私营企业主家庭理财理财规划书理财规划.ppt

声明 尊敬的黄先生： 非常荣幸能为你提供本次理财规划服务，首先请参阅以下声明： 1.本理财规划报告书是为了在黄先生现有资源的基础上，帮助客户完成既定的、可行的财务目标，达到财务上的自由、自主、自在。 2.本理财规划报告书是在客户提供资料的基础上，根据客户所有资源和实际情况，对现在和未来相关经济参数进行合理的假设，用以对客户目标进行的规划。 3.本理财规划报告书的分析都是基于客户当前的家庭情况，财务状况和生活环境所作，由于未来存在不确定性，所以建议客户以半年为限，向我们报告个人状况和目标等相关变化情况，以便于我们做出修正和调整。我们也会及时关注宏观经济形势，在必要的情况下协助客户修正理财规划方案。 4.客户在执行本方案时，应该遵循理财师的意见，理财师会定期与客户对方案进行调整，如果客户单方面修改或不遵照执行，也会产生一定的风险。,More And More,组 员,组 长,More And More,黄先生理财报告目录,一、黄先生基本情况,二、宏观数据基本假设,三、黄先生家庭财务分析,四、黄先生风险属性分析,More And More,六、规划生涯仿真,七、金融产品配置计划,八、风险告知与定期检讨,五、黄先生理财目标,More And More,附件,一、客户的基本情况 黄先生今年47岁，为一家私营有限公司董事长（股权接近100%）兼总经理，公司成立5年，与前妻生有一女小瑞，今年12岁，和现任配偶李女士（29岁）育有一子，今年9岁。,返回,More And More,二、宏观数据基本假设 1）2010年广州月平均收入4101元，收入增长率5.5%，通货膨胀率4%，房价增长率5%，学费增长率4%，5年期房贷利率6.45% ,退休社保养老金发放增长率5.5%，三险一金投资报酬率3%。 2）作投资规划时，假设股票的平均报酬率为10%，标准差为11.24%，债券的平均报酬率为5%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。,返回,More And More,三、家庭财务分析 （一）全方位理财规划参考问卷,（二）资产负债表,家庭资产负债资料： 黄先生银行存款金额30万元，目前公司资本额1000万元，自住房产价值200万元，无贷款。金融资产方面有股票型基金0万元，黄金与钻石价值约10万元。,More And More,家庭收支资料（收入均为税前）： 黄先生税前月薪资收入20,000元，年终奖金10万元，去年银行定存利息收入6,000元，公司税后净利150万元，过去5年未配股息，全数再投资扩大经营规模，预计未来营收成长趋缓。妻子为全职家庭主妇。每年家庭生活开支约24万元。另年缴储蓄型保费6万元，刚缴一年，还要缴4年，满期领回 31万元。黄先生5年前开始参加各项社保，目前养老金账户余额27000元，住房公积金账户余额38000元。,（三）家庭收支储蓄表,More And More,（四）家庭储蓄运用表,More And More,（五）家庭财务诊断 根据客户黄先生的资产负债表和收支储蓄表可以得出以下信息，我们分析如下：,1.无流动比率、资产负债率为0 黄先生家庭没有任何负债，所以没有流动比率，资产负债率为0，黄先生虽然没有利息支出负担，但由于没有负债，因此不能享受财务杠杆效应，只要投资报酬率高于负债成本，并把负债控制在总资产的一定比例之内，建议黄先生承担一定债务，用于资产增值。,More And More,3.紧急预备金倍数（流动资产/月支出）：15.3 紧急预备金应该为家庭月支出的3到6倍，黄先生家庭紧急预备金倍数过高，流动现金较多，在满足家庭应急需要 以外得不到合理利用，造成资金闲置，建议降低为家庭月支出的6倍，即预备现金12万作为紧急预备金。,2. 净储蓄率（净储蓄/年收入）：3.48%，自由储蓄率 黄先生储蓄率过低，表示其家庭支出占收入比重过大，可自由运用的资金不足。建议黄先生进行财务资源整合，以完成理财目标。,返回,More And More,四、风险属性分析,（一）客户风险承受能力,（二）客户风险承受态度,（三）风险矩阵,（四）风险属性资产配置,（五）资产配置图,返回,More And More,1）投资：黄先生预期公司已过了高成长期，未来每年150万左右税前盈余将有半数发放股息，就黄先生可分配的税后红利，需要一个投资计划安排。,五、理财目标（均为现值）,2）换房：想尽早换购总价500万元的别墅，尽量少用贷款。,3）教育：子女打算从初中开始就读国际学校，打算女儿到英国念硕士，预计2年，儿子到美国念硕士与博士, 预计7年，各需要多少费用与如何筹措也需要你提供意见。,More And More,4）退休：预计13年后与妻子一起退休，退休后日常开销每年20万元，退休后前10年旅游的费用每年10万元，另外退休之后30年之内医疗的费用预计每年6万元。 5)照顾女儿：黄先生担心万一自己发生意外，女儿会没人照顾，该怎么办比较好？,More And More,6)离婚养老：李小姐私下找你，告知夫妻已做了婚前财产公证,她自己一块钱都没有，担心万一离婚，自己将来没钱养老,该怎么办？,7)遗产：黄先生想知道经由上述规划后，若退休30年后过世，还有多少遗产？,返回,More And More,六、规划生涯仿真 （一）规划前黄先生的内部报酬率生涯仿真表和保险规划 针对黄先生现行的资产状况，结合黄先生的理财目标，我们团队为其做了内部报酬率生涯仿真表和保险规划，以其作为调整的基础。 由黄先生资产调整前的要达到所有理财目标的内部报酬率比较高，为11.10%，比客户能承受的最大风险报酬率7.5%高很多。故实现难度很大，需做调整。,More And More,（二）理财师调整出的三个方案 现在李才施根据黄先生的情况，调整出了三个可实行的方案： 方案一： 1、购买别墅的现值有500万降低为450万； 2、退休前后的生活支出降低为原来的90% 方案一内部报酬率生涯仿真表和保险规划,More And More,方案二： 1、购房采取贷款30%，分5年期还贷； 2、退休前降低5%，退休后生活支出降低20%； 3、旅游支出降低20% 方案二内部报酬率生涯仿真表和保险规划,More And More,方案三： 1、子女初中以后在国内公立学校就读。 方案三内部报酬率生涯仿真表和保险规划,More And More,（三）三个方案优缺点的比较及选择 方案一优点：（内部报酬率为6.47%） 满足子女优等教育这首要目标，实现旅游计划和无房贷购房。 方案一缺点： 将原来500万的购房计划降低为450万，还减少退休前后的生活支出，黄先生一家生活质量有所下降。,More And More,方案二优点：（内部报酬率为7.14%） 满足子女优等教育这一首要目标，购买别墅的目标则以首付七成，房贷三成的方式实现，利用贷款的杠杆效应减轻黄先生的负担。 方案二缺点： 退休后的生活水平降低，用以旅游的费用减少，旅游质量降低。,More And More,方案三优点：（内部报酬率为7.01%） 保证购房计划无房贷如期完成，保证生活质量，旅游质量与目标相一致。 方案三缺点： 子女就读国际学校的目标无法实现。 理财师建议客户采取内部报酬率最低的，最容易实现的方案一。经商讨，客户最终选择方案一。,返回,More And More,七、金融产品配置计划 （一）保险产品配置计划 1.保险产品配置计划 2. 投资产品配置计划（不包括房产投资与实业投资）,More And More,1将活存306000和股票型基金300000，还有钻石黄金100000。保留6个月的支出当紧急预备金，以货币持有。数额为： 20000×6=120000。余下金额586000进行资产配置。 2建议债券持有额=580000×60%=351600，原来未持有债券，增持351600元债券。 3建议股票持有额=580000×40%=234400，原来未持有股票，增持234400元股票。,返回,More And More,八、风险告知与定期检讨 （一） 所建议的投资产品以分散性投资的开放型基金为主，流动性风险与个别标的信用风险均较低。股票基金的市场风险较债券基金为高，但均不能保证赎回时返还全部本金，过去的基金投资绩效不能作为未来的绩效保证。投资的风险有投资人自行承担。,More And More,（二）金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检查服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。根据客户的情况，建议一年定期检查一次。暂时预约2011年1月初为下次检查日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。,返回,More And More,附：本案例计算公式 社保养老金 从2011年1月1日开始到退休的账户累积 FV= 4101*3*12*8%*(1+3%)13/ (3% - 5.5%)*1 (1+5.5%)/(1+3%)13= 253811 原账户累积额=27000*（1+3%）13=39650 退休时社保养老金总累积额=253811+39650=293461 退休前一年当地月平均工资=4101*（1+5.5%）12=7797 黄先生个人工资缴费指数=2 缴费年限：18年 黄先生60岁退休，养老金计发月数为139 退休后每年计发额= 7797*（1+2）/2*(18*1%)+293461/139*12=50597,More And More,住房公积金 5年后买别墅：原账户累积额=38000*（1+3%）5 =44052 缴费累积额： =4101*3*12*(10%+10%)*(1+3%)5/(3%-5.5%)*1(1+5.5%)/(1+3%)5 =174430 5年后买别墅时，住房公积金可使用额=174430+44052=218482 买别墅当年缴费工资基数=4101*3*12*(1+5.5%)5=192954 退休当年累积住房公积金FV=192954*(10%+10%)*(1+3%)8/ (3%-5.5%)*1 (1+5.5%)/(1+3%)8=413565,More And More,个人可支配收入 三险一金缴交率=8%+2%+1%+10%=21% 三险一金月缴交额=4101*3*21%=2583.63 前11个月每月纳税额=（20000-2583.63-2000）*20%-375=2708.27 前11月可支配收入=（20000-2583.63-2708.27）*11=161789.1 第12月个人所得税=（20000+100000-2583.63-2000）*45%-15375=36562.37 第12月可支配收入=120000-2583.63-36562.37=80854 年可支配收入=161789.1+80854=242643,More And More,税后红利投资计划建议： 从税收的角度来看，黄先生的公司红利的纳税率达20%之高，每年要纳税15万。建议黄先生可以通过股权分配，把部分股权转移给妻儿，通过这样，股东（即整个家庭成员）所花费的部分支出（例如学费支出等）可以列为公司的支出，这样可以减低家庭支出（即支出费用化）。同时税前利润减少而到达减少税收支出的效果，提高整个家庭的收入。,More And More,税后红利投资计划建议： 从投资报酬率的角度来看，黄先生每年的税前红利为150万，但是每年的有一半红利用来扩大公司规模（即增加公司资产），即公司的净值报酬率每年都在递减。从第1年的净值报酬率15%降到第16年的净值报酬率6.82%。在退休后的第3年可以把价值2200万（75*16+1000=2200）的公司变现，把变现的现金投资在我们建议的投资报酬率为7%的资产配置组合中，这样收益会更高。,More And More,李千金的疑虑: 离婚后财产分配 可以分配应得财产 根据中华人民共和国婚姻法规定，夫妻在婚姻关系续存期间所得的工资、奖金；生产、经营收益；投资收益、社会养老金、住房公积金等，归夫妻共同所有。 虽然李女士和黄先生做了婚前财产公证，但是并没有约定婚后财产的归属。从资料可以推测，黄先生的公司是跟李女士结婚后成立的，公司的财产应该归夫妻共有。如果李女士和黄先生真的离婚，李女士可以合法地分得黄先生所有财产的一半。,More And More,李千金的疑虑: 离婚后财产分配 分配落实 处理离婚财产的方式，一般是夫妻间协商，若夫妻双方意见不合，则会通过法律途径，由法院判决。 在这种情形看来，建议李女士在离婚前有规划的取得丈夫公司的部分股权、保险等，转移到自己名下，并取得部分现金，用以备用。 退休养老金的准备 退休后，仍持有丈夫公司的部分股权，可以靠公司分红来养老，也可以变现对丈夫公司的股份，取得资金用以养老所需。,More And More,李千金的疑虑: 离婚财产分配 细节处理 因为李女士目前没有任何收入，如果离婚后李女士想要儿子的抚养权，依据法律，黄先生必须负担子女一半的抚养费用。因此，即使黄先生和李女士将来真的离婚，李女士也能得到相当一部分财产，用以生活费用和养老支出。我们可以分为两种情况。 乐观：丈夫公司经营状况良好，取得公司的部分股权，同时能分配到应得财产，并且取得儿子的抚养权。 悲观：在婚姻期间，假如丈夫对股权分配一部分给女儿，又或者公司经营不善，债务累累。分配后的财产不多，并且没有儿子的抚养权。,More And More,黄先生的顾虑： 死后女儿无人照顾 建议一：经计算，女儿教育支出与创业资金现值为150万 ，黄先生目前公司资本额1000万元，建议黄先生将股权的15%成立一个股权信托。信托期间本息收入归黄先生所有。若黄先生发生意外，即将此15%的股权转赠予女儿，保证女儿的教育与生活。 建议二：为黄先生投保一份15年期保险金额为150万的定期寿险，指定受益人为女儿，若黄先生发生意外，即给付保险金予女儿，保证女儿的教育与生活，解决黄先生的顾虑。,More And More,THANK YOU ！,More And More,