财务管理04级学生作品005深圳发展银行财务分析1.ppt
深圳发展银行,06年度财务报表分析 毛明飞、张孝强 孙霜霜、王 培 陆佳丹、陈 莎,深圳发展银行简介,1987年12月28日，中华人民共和国历史上第一家向社会公众公开发行股票的商业银行深圳发展银行宣告成立。这是中国金融体制改革的重大突破，也是中国资本市场发育的重要开端。 经过20年发展，深圳发展银行由6家农村信用社，成长为在深圳、北京、上海、杭州等18个经济中心城市拥有分支机构的全国性股份制商业银行,其已经基本形成了覆盖华东、华北、西南、华南的全国性战略布局，机构与业务网络为公司、零售和政府部门等客户提供多种金融服务。 1988年，深圳发展银行的人民币普通股票在深圳证券公司首家挂牌公开上市（深交所000001） 。2006年末，深圳发展银行的总股本已由开业初期的1000万元增长到19.46亿元，总资产达2605.76亿元，股东权益总计达64.74亿元。深发展公众股比例约为72%，美国新桥投资集团（Newbridge Asia AIV III, L.P.）拥有17.9%的股份。,商业银行财务活动和财务管理的特点,财务活动与业务活动具有交融性 和一般的企业比较，商业银行是经营货币、信用这一特殊商品的金融企业，存、贷、中间业务是它的主要业务 财务活动具有显著的社会性 债权人、债务人覆盖面广 高负债经营，高风险存在 存款数目较大 财务管理的重点是进行风险的管理 挤兑危险 财务评价的重点是财务状况且财务指标体系有所差异 目前国际上普遍采用“骆驼评价”方法(Camel Mode1)，其分别从资本状况(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利状况(Earnings)和流动性(Liquidity)对银行的状况进行全面的分析.在此财务指标体系中，具有代表性的财务指标如资本充足率、核心资本充足率、不良贷款率、净利差等都是其他企业财务分析指标所没有的,报表内容解释,非衍生金融工具。包括货币、债券、可转换债券等,深发展报表分析,对比分析法资本状况分析(Capital Adequacy) 比较分析法资产质量分析(Asset Quality) 趋势分析法管理水平分析(Management) 比率分析法盈利能力分析(Earnings) 趋势分析法资产流动性分析 (Liquidity),camel,对比分析法资本状况分析,与以往年度相比企业总资产绝对数呈增长之势,与工.建.交三银行经营规模比较,(亿元,%),横向对比发现:贷款比例占总资产比例过大,当然这与资产总数有关,可还是存在危险,这也为后面大量不良贷款的出现埋下隐患,比较分析法资产质量分析,资产质量低下是绝大多数银行破产的主要原因。一家银行资产质量低下的状况如为市场所知晓，往往会给这家银行短期筹资造成压力和困难，从而可能引发这家银行的流动性危机。 然而，对资产质量的评估是银行分析中最困难的环节之一。必须从两个方面着手：(1)检查银行信用风险管理的优势和劣势；(2)使用趋势分析法和同业比较法对投资和贷款组合的质量作出评估。,资产质量主要指标,标准：等于或小于3。 意义：该比率表明银行对可疑或问题贷款的防护程 度。如果防护水平超过贷款总额的3，要警 惕两种可能性：或者是银行管理层非常保守， 提起了过多的呆账准备金；或者是银行贷款质 量存在严重问题，问题贷款或不良贷款比例过 高。,1、准备金充足率全部贷款损失准备金平均贷款余额=4.10%,资产质量主要指标,2、不良贷款比率=不良贷款余额贷款总额=8% 意义：该比率用来衡量不良贷款占银行贷款总额的比重。一般目标比例为1.5。然而，同其他比率一样，最重要的是观察该比率的变化趋势。通常该比率越高，银行就需要越多的资本来支持贷款组合。,资产质量部分指标比较,说明：选取资产规模较相近的华夏银行做参考，总的来说深发展的资产质量不如华夏,近三年资产质量指标,从4.10%的准备金充足率并且结合深发展的情况看,该公司已经注意到了贷款质量问题的存在了!,报告期末贷款质量五级分类,注意可疑贷款的增加,四五两级贷款增加,二三级贷款减少,这种贷款的增加是有风险的!,趋势分析法管理水平分析,营业费用变化,比率分析法盈利能力分析,总资产利用率的分解： 总资产利用率=营业收入/平均总资产=7,135,217,546/(260,576,263,238+222,324,686,641)/2=0.0296次 资产周转天数=360/总资产利用率=360/0.0296=12162天 净资产收益率（资本收益率）分解: 净资产收益率=总资产收益率×权益乘数=总资产收益率×(资产总额/股东权益总额)=0.5%×(260,576,263,238/6,474,463,247)=20.12% 总资产收益率分解: 总资产收益率=收益/资产=1,302,906,538/260,576,263,238=0.5% =(收益/营业收入)×(营业收入/资产)=银行利润率×总资产利用率 =18.26%×0.0296=0.54%,趋势分析法资产流动性分析,银行对流动性的要求源于两点：,首先，在不收回现有贷款或处置债券等长期投资的情况下，满足发放新贷款的要求；,其次，在存款出现波动时，满足存款客户的提款要求。,深发展的流动性指标：,意义：该比率反映了银行通过核心存款而不是借款来满足贷款增长的能力，一旦人们认为银行遇到了重大问题，借款可能在一夜之间消失。该比率越高，流动性越差。 缺陷：并不能反映出未来的贷款需求或预期提款要求。同时，它也不能反映贷款以外其他资产的流动性以及存款以外其他负债的性质。,存贷比贷款/存款=75.47% (05年为74.13% ),贷款占资产的比率贷款资产=67.25% (05年为67.30% ),从上述指标中可以看出深发展的资产流动性较强，能够满足顾客的流动性指标，但我们也可以看出贷款占流动资产的比率较高，说明深发展是靠贷款业务制成的银行，这就需要格外注意贷款的质量，谨防不良贷款率的上升，需要加强对资产质量的管理。,我们的七大建议,统一对银行改革目标的认识,强化结构调整的重要性. 制定差别化策略,为重点优质客户提供优质服务. 建立有效的风险检测体系,开发先进的风险计量工具,提高风险管理技能. 建立不良资产催收体系,提高不良资产回收率.,我们的七大建议,5. 加快中间业务发展,改善负债结构和成本收入结构,有效防范信用风险. 6. 加快传统网点的功能改造和职能调整,优化机构网点结构. 7.完善用人制度,优化人力资源结构,提高与外来银行的竞争力.,谢谢观赏,
