取得成本分摊到资产被使用的各期间。 累计折旧是资产在其使用期内所有折旧费用的总和。 由于折旧费用可以降低应纳税收入，它可以对现金流量产生间接影响。 如果折旧费用高，所得税费用就低，更多的现金被留在企业内使用。 加速折旧在资产的早期产生高折旧费用，从而将所得税支付期后延。,72,出售有形资产的利得或损失,资产常常在完全折旧完前被出售。 当一项资产被出售时，常常会有利得或损失发生； 利得或损失是出售价格与被出售资产的账面价值的差。 固定资产被出售时，必须将其它从资产账户和累计折旧帐户同时去除。 出售资产的利得或损失一般不大，通常记录在损益表的 “其它收入”中。,73,假设一设备的历史成本是$50,000，累计折旧为$20,000，出售价格为现金$35,000。该交易导致利得还是损失？如果出售价格为现金$23,000呢？,出售有形资产的利得或损失,74,专题：固定资产 (End),75,无形资产：中兴通讯例示,76,无所不在的品牌,77,品牌价值 市值 1. 可口可乐 670 1,045 2. 微软 599 2,437 3. IBM 562 1,197 4. 通用电器 489 3,450 5. 英特尔 323 1,047 6. 诺基亚 301 804 7. 日本丰田 279 1,705 8. 迪斯尼 278 650 9. 麦当劳 275 436 10. 奔驰 218 525 来源：商业周刊/ 单位：亿美金 / 市值：美国时间2006年7月28日中午,世界最有价值的十个品牌(2005),78,世界最有价值的十个品牌(2003),79,世界最有价值的品牌：索尼与三星,80,知识经济对企业的新挑战,无形资产已取代有形资产成为企业价值的主要来源两者在市场价值中所占的百分比 .,81,无形资产带来的风险,资料来源：Business Week 2001-5-14,82,资产负债表：负债,负债：在可以预期的未来应向企业外部人士或机构偿还的可以度量的经济责任 (债务)。 大多负债的未来现金流量都为合同所确定，以现金流量的现值来度量 例外包括客户预付款和保修负债,83,流动负债：中兴通讯例示,84,长期负债：中兴通讯例示,85,专题：股东权益,86,股东权益：中兴通讯例示,87,股东的权利,股东享有股票所有权所赋予的下列基本权利，除非股东们一致同意将某些特定权利收回： 投票表决权， 股利享有权， 有限责任权， 清算求偿权， 优先认股权。,88,多数公司每年召开一次股东大会以： 选举董事， 批准管理层对审计事务所的选择，和 形成股东大会决议。 不能参加年会的股东可以通过委托书的形式参加表决。,股东年会,89,资产负债表股东权益部分的格式,资产负债表股东权益部分有两个部分组成，即投入资本(实缴资本) 和留存收益。 投入资本代表股东在公司的原初投入，通常被视为公司的永久性资本。 留存收益是公司自成立之日起累积盈利的未有分配给股东的部分，中国大陆称为未分配利润。,90,公司向所有者发行股票作为他们持有的对公司部分所有权的凭证；由于股票代表公司的资本，所以常被称为股本，基本单位为1股。 已核准股份是公司可以发行的股份；为特许证所限定，但可以再增加； 已发行股份是已经出售给股东的股份，相应股票已发行； 流通在外股份是目前股东手中持有的股份； 库藏股是公司回购的已发行股份，它计入已发行股份，但不计入流通在外股份。,股 本,91,股票的分类,股票最基本的分类为普通股和优先股。 普通股是股票最基本的形式，有时可根据股东的权利细分为不同种类，如A类、B类等。 股票可以有面值，也可以无面值。 面值与股票的公允市场价格无关，通常是源自于公司法为保护债权人利益而规定的最低法定资本的要求。由于公司不可以在面值以下发行股票，多数公司为其普通股设置的面值都非常低。 有些无面值股票有设定价值，使它与有面值股票相似。,92,优先股持有者比普通股股东享有优先权利，包括先于普通股股东获得股利和在公司清算时先于普通股股东获得财产清偿。 由于优先股股东的优先权，普通股股东对公司资产的权利位于债权人和优先股股东之后，即所谓的“剩余所有权”。 有面值的优先股通常规定面值的某一百分比作为其每年的股例，如6%优先；无面值的优先股通常规定一个金额作为其每年的股利，如$3优先。,优先股,93,公司有时没能向优先股股东支付股利。到期未能支付的股利称为积欠股利。累积优先股指公司在向普通股股东支付股利之前必须向累积优先股的股东支付所有已积欠股利和当年股利。 如未明确指明为非累积,优先股皆视为累积。,累积优先股,94,远方公司发行了10,000股$4累积优先股。公司在过去三年发放股利的额度如下： 第一年 -0- 第二年 25,000 第三年 125,000 该公司在过去三年的股利在普通股股东和优先股股东之间是任何分配的？,累积优先股,95,年度 股利总额 优先股股利 普通股股利 1 $ 0 $ 0 $ 0 2 25,000 25,000 0 3 125,000 95,000* 30,000 * 第一年 积欠股利 $ 40,000 第二年 积欠股利 15,000 第三年 积欠股利 40,000 $ 95,000 =,累积优先股,96,优先股的清算价值是公司在面临清算时必须对优先股的股东支付的每股金额。如果公司面临清算，在决定对优先股股东的偿付金额时必须在清算价值之外加上拖欠股利。,优先股的清算价值,97,参与优先股 可赎回优先股 选择权或义务 可赎回价值 可转换优先股 优先股的不同特性可以结合在一起，如累积可转换优先股。 优先股和债券有什么相似和不同？,优先股可能有的其它特性,98,光远公司以每股5元的价格发行100,000股面值为1元的普通股。相应的日记帐分录为： 现金 500,000 普通股股本 100,000 普通股发行溢价 400,000 普通股发行溢价又称超面值缴入普通股股本；中国大陆则计入资本公积。 如果股票无面值，则只贷记普通股股本。 增发的分录与IPO的分录并无差别。,股票发行,99,可转换证券的行使,可转换证券的行使的会计处理与正常的股票发行相似，只是借记该可转换证券而非现金。 假设杨过有限公司的可转换优先股面值为100元并可以以1股换6.51股的比例转换为面值为1元的普通股。某优先股的持有者将100股转换为普通股，杨过有限公司的分录如下： 优先股股本 10,000 普通股股本 651 普通股发行溢价 9,349,100,股利的发放是将公司的收入按比例返回给股东。股利通常是以现金的形式支付，非现金股利以股票(红股)最为常见。 公司在支付股利之前必须由董事会先宣告股利发放。公司董事会先宣告股利发放之前没有义务支付股利；但在此后则成为公司的法定负债。 与股利相关的日期： 宣告日 登记日/除权日 发放日,现金股利,101,假设光远公司公司在2000年宣告并发放100,000元普通股股利，则相应的分录如下： 宣告日: 普通股股利 100,000 应付股利 100,000 登记日: 无需分录 发放日: 应付股利 100,000 现金 100,000,现金股利,102,股票分割和股票股利都可以在不改变股东投资成本的前提下使股东持有的股票数量增加。 它们都不影响股东权益的总额。 它们通常都导致股票市场价格相应的下降。,股票分割与股票股利,103,股票分割通过降低每股面值以增加核定、已发行和流通在外股票的数量。 股票分割不影响投入资本的总额；股票数量的增加被面值的下降所抵销。 因此，股票分割不需要分录来记录。,股票分割,104,假设IBM公司面值为$5的普通股的市价为$40,共1.5亿股发行在外。公司希望将股价降低至$10左右，为此将其股票进行4-for-1的分割，即将每股分割为4股。 分割前： 发行在外股数 1.5 亿 每股面值 $ 5 普通股股本 $ 7.5 亿 = 分割后: 发行在外股数 6 亿 每股面值 $1.25 普通股股本 $ 7.5 亿 =,股票分割,105,股东获得公司股票而非现金。 不足一股时的处理。 关于股票股利的会计处理的实质是什么？,股票股利,106,资产负债表：股东权益,股东权益代表企业所有者对资产拥有的权利 所有者对资产的权利位于债权人之后 股东权益的价值取决于资产和负债的价值 股东权益主要包括两个组成部分，资本和留存收益 股东权益的帐面值和市值通常并不一致。,107,专题：股东权益 (End),108,损益表,损益表反映企业在一段时间内的经营业绩，相当于一段录象。 会计的减法： 净利润 = 收入 - 费用 损益表要回答的核心问题是什么？,109,损益表,110,损益表,需求日趋理性,跨国公司本土化,缺乏核心技术,缺乏管理经验,中国企业被挤压 的盈利空间,111,损益表：收入确认原则,收入是企业出售存货或服务后所获取的经济利益，其确认必须满足以下三个条件： 企业已交付货物或提供服务 现金的收取已有基本的保证，虽然可能还有一些不确定性 现金(或其它经济利益)可以度量,112,通用电气1999-2003每股赢利,113,违反收入确认原则的案例,Computer Associates 2004年9月24日，美国SEC起诉该公司及其前CEO王嘉廉以金融舞弊和妨碍司法； SEC认定该公司在2000年和2001年提前确认收入22亿美金以达到分析师盈利预测，此前提前确认收入11亿美金。 独立调查发现，一系列软件合同实际上是在财年（季）结束后签订的，但在CA的报表中，它们被归入当期收入。2000年10月以前，CA采取的会计方法是只要软件销售合同一签订，软件许可费用就全部计入销售收入，导致销售合同中一些多年才能兑现或者根本不能兑现的收入记入销售收入。 这种会计方法制造了CA公司过去收入猛增的假象，刺激了股价上涨，也制造了公司管理层巨大的个人薪酬神话，有世界打工皇帝之称的王嘉廉曾以6.5亿美元总收入被福布斯列为“1999年全美CEO首富”。,114,违反收入确认原则的案例,Lucent Nortel Xerox Qwest downloaded articlesLitigation Releases.htm,115,损益表: 配比原则,费用是在获取收入过程中耗用的资源或产生的负债，通过配比原则来度量。配比原则要求成本和耗用的资产在它们被用来赚取收入的期间内被确认为费用。 产品成本通常比较容易根据配比原则而确认为费用。 理论上，根据配比原则而确认期间成本为费用并不易实施。,116,违反配比原则的案例,世界通信 2002年6月25日，世界通信上任不到两个月的CEO （John Sidgmore）向新闻媒体发布了一则震惊世界的消息：内部审计发现，2001年度和2002年第一季度，世界通信公司通过将支付给其他电信公司的线路和网络费用确认为资本性支出，在5个季度内虚增利润38.52亿元。 8月8日，世界通信再次举行新闻发布会，宣布延伸至以前年度的自查发现，1999年和2000年的税前利润被高估了34.66亿美元。 11月5日，世界通信第三次披露，又发现了20亿美元的虚假利润。 至此，世界通信承认的虚假会计利润已超过93亿美元。,117,损益表：权责发生制会计,权责发生制会计：不考虑是否收付现金而仅根据企业交易实际发生情况来决定收入和费用的会计制度。收入在企业完成交易获得经济利益时被确认,费用通过配比原则确认。,118,损益表：现金收付制会计,现金收付制会计：根据现金收付情况来决定收入和费用的会计制度。收取现金时确认收入，支付现金时确认费用。,119,损益表：权责发生制与现金收付制会计对比,假定王菲于2003年初成立一公司销售手提电话。在2003年,她以1000/只购入15只，以2000/只售出共10只。其中7位顾客于年底前已付现金,但3位顾客还未支付现金。王菲于2003年的净收入是多少？,120,损益表：权责发生制与现金收付制会计对比,121,调整分录,会计记录过程的最终目标是在权责发生制的基础上编制准确的财务报表。 调整分录的目的通常是(1)更正记录过程中发生的错误和(2)保证财务报表满足权责发生制的要求。,分类账,未调整的试 算平衡表,调整分录,调整后的 试算平衡表,财务报表,122,账户的调整,要做调整分录的四种基本交易： 资产的消耗或到期 预收收入 应计费用 应计收入,123,资产的消耗或到期,124,预收收入,125,应计费用,126,应计收入,调整分录 导致,提供产品或 服务但未获 得现金,收益表 中的收入,和,资产负债表 中应收款项,未来的 现金获取,127,损益表:会计净收入与真实净收入,相比之下，权责发生制会计能更好地反映企业在一段时间内的经营业绩，因而为几乎所有国家的通用会计准则所采纳和要求。研究也表明权责发生制会计下的净收入与股价的相关性较现金流量为高。不过，权责发生制会计下的净收入与企业的真实净收入还有差别： 会计净收入 = 真实净收入 + 通用会计准 则制约+ 管理层操纵,128,损益表格式,通用会计准则要求采用多步式损益表以方便使用者对损益表中的各个收入和费用项目的可持续性进行判断。,129,损益表格式,收入(重复) - 销售成本(重复) - 毛利 - 经营销售费用(重复) 营业利润 +/- 其它收入和费用 税前持续经营业务利润 - 所得税费用 税后持续经营业务利润 +/- 调整项目 (不重复) 净利润(净收入、盈利) =,130,损益表：中兴通讯例示,131,损益表：中兴通讯例示,132,损益表：盈利质量,使用者最关心的不是过去的净收入，而是它是否可以持续到将来。从公司价值的角度，可以持续到将来的净收入的“质量”较高。,133,盈利增长质量-主营业务收入增长,134,盈利增长质量-主营业务成本降低,135,盈利增长质量-非主营业务,136,专题：损益表与企业的业务战略,137,专题：损益表与企业的业务战略 (End),138,现金流量表,现金流量表是上市公司必须披露的第三个财务报表。 在美国， FASB Statement No.95 要求上市公司自1988财政年度起必须披露现金流量表。 在中国大陆，证监会及财政部要求上市公司自1998财政年度起必须披露现金流量表。 现金流量表要回答的核心问题是什么？,139,现金流量表：目的,现金流量表详尽地解释了现金额在某一期间发生变化的原因。 现金 = 负债+所有者权益-非现金资产或： 现金 = 负债 + 所有者权益 - 非现金资产 现金变化的结果 = 现金变化的原因 非现金项目(负债、所有者权益或资产)的任何变化都有可能伴随着现金的变化。那么，那些非现金项目的变化导致现金的变化呢？,140,现金流量表：作用,它揭示了净收益与经营活动现金流量之间的关系。 它报告过去的现金流量，有助于： 预测未来现金流量， 评价公司管理当局获取和运用现金的途径， 衡量公司在到期日支付利息和股息以及清偿债务的能力。 它能说明经营性资产结构变化的原因。,141,现金流量表：现金等价物,现金流量表中的现金包括现金及现金等价物。 现金包括货币，支票帐户存款和非定期储蓄帐户存款。 现金等价物为可以很快变现的短期投资。在美国，现金等价物包括货币市场投资和美国国库券投资，但它们发行时的期限不得超过三个月。,142,现金流量表：影响现金流量的基本活动,143,现金流量表：结构,现金流量表将企业影响现金流量的所有活动分为三类： 经营活动：影响损益表的业务； 投资活动：内容主要包括 (