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融资租赁有限公司融资租赁业务培训,目录,第一部分：融资租赁业务的总体概况 第二部分：融资租赁业务的基本概念 第三部分：融资租赁的业务营销 第四部分：融资租赁的风险管理 第五部分：融资租赁的操作流程 第六部分：融资租赁的合同讲解 第七部分：融资租赁的案例分析,第一部分：融资租赁业务的总体概况,一、融资租赁业务的宏观背景和发展现状 1、租赁活动在历史上由来已久，但作为企业筹资方式的融资租赁，则主要兴起于20世纪50年代的美国，之后流传到欧洲、日本。20世纪80年代初期，我国开始采用融资租赁方式进行资本筹集和货物交易，至今天成为了一种市场上不可或缺的融资渠道。 2、首届金融租赁专业委员会主任、工银租赁董事长李晓鹏指出，我国设备租赁的渗透率只有4%，距离欧美国家的15%，甚至30%，有着很大的差距，这也充分说明了在中国发展金融租赁业的必要性。而事实上，金融租赁在国际上已发展成为仅次于资本市场、银行信贷的第三大融资方式。其在拉动社会投资、加速技术进步、促进消费增长以及在完善金融市场、优化融资结构、降低金融风险等方面具有自己的特点和优势。尤其是在当前形势下，金融租赁行业更面临着广阔的发展前景。,3、中国的租赁业发展迅猛。中国外商投资企业协会金融租赁业委员会去年末的统计显示,目前我国已有各类融资租赁公司160余家。其中, 银监会审批的金融租赁公司17家,商务部、国家税务总局联合审批的内资试点融资租赁公司37家,商务部审批的外商投资融资租赁公司110余家。 4、结合上述背景以及融众集团面临着业务转型和打造全方位、多元化金融服务集团的需要，为了适应形势发展和实现金融服务领域的新突破，融众集团在武汉投资设立了融众国际融资租赁有限公司，旨在充分利用融众集团的服务网络，通过在租赁产品、服务对象、服务方式、服务延伸等方面进行创新，争取在510年内成为特定行业租赁业务的一面旗帜。,二、融资租赁的发展历程,融资租赁业务自20世纪80年代兴起至今，经过近30年的发展，经历了以下四个发展阶段： 1、高速发展期（1981-1989年）：主要以引进外资为主，解决设备进口问题； 2、行业整顿期（1990-1995年）：以规范管理和行业整顿为主； 3、法制建设期（1996-2003年）：主要进行法制、法规建设，租赁行业经历 了一轮洗牌，近半数达不到要求的租赁公司停业； 4、恢复活力期（2004年至今）：随着法律法规环境、监管环境的完善，融资租赁业开展恢复生机，开始逐步形成一种以融资为目的，以融物为手段，集信贷、贸易和技术更新于一体的新型金融产业。,三、融资租赁公司的分类 融资租赁公司大致分为三类：金融租赁、内资试点、外商投资,四、外商投资融资租赁公司的监管,1、监管部门：国家商务部。 2、部长薄熙来，商务部令2005第5号，外商投资租赁业管理办法已经2005年1月21日商务部第1次部务会议审议通过，自2005年3月5日起施行。 3、准入条件：资本金、管理人员。 4、监管要求：放大倍数、报表。引入风险资产的概念。,第二部分：融资租赁业务的基本概念,一、基本定义： 融资租赁业务系指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁财产，提供给承租人使用，并向承租人收取租金的业务。（外商投资租赁业管理办法） “你选我付款，质量厂家管”“你租我才买，我买你必租” “想要所有权，租金要付清”。 二、会计定义 融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。（企业会计准则） 融资租赁的确认标准：（符合以下五条的任何一条就是融资租赁） （1）租赁到期所有权发生转移； （2）租赁期限大于设备折旧年限75； （3）租金支付额的现值大于购置成本90； （4）承租人有廉价购买选择权； （5）承租人的专用设备。,三、融资租赁的三方关系和主要特点,四、融资租赁的账务处理,对于承租人: 1、租赁期开始日 借：融资租入固定资产 借：未确认融资费用 贷：长期应付款 2、每次支付租金时 借：长期应付款 贷：银行存款 借：财务费用 贷：未确认融资费用,对于出租人: 1、购买设备时 借：融资租赁资产 贷：银行存款 2、租赁期开始日 借：长期应收款 贷：融资租赁资产 贷：未确认融资费用 3、每次收到租金时 借：银行存款 贷：长期应收款 借：未确认融资费用 贷：租赁收入,五、融资租赁的种类,1、直接租赁 2、售后回租 3、转租赁 4、联合租赁 5、委托租赁 6、杠杆租赁,六、融资租赁与经营租赁的区别,经营租赁的定义：是出租人根据承租人对租赁资产和供货商的选择，在购买了该租赁资产并中长期地出租给该承租人使用时，通过在计算承租人应付租金时预留残值的方式，使其从该承租人那里收回租金，小于其租赁投资额的一种租赁安排。 1、租金的区别 2、所有权的区别 3、账务处理的区别,第三部分：融资租赁的业务营销,一、如何获取项目信息？ 1、银行介绍有授信需求的客户 2、设备制造商或销售商提供客户 3、承租人介绍上下游客户 4、通过政府职能部门和开发区管理部门推介客户 5、以各种形式投放广告,二、如何推介融资租赁？,1、确立开展融资租赁的业务模式 （1）厂商销售租赁模式 （2）银行授信平台模式 （3）工业园区租赁模式 2、融资租赁的优势（相比银行直接贷款） （1）授信条件灵活，体现实质重于形式的原则。 （2）在第一还款来源上，不仅仅以过去和现有现金流作为评价依据，而是更加着眼未来。在第二还款来源上，并不局限于不动产的抵押，而是股权、采矿权、股东担保等各种方式的有机组合。 （3）授信期限较长，做到现金流与期限的合理匹配，以满足客户需求。 （4）可以通过直接租赁和售后回租解决承租人固定资产投资或流动资金周转的不同需求，根据项目产生的现金流合理确定租期，短则一年，长则三五年。 （5）授信决策迅速，体现了以客户为中心的理念。,三、什么项目可以准入？,（1）股权和资产结构清晰 （2）承租项目符合国家产业政策，不属明令禁止的行业 （3）申请人无不良信用记录 （4）项目现有或未来还款现金流充沛 （5）设备真实价值足值,四、如何制作租赁方案？,核心是以下五点： （1）租赁总额。即确定租赁物的标的，一般为租赁物的购价。回租赁项目的设备购价可以等于或小于设备净值。 （2）保证金和融资额。根据项目的风险程度和整体项目的资本比例确定设备租赁项目的保证金比例，一般为10-30%。租赁总额和保证金之间的差额为实际融资额，即租赁公司对承租人的敞口授信金额。 （3）租赁期限。由承租人提出申请，由出租人根据项目的还款现金流确定租期。利润和折旧和承租人支付租金的现金流来源，应根据每年的流量覆盖租金的原则的合理确定期限和还款方式。 （4）租金支付进度安排。包括本金、利息和费用。原则上利息和费用每月支付，其中还可协商费用在期初收取。本金的偿还进度可与利息同步，也可间隔时间较长，采取分季度、半年、年度的方式。具体支付的频度和额度同样通过实际还款现金流分析确定。 （5）利息和费用标准。取决以下因素：出租人的收益预期、承租人的成本预期、项目的实际收益预测、项目的风险程度、租赁期的长短。,五、租金的计算方式和标准,1、租金=租赁成本+融资利息+租赁手续费。 其中：租赁成本为租赁资产购置成本； 融资利息为出租取得资金的利息或自有资金的预期报酬； 租赁手续费包括租赁公司实际发生和可能发生的费用、合理的利润。租赁手续费的支付比较灵活，可一次收取，可分次计取，可与租赁资产总额挂钩，也可直接与融资额挂钩。 2、标准：利率通常不低于基准利率上浮20%-30%，手续费为设备总额的2-3%，每年收取。以自有资金叙做的项目，内含报酬率不低于15%。 3、租金设计的几种方式 （1）等额支付年金法承租人每期支付的租金数额相同。 （2）等额支付本金法将租赁成本除以期数，作为每期应归还的本金。每期应付的利息以期前的本金余额为基数计算。等额支付本金法直观、易懂，很受承租人的欢迎。 （3）与资金来源相匹配法,第四部分：融资租赁的风险管理,融资租赁风险管理主要包括以下五个方面： 一、项目准入 二、租前调查。 三、项目审批。 四、项目执行。 五、租后管理。,一、项目准入 1、股权和资产结构清晰 2、承租项目符合国家产业政策，不属明令禁止的行业 3、申请人无不良信用记录 4、项目现有或未来还款现金流充沛 5、设备价值真实足值,二、租前调查,1、调查的基本内容 承租人基本情况调查 承租人经营情况调查。从供、产、销各个环节进行调查。 承租人财务情况调查 回租赁设备情况调查（针对售后回租业务） 担保方案调查 3、项目评估 评估的依据及项目概况 承租人/项目承办人的资信评估 项目产品市场评估 生产技术和配套条件评估 投资估算和资金来源评估 项目财务效益评估 本公司效益评估 总评价 附表及附件,2、调查的要点 法定代表人信用情况调查 财务数据的真实性调查 项目投入的真实性 产品供销的真实性 4、调查报告 基本情况 经营情况 财务情况 设备情况 项目情况。如回租项目用于流动资金，则重点对需求量进行测算，分析需求的合理性。如是直接项目用于采购设备，属于固定资产投资，需对项目进行评估和可行性论证。 担保情况 调查结论。包括项目是否可行的基本意见和租赁方案（额度、期限、利率、费率、担保、付租方式）,三、项目审批,1、租赁项目上报资料清单 企业营业执照 税务登记证 机构代码证 公司法人代表证明和身份证 银行开立对公户许可证 贷款卡 企业章程 企业验资报告 企业近三年及近期的财务报表 发改委对新上项目的批复文件 环保部门对新上项目的批复文件 可行性研究报告 自有（筹）资金证明文件 用电/用水/纳税证明文件 企业所需原材料购销合同或相关协议 客户对企业产品的购销合同或相关协议 承租人决议和申请文件 担保人相关资料 租赁业务人员调查报告,2、融资租赁业务评审工作流程,融资租赁业务评审工作流程图：,融资租赁项目审批表：,3、关于“融资租赁项目评审委员会”,（1）融资租赁项目评审委员会的主要职能是对融资租赁项目进行集体评议，指出项目的风险点及对项目的可行性方案提出评议结果。融资租赁项目评审委员会是融资租赁公司负责融资租赁项目可行性评价的专门机构，是进行授信决策的重要环节，该会议形成的评议结果将供决策审批人员参考。 （2）融资租赁项目评审委员会成员 评审会成员为： 风险管理部5人：陈振家、余宜兵、戎热群、陈晓芬、刘克斌；财务部2人：谭开国、廖富华，一共七人组成。 由陈振家担任评审会主任，并主持会议。评审会将设评审会秘书一名，由甄妮担任，负责安排会议、联系评审委员及整理会议记录。,四、项目执行,项目执行是项目审批结束到租赁项目起租的整个过程。 虚拟定和签署的合同有： 融资租赁合同 设备采购合同 保证合同/抵押合同/质押合同 如利用银行贷款，还签订以下合同： 借款合同 保证合同 租赁设备抵押合同 租赁债权质押合同,五、租后管理,1、租后管理指本公司客户经理人员、业务主管人员、风险管理人员、档案管理人员、公司负责人等从事租赁项目授信管理的各级、各岗位人员从租赁起租日开始至租金结清或清收处置完毕的各环节进行管理的行为。 2、租后管理岗位分为四类：综合管理岗位、租后检查岗位、档案管理岗位、租后控制岗位。 3、客户经理担任租后检查岗位，职责为：对租赁资金的使用实施监督和控制；对租赁物件进行检查；对建设项目的进度、承租人和担保人的经营状况进行检查和报告；按租赁合同要求定期向客户收集财务报表和审计报告等资料；对项目的重大突发事件和违约事件进行及时报告和处置。 按照差别管理原则确定“一户一策”的检查频度。具体确定原则如下：,（1）租后检查人员。即客户经理应按规定的检查频度针对租赁资金、租赁物件、租金、租赁关系人（包括承租人、保证人、回购人、质押人、抵押人和抵押物等）以电话沟通、现场检查的形式进行检查管理，并按要求形成工作日志和检查报告。 （2）租赁资金管理。租赁资金的支付对象为设备供应商，客户经理就严格按租赁合同的约定及本公司、承租人、设备供应商三方签订的设备采购合同按进度向设备供应商支付设备采购款项。 （3）租赁物件的管理。按照规定的频度对租赁物件的完好程度和使用状态进行租后检查，并在工作日志中予以记载，作为租后检查报告的重要内容进行上报和归档。 （4）租赁关系人的管理。对租后管理的关系人，包括但不限于承租人、保证人、回购人、质押人、抵押人和抵押物，应按照本办法规定的频度进行不定期沟通或定期现场拜访。 （5）租金的管理。租后管理专岗人员应于每个工作日对所有承租人的租金支付日期查看，并于租金支付日前两个工作日向承租人单位负责人和财务负责人发出短信提示，同时抄送管户客户经理。 （6）租赁档案的管理。租赁项目档案分为项目申报资料、项目执行资料和租后管理资料，对上述档案的管理由风险管理部门指定专岗管理。负责实施租赁档案的编号、归类、借阅、移交、销毁等管理行为。,第五部分：融资租赁的操作流程,第六部分：融资租赁的合同讲解,一、租赁合同的主要架构 承诺与陈述 租赁物 租赁物件的运输、验收与交货 租赁物的所有权 租赁物税款的缴纳 租赁设备的维护及事故处理 租赁设备的维护及事故处理 租赁物保险 设备价值、租赁金额、期限、起租日、租金、保证金 租赁期间的项目管理 租赁期满后租赁物的处理 违约处理 合同生效 合同终止,二、租赁合同的附件 附件一：租赁物品明细表 附件二：租金支付计划表 附件三：起租日确认函 附件四：更改租金支付通知书（样本） 三、租赁合同的要点 融资租赁方式是直租还是回租要明确说明 租赁物的描述要清晰，如名称、规格、型号、性能、质量、数量、技术标准及服务内容、品质、技术保证及价格、交货时间 租赁物的所有权要明晰 租赁物的运输、安装、维修、保养责任要明确。一般为供应商或承租人与供应商约定。 保险义务要事先约定。如投保人和受益人的安排。 租赁的金额、保证金、租金的计算、租金的支付方案要清晰。这是租赁合同的重点，要需采用附表进一步详细说明。,第七部分：融资租赁的案例分析,案例一：关于内含报酬率的案例 所谓内含报酬率，是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出现值的贴现率，或者说是使投资方案净现值为零的贴现率。内含报酬率法是根据方案本身内含报酬率来评价方案优劣的一种方法。内含报酬率大于资金成本率则方案可行，且内含报酬率越高方案越优。 IRR=r1+（r2-r1）/（|b|+|c|） X |b| 公式中： IRR 内含报酬率 r1 为低贴现率 r2 为高贴现率 |b| 为低贴现率时的财务净现值绝对值 |c| 为高贴现率时的财务净现值绝对值 b、c、r1、r2的选择在财务报表中应选择符号相反且最邻近的两个。,举例：*公司租赁设备一台，购置成本1000万元，一次付清款项后起租。租期五年，每年支付租金一次，包括每年等额偿还本金200万元、按总额的10%计算利息。期初该公司支付保证金100万元，期末退还。期初一次性收取手续费30万元。期末收取设备转让名义价款10万元。请计算本公司的内含报酬率。,1、首先计算现金流量,2、用内插法计算内含报酬率 内含报酬率IRR=r1+（r2-r1）/（|b|+|c|） X |b| =15%+（16%-15%）/（0.5389+16.08）*0.5389 =15.03%,案例二：关于银行授信平台模式的案例,一、模式背景和内容 国家开发银行湖北省分行于2009年8月与我公司签订推动中小企业融资租赁贷款工作备忘录，确定总额为1.8亿元的租赁贷款合作额度，规定由我公司推荐租赁项目，再由该行评审后作出贷款决策，我公司在该行开立专户，实行专款专用。由贷款项目项下的租金收入和公司综合现金流作为还贷来源，贷款用租赁设备提供抵押，用租赁权债提供质押，由集团公司提供担保。,二、具体项目,（一）、租赁项目描述 咸宁市华中包装有限公司是一家在原有印刷企业基础上由自然人投资成立的从事包装产品生产的企业，注册资本2000万元。该公司投资的包装生产线项目总投资4750万元，其中土地460万元、基建790万元、设备1500万元、流动资金2000万元。总投资中的设备部分采取融资租赁方式购买。 （二）、租赁项目的可行性分析 经过详尽的前期调查和严格的会议评审，我们认为该项目风险基本可控，收益符合公司要求，同意该笔设备融资租赁授信。项目的可行性基于以下几点： 1、行业发展潜力较大，市场需求客观存在。 2、投资人本身具有一定实力。 3、包装生产线虽为新建，实为扩产。 4、项目投资背景清晰、目的明确、主营业务突出。 5、该客户前期准备工作充分、已投入情况真实。 6、项目预测现金流可以覆盖项目还款需求。 7、投资人的原有企业经营和信用状况良好 8、个人能力和信用较强。,三、租赁方案,1、承租人：咸宁市华中包装有限公司 2、租赁方式：直接租赁 3、租赁标的物：彩色包装生产线、水墨包装生产线 4、融资总额：1500万元，其中客户缴存保证金150万元，融资金额1350万元（资金来源为国开行对租赁公司贷款1350万，租赁公司不需动用自有资金） 5、租赁期限：4年 6、租赁收费方式，承租人租金总体构成为四部分： （1）购买设备总价款（即本金部分）按季度支付。此部分在租赁期内本金部分每季度季末偿还一次，共分十六次偿还，十六次偿还的本金分别为50万元、50万元、50万元、50万元、75万元、75万元、75万元、75万元、100万元、100万元、100万元、100万元、150万元、150万元、150万元、150万元。 （2）融资租赁利息部分。此部分为“期初实际占用本金（剔除保证金）”乘以“融资费率”，计算季度金额并按月平均收取。融资费率约定为人民银行同期基准贷款利率的120%（即年利率为5.96%*1.2=7.152%）。租赁期内若遇银行贷款利率调整，则相应调整合同的融资费率。 （3）融资租赁手续费。此部分每年的费用为租赁设备总价款的2%，逐月收取，即分摊到每月的手续费为1500*0.02/12=2.5万元。 （4）保证金退还。保证金由出租人在租赁期第四年按季度平均退还给承租人，即第四季度每季末返还保证金37.5万元。 7、租金偿还方式：起租日为我司首次付款日，首期租金支付日为起租日后的一月，以后每月支付一次租金，遇国家法定节假日顺延。 8、担保方式。该项目由该公司两位股东分别提供个人无限责任担保，该企业法人以其持有的关联公司的股权提供股权质押；同时关联公司为该项目提供连带责任担保。,四、租赁方案的合理性分析,1、租赁总额。租赁总额大小决定于承租人对设备的实际需求，由有关设备采购的意向性合同来判断。由此确定为1500万元。优于远东租赁的方案。 2、保证金缴存比例。决定于承租人对项目的资本比例。承租人自有投入的部分已近30%，因此可适当降低设备租赁的保证金，定为10%。 3、租赁期限及本金还款安排。根据对项目未来的还款现金流量，即利润和折旧的合理性预测来制定方案。确定为4年分季还款的方式。优于远东租赁。 4、费用收取及租赁方案内部收益率。 租赁费用的收取一般根据客户的承受能力、费率市场竞争力、前期已做该地域项目费用收费标准、我公司收益等方面来制定。 5、担保方式。对于中小民营企业，企业的信用与投资人的信用是紧密相联的，因此制订了股东和股东投资其他企业的担保方案。,谢谢大家！,