商业银行的信贷风险管理老师版.ppt

信贷风险管理与控制,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,2,银行可以持续的生存吗？,达到准确的信息与数据的要求 实施数据准确的条件 确保数据反应客户的真实状况 满意的实地检查数据的真实性 对财务数据要求的标准 录入在统一的财务软件 客户财务评级是自动生成 对数据质量的检查 数据大集中的处理 良好的训练 实施系统性的培训计划 对人员实施资质认证的考核 有效的风险管理 可靠的专业团队 合理的原则 可靠的流程 精确的度量工具和缓释方法 独立于业务的组织架构 统一的文化,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,3,2013年是银行具挑战性的一年 巴塞尔新资本协议促使资本的成本加剧 利率自由化势在必行会压缩利差的盈利 传统商业银行的存贷款生意必要改革 银行的客户经理需要改名为“金融财务顾问” 营运的手法从传统改动为创新改革 银行更注视整体业务的盈利 更复杂的金融产品的创新,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,4,信贷风险管理的七大演进 ?,我们只做好的信贷（估计） 客户没有分别而信贷定价是以贷款量为主要的区分 业务重于风险，风险是支援业务的发展 业务垄断，风险不是独立于业务 我们需要评估客户的评级和需要见到好的资产回报率 设计单维的定性评级系统致力于扩大资产的的投放 信贷的决策基于评级的结果 发展二维的评级系统估计PD和LDG同时开始客户定价的方案 开始平衡风险与业务的分配注重资本回报率 建立组合管理的功能“注意资产的分散的技术” 大力的实施组合管理的能力来促使组合的分类与模型,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,5,银行通过承担风险赚钱 银行由于没能管理风险或承担的风险没有回报而赔钱 只有度量到的，银行才能管理,银行存在就要承担风险,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,6,风险管理是经过深思熟虑地以盈利为目的的接受风险-通过使用不同的财务分析和其他工具，做出风险和回报平衡的决策，在预设的范围内使得经过风险调整的回报最大化,健康的风险管理框架,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,7,信贷管理的重点,深思熟虑 体现政策，流程，组织架构 预设的范围 目标客户的范围，接纳条件，客户计划 盈利为目的 新客户的盈利预测，过去客户对银行的贡献度 财务分析 历史财务分析与未来还款能力的证明 风险工具 客户评级，债项，额度与定价的工具 风险调整的回报 客户的回报要求是风险调整后满足银行的偏好,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,8,所有有关的风险必须被识别和管理,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,9,所有有关的风险必须被识别和管理,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,10,第一部分 信贷风险管理导论,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,11,第一章 信贷风险概论,第一节 风险范畴与信贷风险种类 第二节 信贷风险的来源与成因 第三节 信贷风险的基本要素及传递机制· 第四节 信贷风险管理机制 第五节 商业银行加强信贷管理的背景,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,12,第一节 风险范畴与信贷风险种类,一、信贷风险的特征 （一）产生原因复杂、表现多样。 政治的原因；如政策性贷款； 经济的原因：如经济周期波动；· 自然的原因：如自然灾害； 道德上的原因：如欺诈等。 （二）金额巨大、影响面广。 往往金额巨大，远远超过一般企业的风险损失。由于商业银行具有信用创造 职能，其信用活动风险往往会通过连锁反应放大数倍，从而对整个经济体 系产生较大影响。 （三）可能直接造成货币资金损失。 商业银行的经营对象是货币资金，因此其所面临的信贷风险将直接表现为货 币资金损失的风险，风险控制不到位，银行将直接损失货币资金。 （四）具有较强的可控性，管理要求高。 可以通过一定的管理手段减少风险发生的概率，减轻或信贷风险管理与控 制避免风险造成的损失。这也是研究并加强信贷风险管理的意义所在。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,13,第一节 风险范畴与信贷风险种类,二、信贷风险的种类 （一）信用风险： 信用风险是导致潜在损失的最主要因素。 信用风险也称“对家风险”，指交易的对方不履行或无力履行 在交易中的义务，而引发损失的可能性。银行授信业务中的 交易对方，如借款人、保函申请人，不按期偿还贷款本息或 无法履行由银行担保的责任，都会产生信用风险。 信用风险通常也包括客户信用等级下降的风险，这种风险并 不等同于违约，但它意味着违约可能性的增加。 商业银行信贷风险的根源在于借款人信用风险，因而防范和 化解信用风险是银行信贷风险管理的主要任务。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,14,导致信用风险的主要原因,1.授信对象没有足够的现金流量，不能按期偿还贷款或其它授信项下应向银行支付的款项， 具体体现在： (1）产品或服务市场发生变化，市场萎缩或消失，致使销售减少、停止、或销售价格下降， 导致授信对象销售收入减少，现金流量减少；或者虽有销售收入但销售条件如付款方式等 对授信对象不利，如采取赊销等方式，在财务报表上表现为应收帐款增加，同样 会减少现 金流量。 （2）经营成本和费用增大，如原料价格上涨、人力或管理费用增加等r导致授信对象现金流 量减少。 (3）授信对象盲目扩张，可用来还款的现金流量被挪用。 （4）新建项目超支或建设期延长，贷款到期后仍未投产，没有可以用来还款的收入来源，这 是固定资产贷款所面临的主要风险。 (5) 汇率变动或利率变动使借款人在贷款到期时实际还款金额增加而正常的经营又不能产 生足够的现金流量来弥补。 （6）授信对象账户被查封，不能动用资金还款。即借款人在贷款到期时因各种原因被法庭冻 结账户，不能提取资金还款，或在贷款到期前因各种原因被清盘，正常的运营被停止，没有 足够的现金流量来还款。 2、授信对象没有还款意愿，有能力还款但不愿还款，这种情况在法制及社会征信体制不健全的环境下经常发生。一般来说，借款人不愿还款有以下原因： （1）借款人将还款资金挪作他用。 （2）借款人有欺诈行为，携款出逃等。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,15,（二）流动性风险,流动性风险是指短期资产不足以用于支付短期负债或额外的资金流出， 即两者不匹配导致的风险。 银行通常筹集短期资金，贷出长期资金，因此资产和负债之间会存在期 限缺口，这种期限的不匹配会导致流动性风险增加和流动性成本上升。 银行的流动性状况还受融资项目的资金运用和资金来源的时间安排的影 响，称为资金来源和运用的时间缺口，这一缺口的大小及其时间上的稳 定程度将影响着银行总体的流动性状况。 流动性风险也意味着筹资困难的风险。银行的筹资能力一方面取决于银 行的信用等级，另一方面取决于银行的筹资政策。如果银行的信用等级 下降，筹资成本将上升；如果银行过度依赖外部筹资，且其筹资行为出 现不正常的波动或反复，则其在金融市场上的资信将会受到影响，进而 影响筹资能力。 流动性严重不足将导致金融机构倒闭破产。例如，由于某一重大客户的 违约引起的巨大损失而造成某一金融机构日后流动性不足，进而导致挤 兑的产生或其他金融机构出于防范违约风险的目的而取消对其的信用额 度，这两者反过来又会加重流动性危机，从而导致银行破产。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,16,（三）市场风险,市场风险是指因市场变化而导致财务状况发生不利变化的可能性。 对银行来说，市场风险指市场变化给银行带来财务损失的可能性。因市场变 化导致借款人财务处境困难而不能按期偿还银行贷款的，对银行来说仍然是 一种信用风险，而不是市场风险。 银行经营信贷业务面临的市场风险主要是利率风险和汇率风险。利率风险和 汇率风险可能造成银行信贷业务收入的损失，对信贷资产的安全也会产生不利影响。 利率风险是指由于市场利率变化给银行带来损失的可能性，如资本市场求大于供使利率升高，而贷款使用固定利率，则银行预期的利息收入要减少，甚至出现利息收入小于利息支出。 汇率风险是指由于外汇价格变动给银行带来损失的可能性。汇率的变化同样有可能使银行在存、放款货币匹配不当的情况下遭受汇率损失。同样，利率和汇率的变动会导致信用风险的激增，从而影响信贷资产的安全。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,17,（四）法律风险,法律风险是指交易合同不能得到法律保护的可能性。主要体现在： 1、合法债权得不到法律保护 （1）立法空白。立法落后于经济发展，使债权人在寻求法律保护时，没有适用的法律。 （2）执法不力和司法不公。我国目前银行面临的最大的法律风险，是有些地方的司法部门 执行不力或司法不公。由于主观和客观的原因，许多地方司法当局对银行合法债权的保护远远落后于本地企业的法律保护，表现在银行正当的债权诉讼不能得到公正和及时的受理，或虽有公正的审理，但没有实际有效的法庭执行等。 2、法律变更 法律变更，使在变更之前签署的在变更后仍未到期的信贷协议及其他法律文件变为无 效或不完备的文件，得不到变更后的法律的保护。 3、法律文件不完备 银行在办理信贷业务时，没有按法律规定的要求与授信对象签署完备的法律文件，致 使债权不完整，不能得到法律的充分保护。 4、交易对方授权不足 即交易对方签署借款合同的代表没有得到合法的充分的授权，如没有全体董事签字的 董事会授权书等。 5、银行明知借款人使用信贷资金从事非法活动而放款，使银行信贷资产得不到法律保护。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,18,（五）操作风险,操作风险是指银行在处理业务时操作失误或操作不当而造成损失的可能性。操作风险会给金融机构带来巨大的损失。信贷业务的操作风险产生于： 做出授信决策所依据的资料和信息不完整或不真实，不能有效地识 别、量度和控制授信风险。 内部控制制度不完善，授信建议权和审批权过分集中，缺乏有效的 约束机制。 职工工作能力和责任心差，导致工作失误或疏忽，或为了个人私利， 对银行进行欺诈，如向上级提供关于授信对象的虚假信息、非法或越 权授信等。 内部工作程序因故被打断或停顿，如电脑系统、内部控制系统发生 故障等。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,19,第二节 信贷风险的来源与成因,一、信贷风险来源 信贷风险衍生于信贷资金循环运动过程，贷和借的 运动是以偿还为条件的付出，信贷资金是在这样的 条件下被转让。然后作为已经实现的资本流回，流 回时，实现它的能够生产剩余价值的那种使用价值。 商业银行经营信贷业务的目的是通过让渡资金的使 用权从而获得相应的资金价值， 信贷资金的二重支付和二重回流这四个关键节点都 存在着不确定性。各个环节的“不确定性”都将直接 影响到信贷资金能否完成良性循环。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,20,银行信贷资金循环示意图,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,21,第二节 信贷风险的来源与成因,二、信贷风险的成因 （一）信息不对称 信息经济学认为，在经济运行中的任何一项交易中，如果交易双 方所拥有的与该项交易相关的信息是不对称的，就会引起“逆向选择” 和“道德风险”。 （二）信贷契约的不完全性 信贷合约是一种典型的不完全合约。不完全合约是指，由于个人 的有限理性、外在环境的复杂性和不确定性等不完美因素的存 在，合约双方不可能详尽准确地将与交易有关的所有未来可能发 生的情况及相应情况下的职责和权利写进合约。 （三）信贷资产的专用性 金融交易中资产的专用性是指金融资产的流动性程度，流动性 高、可转换能力强的金融资产，其专用性就差、通用性强；而流 动性低和可转换能力差的金融资产，其专用性就强、通用性就差。 （四）高负债经营,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,22,第三节 信贷风险的基本要素及传递机制,信贷风险的基本要素： 风险因素：风险因素是指能发生或增加损失概率和损失幅 度的要素，这些要素分布于银行、借款人、信贷品、担保人、 抵（质）押物等多个主体范畴当中，并通过影响这些行为主体的状 态而发挥作用。 风险事件：风险因素并不必然导致信贷损失的发生，只有从 “可能”转化为“现实”后，才会导致损失发生。 风险损失：风险损失是指风险承受主体非主观性、非计划 性和非预期性的经济价值的减少。损失可分为直接损失和间接 损失。 风险的内在机制：认识信贷风险的基本因素以及各风险 因素之间的内在联系是掌握信贷风险作用机制的基本前提。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,23,第四节 信贷风险管理策略,一、回避 从根本上说，信贷活动是商业银行的一种主动行为，为了保证信贷资产 的安全，商业银行首先要主动地回避那些不应承担的风险。 二、转嫁 银行在将一笔贷款贷给一家企业的同时，即承担了该企业不能按期还本 付息的信用风险，在这种情况下，银行一方面要尽可能避免风险的发生， 另一方面要及时将风险转嫁出去。 三、分散 信贷风险的分散是指银行在进行授信活动时要注意所选择地区、行业 和客户的分散，避免信贷资金的投向过度集中，以减少银行可能遭受的 信用风险，从总体上保证银行信贷资产的效益。 四、信贷风险的自留和补偿 所谓信贷风险的自留也叫自担风险或保留风险，是指银行自行承担信 贷损失的一种方式。任何风险管理也不可能从根本上消除风险，银行自 身必然要承担一部分信贷风险。呆坏帐准备金制度就是银行风险自留 的一种有效方式。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,24,第五节 商业银行加强信贷管理的背景,国际性商业银行加强风险管理的背景 我国商业银行加强风险管理的背景,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,25,第二章 风险评级,第一节 风险评级概述 第二节 信用评级机构 第三节 银行进行公司风险评级的方法 第四节 公司风险评级方法的示例 第五节 信用评分,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,26,第一节 风险评级概述,信用风险评级，将通过一个通常由八到十五个等 级所组成的分层评级系统，来表达借款人按期是 额偿还债务的概率，因此，风险评级系统反映了信贷风险的相对水平。 各国的央行和银行监管当局一般会要求商业银行 在银行的风险管理流程中，采用一种可接受的贷 款风险分类方法，以及一种特定的监管分类体系，来向监管当局汇报贷款和贷款组合信息。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,27,一、风险评级的运用,风险评级是风险管理流程中的重要工具。对一个 借款人的风险评级，所对应的是该借款人的违约 概率。对一笔贷款的风险评级，对应的则是向某 借款人发放的该笔特定贷款的预期损失。准确的、及时的风险评级，是下列事项的决定囚素： 贷款定价中的风险溢价 贷款组合分析和管理 信贷监控 为贷款损失确定适当的拨备,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,28,银行使用第一代从1至10的风险评级档次,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,29,二、借款人和授信安排的风险评级,对借款人的风险评级衡量的是，在正常业务活动 过程中，借款人的一般违约概率。 对授信安排的风险评级，是基于借款人的风险评 级而做出的，但所关注的是具体影响某一特定授 信安排的信贷要素，以及那些影响预期违约损失 的要素。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,30,第二节 信用评级机构,市场上有数量众多的独立信用评级机构在提供着各式各样的服务。它们的主要业务是，为在公开证券市场上发行的公司和政府债券确定和发布信用评级。信用评级是债券销售所必不可少的。 信用评级机构还出售各种行业风险报告和其它类 似报告，并向社会提供各种分析和咨询服务。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,31,第二节 信用评级机构,两家最大的评级机构对信用评级做了如下界定： · 标准普尔：“信用评级是指对债务人的一般信用度的观点，或者就特定债券或其它财务义务的信用度发表的观点，这些观点将基于相关的风险要素而做出。” ·穆迪：“信用评级是对某一特定的固定收益证券发行人所发表的、有关其按期支付本金和利息方面的未来能力和法律还款义务的观点。” 这里应注意的是，穆迪和标普都将确定以下两个事项： “借贷者”的信用评级，这反映了借款人的一般信用度； “发行产品工具”的信用评级，这反映的是一家公司发行的特定债券或其它债权融资工具的信用状况。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,32,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,33,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,34,第三节 银行进行公司风险评级的方法,信贷员在进行全面的信贷分析并设计一笔贷款结构时，包含了定量和定性因素的信息和结论，也可以用于确定风险评级。 这些信息包括对借款人的经营状况、财务条件和业绩表现等方面的过去与变化的预期，银行可据此对借款人的未来还款能力有一个良好的认识。 风险评级可以被视为一种信贷分析和贷款设计过程中的“副产品”，做出风险评级的信息其实就来自于信贷分析时各方面的因素。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,35,第三节 银行进行公司风险评级的方法,一、银行的内部风险评级系统 所谓“内部”，是指银行开发和使用自己的系统来确定风险评级，而不依赖于外部评级机构。这些公司风险评级系统共性的因素： · 在评级过程中需要考虑的风险和信贷要素，在各银行间都是大同小异的，包括：资产负债表、损益表和现金流要素；管理层的经验和素质；行业；影响经营的市场因素；等等。银行可在风险评级过程中，对这些要素分配不同的“权重”。 · 为了确定借款人和授信安排的风险评级，银行通常会首先关注给借款人的评级过程，然后再根据不同的产品交易情况通过对借款人评级的调整，完成对授信安排的评级。这与评级机构对“发行者”和“发行工具”的评级方法是相同的。 有些银行会对其评级做“敏感性调整”，以反映不同的经济情景。虽然这一过社程比较复杂，但这种做法能够针对经济周期的不同阶段做出更好的违约预测。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,36,风险评级流程的制定：,(1)“基于统计学的流程” (2)“有限的基于专家判断的流程” (3)“基于专家判断的流程”,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,37,第三节 银行进行公司风险评级的方法,适合于发展中经济体银行的风险评级方法 由于员工的信贷技术较差，很多发展中经济体的银行最初会选择去建立一套“基于统计学的”公司风险评级系统。但这些银行完全依赖“基于统计学的流程”来进行风险评级并不明智： 1)大多数情况下，这些银行并没有可靠的“基于统计学的流程”所需的贷款组合数据库，或者不具备获取充分可靠的借款人信息的能力，因此也就很难形成前后一致的、有意义的评级结果。 2)此外，应用和过于依赖这种类型的评级系统，可能不利于银行员工培养成功的信贷决策所、需的技能，也不利于实施其它要求主观判断的风险评级方法。 大多数发展中经济体的银行一般尚未培育出有活力的信贷文化，而且也并非全部信贷员、信审部门员工和其他参与信贷决策的人，都掌握了必要的信贷知识和技巧。让发展中经济体的大多数银行采用 “基于专家判断的流程”并不可取，于是“有限的基于专家判断的”风险评级系统却不失为一种最佳解决办法。这种评级体系的特点是，银行可有大量的灵活性来把定性因素纳入到评级流程之中；然后，随着银行数据的日积月累，定量因素逐渐在评级过程中发挥越来越大的作用。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,38,第三节 银行进行公司风险评级的方法,三、评级的档次 最常见的评级档次是·1 10，其中1代表风险最低、信用最强。这个数量基本上能够为风险管理和其它目的提供足够的层次，而且也不过于复杂。 评级分类的定义、外部等值评级、举例,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,39,第四节 公司风险评级方法的示例,一、流程概述,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,40,二、借款人风险评级 （一）借款人的财务因素 （二）借款人的非财务因素 （三）对借款人的初始评级基数进行调整 信用历史：若一家公司存在未能偿债或未能履行其它义务的历史，则银行可能需要向下调整其初始评级基数；但如果只是曾经发生过未能偿债的情况，则是否需要调整及调整的幅度，取决于评价人的主观判断。在任何情况下，银行都应当通过自己的判断，来评估与借款人还款历史有关的风险。,第四节 公司风险评级方法的示例,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,41,第四节 公司风险评级方法的示例,三、授信风险评级 授信风险评级以借款人评级为开端，然后做一些可能会 导致优于借款人评级结果的调整。 授信评级反映的是特定授信安排的信用状况，这与借款 人的评级直接相关，借款人评级反映的是借款人的总体 信用度。 因授信风险评级将在借款人评级的基础上，针对具体的 授信安排，考虑以、下三项可能的调整因素： (1)第三方保证证；(2)担保物；(3)国家风险。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,42,第五节 信用评分,其目的是为了面对众多的小额贷款申请而控制评信贷风险 的成本。信信用评分分使用统计学的方法，来估算潜在的 或现有的借款人发生违约的概率，所需的信息包括： (1)历史组合和市场数据；(2)信贷申请中所含的信息。 信用评分的一项假设条件是：过去的表现能够用来预测未来。 “评分”的计算，将基于被称作“特点”或“属性”之类的选定指标； 信贷决策的做出将基于：信用评分。 若信用评分处在评分系统中的一个并不自动做出“接受”或 “拒绝”结论的区间，则信贷决应基于信用评分加上银行员 工的审查而做出。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,43,第二部分 信用风险计量、评估与监控,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,44,第三章 信用风险概述,第一节 信用 第二节 信用制度及其主要形式 第三节 信用工具 第四节 信用风险,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,45,第一节 信用,从一般意义上讲，信用包含信任、诚实守信、遵守诺言等内容。但从经济意义上看，它的含义就转化和延伸为以借贷为特征的经济行为。 信用与债权债务是同时发生的，是借贷活动这一事物的两个方面。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,46,一、信用的特征,信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。 信用资金的借贷不是无偿的，而是以还本付息为条件。 相互信任为基础。 以收益最大化为目标。 具有特殊的运动形式，从表面看，信贷资金的运动只表现为一种简单的“钱生钱”的过程，实际上借贷资金从来没有单独的运动，而总是以产业资金运动与商业资金运动为基础而运动的。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,47,第二节 信用制度及其主要形式,所谓信用制度，即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及 其产权结构的和合约性安排。建立一个稳定有序的，能为经济发 展提供有利条件的信用制度环境，是每一个社会共同追求的目 目标。 信用制度可以是正式的，也可以是非正式的、正式的信用制度 是约束信用主体行为及其关系的法律法规和市场规则，而非正式 的信用制度是约束信用主体行为及其关系的价值观念，意识形 态和风俗习惯等。 由于每一个信用关系主体的行为结果不仅仅取决于他自己的行 动，而且取决于其他人行动，所以要使信用关系能够成立，就 必须有约束信用关系主体的一套行为规范。 信用制度存在另一个理由是来自规模经济和外部效应内在化的 要求。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,48,信用的形式：,（一）商业信用 ·商业信用是指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。它是企 业之间以赊购、赊销、分期付款等形式提供的信用，它必须与商品交易直接联系在一 起，这是它与银行信用的主要区别。 （二）银行信用 ·银行信用是指各种金融机构。特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币 形态的信用。银行信用是在商业信用基础上发展起来的一种更高层次的信用，它和商 业信用一起构成经济社会信用体系的主体。 （三）国家信用 ·国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和 国外政府举债或向债务国放债的一种形式。 （四）消费信用 消费信用是指由银行及其他金融机构、商家为消费者提供的、用于满足其消费需求的信 用形式。 （五）国际信用 ·国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与 国际贸易切联系的信用形式。国际贸易与国际经济交往的日益频繁，使国际信用成为 进行国际结算，扩大进出口贸易的主要手段之一。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,49,第三节 信用工具,信用工具亦称融资工具，是资金供应者和需求者 之间进行资金融通时所签发的，证明债权或所有 权的各种具有法律效用的凭证。信用工具按不同 的标志有不同的分类方式，主要有以下几种： 1按融通资金的方式可分为直接融资信用工具和间接融资信用工具。 2按可接受性的程序不同可分为无限可接受性的信用工具。 3按照偿还期限的长短可分为短期信用工具、长期信用工具和不定期信用工具三类。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,50,典型的信用工具,（一）期票 亦称本票，是指债务人向债权人开出的，以发票人本人为付款人，承诺在一 定期间内偿付欠款的支付保证书。 （二）汇票 汇票是指由债权人发给债务人，命令他支付一定款项给第三者或持票人的支 付命令书。 （三）支票 支票按其支付方式分为现金支票和转账支票两种，前者可用来支取现金或转 账，后者只能用来转账。 （四）信用证 信用证是银行根据其存款客户的请求，对第三者发出的。 （五）信用卡 信用卡是银行或专业公司对具有一定信用的顾客（消费者）所发行的一种被 赋予信用的的证书。 （六）股票 股票是股份公司为筹集资金而发给投资者的人股凭证。 （七）债券 债券是债务人向债权人承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,51,信用工具的基本要求：,1偿还性。这是指信用工具按照其不同的偿还期要求偿还的 性质，大多数信用工具都既要还本，也要付息，但股票和 永久债券则只付息不还本。 2收益性。购买或持有信用工具，不仅要求还本，还希望带 来利润，这是购买者的本能要求，用工具的收益性通过收 益率来反映。 3流动性。这是指信用工具在不受或少受经济损失的条件下 随时变现的能力。 4安全性。这是指信用工具的持有者收回本金及其预期收益 的保障程序、信用本身就包含风险因素，买卖信用工具也 就不可避免地存在有一定风险，信用工具的购买和持有者 都希望将风险压低到最小程度。 这种风险主要有两类：一是违约风险，即债务人不履行合同，不能按 约定期限还本付息的风险（这可能有各种主客观原因）；二是市场风 险，即市场利率上升而导致信用工具价格下跌的风险。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,52,收益率是年净收益与本金的比率,(1)名义收益率，即规定的利息与票面金额的比率率 (2)即期收益率，即规定的利息与信用工具市场价格的比率。 (3)实际收益率，即守际收益与市场价格（也即买 者的实际支出）的比率。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,53,信用工具的价格,信用工具的价格，即其行市，是信用工具在金融 市场上买卖的价格，信用工具，其价格确定方式 各不相同，差别最大的是股票和债券。 债券的价格分债券发行价格和流通转让价格两种。 债券的发行价格，通常根据票面金额决定，特殊情况下采取折价或溢价的方式进行。 “理论价格”决定公式： 债券转让的理论价格=债券票面金额X（1+票面利率X实际持有期限） 债券的实际转让价格都比其理论价格低。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,54,第四节 信用风险,由于授信主体与受信主体之间的信息不对称，会引发信用过程的逆向选择和道德风险问题。所谓信息不对称，是指授信主体与受信主体所掌握的信息量不同，一般受信主体比授信主体更了解白己的经营状况，偿债能力和信誉程度，即受信主体拥有私人信息或隐藏信息。所谓逆向选择，即授信主体因私人信息的存在而无法辨别受信主体的真实类型。所谓道德风险是指受信主体运用哄骗和寻租等手段做出有害于授信主体的行为。随着逆向选择和道德风险行为的加剧，信用关系将出现紊乱，信用主体丧失信心，导致信用链条的中断，引发信用危机。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,55,第四章 信用分析与风险识别,第一节信用分析基础 第二节信用风险识别 第三节集团法人客户信用风险识别 第四节个人客户信用风险识别 第五节贷款组合信用风险识别,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,56,第一节 信用分析基础,一、信用分析的概念 信用分析是指银行通过对客户一定时期内生产经营活动中的各种资料的拘搜 集、整理，采用多种方法对客户的信用品质和偿债能力进行分析，从整体上 把握客户信用状况的方法。 二、信用分析的目的 对客户进行信用分析，目的是确定借款人未来依照借款合向按期偿还贷款的 意愿和能力。信用分析作为对客户资信状况统一的评价标准和科学的判断方 法，能够帮助银行选择信誉良好、剔除风险较大的客户；保护对银行有较大 价值的客户，赢得那些真正优质赁客户的信任：能将银行的客户资源维护在 一个较高的水平，以维护银行的整体利益。 三、信用分析的方法 （一）定性分析法，是指根据人们的经验和主观判断来确定客户资信状况的一 种分析评价方法。包括1专业人员个人分析法。2专业人员集体分析法。 3专家调查法。 （二）定量分析法：指根据会计报表数据，通过经济分析指标，利用数量计 算，以判断客户资信状况好坏的方法。1比较分析法。：2比率分析法。 3结构分析法。4因素分析法。5趋势分析法。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,57,第二节 信用风险识别,一、单一法人客户的基本信息分析 客户的基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以判断客户的 类型（企业法人客户还是机构法人客户）、基本经营情况（业务范围、盈利 情况）、信用状况（有无违约记录）等。 二、单一法人客户的财务状况分析 财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析。达 到评价企业经营管理者的管理业绩、经营进而识别企业信用风险的目的。财 务分析是一项系统工程，对任何指示或数值的孤立理解都不利于分析目标的 实现，因此必须建立系统的分析框架，主要内容包括：务报表分析、财务比 率分析以及现金流量分析。 三、单一法人客户的非财务因素分析 对管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然境等方面进行 分析和判断。 四、单一法人客户的担保分析 担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,58,第三节 集团法人客户信用风险识别,一、集团法人客户的整体状况分析 （一）企业集团的特征 ·分析人员可以参照前述的单一法人客户分析方法，对集团法人客户的 基本信息、经营状况、财务状况、非财务因素以及担保等整体状况进 行逐项分析，以识别其潜在的信用风险。但集团法人客户的状况通常更 为复杂，因此需要更加全面、深入地分析和了解，其中，对集团内关 联交易的正确分析和判断至关重要。 （二）关联交易分析 ·关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项 安排关联方是指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控 制关系或重大影响关系的企、事业法人。国家控制的企间不应当仅仅 因为彼此同受国家控制而成为关联方。先应全面了解集团的股权结 构，找到企业集团的最终控制人所有关联方，然后对关联方之间的交 易是否属于正常交易进行判断。根据集团内部关联三关联关系不同， 企业集团可以分为纵向一体化企业集团和横向多元化企业集团。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,59,第四节 个人客户信用风险识别,一、个人客户的基本信息分析 商业银行在对个人客户自的信用风险进行识别和分 析时，同样需要个人客户提供各种能够证明个人年 龄、职业、收入、财产、信用记录、教育背景等的 相关资料。个人客户应提交的申请材料。 二、个人信贷产品分类及风险分析 个人信贷产品可以基本划分为个人住宅抵押贷款、个人零售贷款、循环零售贷款三大类。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,60,第五节 贷款组合信用风险识别,贷款组合内的单笔贷款之间通常存在一定程度的相关性。 正是由于这种相关性，贷款组合的总体风险通常小，风险 分散化，即将信贷资产分散于相关性较小或负相关的不同行业、不同等级和业务领域的借款人，有助于降低商业银行资产组合的总体风险；与之相反，信贷资产过度集中于特定行业、信用等级或业务领域，将大大增加商业银行的信用风险。与单笔贷款业务的信用风险识别有所不同，商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时，应当更多地关 注系统性风险因素可能造成的影响，主要因素宏观经济因素风险和区域风险,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,61,第五章 信用风险评估与计量,第一节风险管理中常用的概率统计知识 第二节风险管理的数理基础 第三节信用风险评估 第四节信用风险计量,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,62,第一节 风险管理中常用的概率统计知识,离散型随机变量的概率分布 连续型随机变量的概率分布 随机变量的期望值和方差 均匀分布 二项分布 正态分布,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,63,第二节 风险管理的数理基础,收益的计量风险的量化原理 风险分散的数理逻辑 风险敏感性分析的泰勒展式,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,64,第三节 信用风险评估,一、客户信用评级： 客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客客户违约风险的大小。 客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)。 客户评级必须具有两大功能： 一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势； 二是能够准确量化客户违约风险即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,65,客户信用评级的方法,1专家判断法即专家系统( Expert System) 专家系统是依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、（、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评信用风险的分析系统。通常考虑两方面因素： (1)与借款人有关的因素：声誉（Reputation）。杠杆( Leverage)。收益波动性（Volatility of Earnings）。 (2)与市场有关的因素：经济周期(Economic Cycje)。宏观经济政策（Macro-Economy Policy）。利率水平( Level of Interest Rates)。品德（Character）。资本（Capital）。还款能力( Capacity)。抵押（Collateral）。经营环境(Condition)。,2019年9月27日星期五6时46分15秒,CCRA,66,2信用评分法信用评分模型 是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险