期货公司培训课件：期货入门知识.pptx

期货基础知识 期货经纪有限公司 v常听人家说期货，这个期货到底是什么？ v它是怎么赚钱的？ v期货与其他投资有什么区别？ 何为期货？ 其：代表东西 月：代表时间 化：代表转化 贝：代表金钱 通俗地讲，期货 就是未来的“商品 ”，这是相对于现 货而言的。 那什么是现货呢 ？现货就是我们日 常生活中出去买东 西，想买就能买到 的商品。 期货的含义 所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定 的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的 标准化合约。 这个标的物，是期货合约所对应的现货，这种现货可以是某种 商品，如小麦或玉米，也可以是某个金融工具，如外汇、债券 ，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指 数。 对对于普通投资资者来说说我们买卖们买卖 期货货的 目的是，预测预测 行情赚赚取价格差额额。 举举个例子：比如我们们看到市面上玉米 价格已经涨经涨 上去了，而期货货价格还还没 反应应，那么我们这时们这时 候可以买买入玉米 的期货货合约约，等玉米期价涨涨上去了， 我们们再把之前买买入的合约卖约卖 出，这样这样 低位进进，高位出，就能够够盈利了。 简单简单 的来说说，期货货就是类类似于股票的一种证证券，只是股票买卖买卖 的是上市 公司的股份，而期货买卖货买卖 的则则是一些大宗商品和原材料的合约约。这这个合 约约已经经把交货货日期、商品品质质、商品数量等等都规规定好了，只有价格是 随行就市的。 现货商可以通过套期保值规 避风险； 普通投资者可以通过投机获 得价格波动带来的利润。 期货投资 从期货中我们又可以得到什么呢？ 期货与其他投资的区别 项目 信息透明度 卖空 资金放大杠杠 交易便利性 炒房 炒房 不透明 无 1：3 不便利 炒股 虚假信息 多 无 无 便利 炒期货 透明 有 1：10 便利 期货交易的特点 期货交易的特点 v 一、以小搏大(保证金制度)。 期货是保证金制，即只需缴 纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。 优点：投资者可以用 少量的资金博取大额 的利润。 v 二、 双向交易。 期货即可以先买进也可以先卖出，这就 是双向交易。 优点：双向交易的制 度使得期货投资者不 论牛市还是熊市都能 赚钱，比其他投资者 多了一倍的投资机会 ，而且操作上也更加 灵活。 v 三、期货是T+0交易。每天可以交易数个来回,建仓后，马 上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五). v 优点：利用“T+0”制度， 在日内短线交易中可完全 掌控自己交易的收益和风 险，避开市场中可能存在 的高风险区域。 保证金 制度 每日结 算制度 涨跌停 板制度 信息披 露制度 大户报 告制度 期货交易制度期货交易制度 强行平 仓制度 实物交 割制度 持仓限 额制度 风险准备 金制度 期货的品种 v 上海期货交易所铜、铝、天然橡胶、燃料油、 黄 金、钢材； 国内商品期货交易品种 v 郑州商品交易所小麦、棉花、白糖、菜籽油、籼稻、 PTA v 大连商品交易所大豆、豆粕、玉米、豆油、棕榈 油、塑料、PVC； 期货投资收益 与投资风险 期货市场的“财富神话” v许盛：28岁，1999年到2007年，短短8年时间 ，他将4.5万元资金在国内期货市场中“洗练”成了 1300万。 v 许盛投资简史 1993年 接触股票，看K线图，买认股证 1996年 开始买卖股票 1999年 退出股市，进入期市，资金5万元 2005年 创办盛大理财工作室 2007年 资金突破1000万元 神话是如何创造的 投机：低保证金 高杆杠率 以小博大 财富神话 08年春节后 的第一个交易 日（2月13日 ），许盛坚决 地下了400手 多单，价格在 3650左右， 当天白糖期价 封于涨停，随 后几日白糖期 价疯狂上涨。 在这波行 情里，许 盛平均每 手获利 600点， 总计盈利 240万 元。 期货投资者-从传奇到破灭 v 万群，武汉女期民，从2007年8月下旬起到08年3 月份，半年多的时间资金从4W到2000W，这是 怎样的一个传奇啊！然而，更传奇的还在后面。 满仓交易的万群面临灭顶之灾。从3月4日开始，豆 油和所有的豆类期货开始大幅回调， 3月11日，满 仓操作的万群合约被强平平仓，最终，她的账户保 证金只剩下了不到5万元，一个星期时间终点又回到 了起点！ 悲喜两重天 2007年8 月开始 4W满仓 买多豆油 3月4日 峰值账 户突破 2000W 3月11日 ，被强平 平仓，保 证金只剩 下了不到 5万元 期货市场的风险规模大、涉及面广，具有放大性、 复杂性与可预防性等特征，对此，散户投资者朋友 们一定要有充分的认识和严格控制风险。总结起来 ，期货投资的不确定风险主要有四个方面。 期货风险 一、现货市场商品价格大幅 波动的风险。 二、庄家主力操纵市场和一般交易者盲目跟风引起的 商品期货市场价格大幅背离现货价格的非理性投机风 险。 三、保证金交易引起亏损迅速 放大的杠杆风险。 四、市场机制的不健全引起的 交易制度风险。 AA 资金管理不善 BB 频繁操作 C C 逆势操作 DD 不能及时止损 期货投资的 致命误区 如何在期货市场投资中获利？ 如何在期货市场投资中获利？ v符合自己性格的交易策略 v严格的风险控制和资金管理 v成熟的心理素质 交易策略 v完整的交易策略需要清晰的思路，简洁 的操作程序和对未知情况的充分准备 v交易策略重于行情的判断 v投资策略可分为长线交易、中线交易、 短线交易和日内交易。 投资策略 长线交易 中线交易 短线交易 日内交易 长线投资机会 v俗话说：“识时务者为俊杰”，我们顺着大市涨跌 去买或卖，就是站在强者一边，大势所趋，人心 所向，胜算自然较高。 v行情向上升或向下滑，本身已揭示了买卖双方即 时的力量对比。向上表示买方是强者；向下显示 卖方占优势。 中线投资机会 v顺市而行要转身快。没有只升不跌的市，也没有 只跌不升的势。原来顺而行，一旦行情发生大转 折，不立即掉头的话，“顺而行”就会变成“逆而行” 。一定要随机应变，认赔转向，迅速化逆为顺， 顺应大市，才能重新踏上坦途。 短线投资机会 v无论是涨势过程中还是跌势过程中的技术性调整 ，都不意味大方向的改变，出现调整时大市的基 本因素没有变，市场人气在战略上没有变，图表 趋势在整体上没有变，因此调整是暂时的。拳头 往后一缩，是为了更有力地向前打出去。这是我 们利用技术性调整做短线操作时应该清醒记得的 日内投资机会 v在从事当日交易之前，先掌握隔日交易 的技巧 v顺应中等趋势的方向交易。 v在上升趋势中，乘跌买入；在下降趋势 中，逢涨卖出。 风险控制和资金管理 v限制每一交易头寸的风险 v在出现较有利的时候，要追加头寸，主动进攻 v严格止损，把亏损限制在预先设定的范围内 成熟的心理素质 v避免急于求成、用平和的心态 v如果你认为必须赢、你可能就没法赢 v损失是投资过程的一部分 v目标要实际，扬长避短 期货价格分析 v基本分析法 v技术分析法 v期货价格=现货价格+（-）对未来的预期值 v基本分析法是分析影响期货价格的基础性因素 v技术分析法从一个比较长的时间序列来看问题 基本分析的特点 v分析价格变动的长期趋势 v研究的是价格变动的根本原因 v主要分析的是宏观性因素 影响期货商品价格变动的因素 v内部：期货市场的交易状况、规章制度等 v外部：现货供求及社会、政治、军事、经济、 文化、季节、突发事件、气候。 v基础分析以商品的供求关系为主，综合其它影 响期货价格变化的因素分析，预测期货价格的 发展方向，分析预测商品供给与需求的变化。 期货技术特点 v 符合各种技术分析理论。 v 注重震荡指标、均线。重趋势，各种指标相互配合， 操作中长短结合。 v 充分利用T+0作短线。 v 充分享受以小搏大。 v 充分利用双向操作 交易计划 v 这笔交易的风险是否在承受的范围之内 v 潜在的风险回报率是多少 v 短线和长线技术图形在价格走势上是否一致 v 交易区间是否有价格突破 v 假如市场有机会就在眼前，是否有潜在的入市最优点 v 当技术面与基本面冲突时以技术面为主 v 当入市交易时，附近是否有一个支撑或阻力位，可以就 近设置止损位 交易策略 追市策略： 结合均线系统参与趋势交易，结合形态、经典 K线寻找买点和卖点。 制定计划： 制定交易计划是我们在投资市场持续稳定获利 的前提 期货投资建议 1、选择一家好的期货经纪公司。 2、为自己设计一套合理的交易方法。 3、制定长期的交易计划。 4、制定止赢和止损位。并严格执行 5、设计自己的资金管理系统。 6、严格按计划行事，不要轻易改变计划。 期货交易流程 上海良茂 期货开户 流程图 1、个人身份证扫描件 2、银行卡扫描件 3、现场照 自然人开户 法人开户 1、营业执照（副本） 2、公章、法人章 3、税务登记证（国税）号 5、开户银行及帐号 6、组织机构代码证 阅读期货交易风险说明书 通过 签字确认 签署期货经纪合同及其它文件 （一式两份），客户影像采集和客户资料扫描 复核 良茂公司审核签字 分配帐号 东亚公司存档一份 客户管理系统：（备案） 1、申请交易编码 2、客户开户 3、客户基本资料 4、客户手续费标准 客户留存一份 缴纳保证金 客户开户通知书 1.如何下载期货交易软件 2.期货行情软件介绍与应用 3.客户端软件介绍与应用 期货操作 一、下载期货交易软件 v 1.进入我公司主页：www.51qh.com v 2.点击“下载中心” v 3.进行客户端软件下载 v 4. 下载期货行情软件 v 博易大师行情软件： v 优势：全面的金融行情咨询提供及分析专家。行情速度快 ，安全稳定。提供快速下单、程序化交易、套利分析等多 个实用工具。 v 文华财经软件下载 v 优势：提供国内外金融市场各类信息，灵活窗口分割功能， 灵活的窗口分割功能，同一画面中同时显示多种动静态信息 内容；。 二、期货行情软件应用 v 1.文华财经 v 2.博易大师 文华财经 1.如何进入文华财经？ 双击桌面上的 图标,就会弹出登录界面 v v v 检测网络：检测从客户到服务器的网络连接状态； v 注: 对于正式用户您可在用户名和密码栏内输入您的用户名和密码,然后点击“ 登录“。 2.行情主页面 上海交 易所行 情 大连交易 所行情 郑州交易所 行情 3.自选页面 v 通过提示和右键菜单创建新的页面，在“页面设置”菜单中 选择“创建页面”，系统会自动清屏并弹出提示。点击右键 ，选择“插入内容”“报价列表” v 然后选入自己关注的品种，品种选入后可重命名为“我的 页面” 4.调出K线图 v 调出当前品种K线图的方法如下: 方法一：在行情报价窗口里用鼠标双击选定的品种即可。 （必须 确保“界面风格”“双击鼠标查看分时走势图”，没有被选中。） v 方法二：按“或“键来选择品种，然后按回车键即可调出K线 图。（股民化风格默认设置为回车调用分时走势图） v 方法三：按“或“键来选择品种，然后在键盘上输入“.6”回车， 即可调出该品种的K线图。 v 方法四：双击鼠标查看分时走势图后，可以双击鼠标左键选择“K 线图”，也可以直接点击右下角的工具条选择“K 线” 。 5.选择技术分析手段 （1）在K线图页面，点击右键选择不同技术指标。 （2）在右下脚输入不同指标，再按回车键。 6.改变分析周期 v 可点击右键选择“分析周期”，可选择日、周、月、十五分 钟、五分钟等不同时间K线图。 v 也可在画面右侧直接选择。 三、客户端软件运用 v客户端交易软件是客户进行期货和约买卖交易的 软件。 1.登录 v 输入资金帐号、密码，选择交易站点，点击登陆。 2.自选合约 v 单击右键点击“自选合约”选入关注的期货合约。 3.普通委托 v 多单委托： v 做多开仓 做多平仓 v 做空委托 v 做空开仓 做空平仓 上海良茂期货经纪有限公司 一、公司简介 v 上海良茂期货经纪有限公司是上海良友集团下属全 资子公司，注册资金1亿元人民币 ，成立于1993年， 注册地位于上海。公司已通过中国证监会审核2007年 11月成为中国金融期货交易所交易结算会员。 v 上海良友集团是拥有20余家控股和股公司的国有独资大 型企业，为上海国资委直管单位。 1、规范经营的理念形成较好的市场口碑 2、快捷的交易系统与便利的交易模式 3、便捷的资金划拨与安全的制度保障 二、公司的优势二、公司的优势 4、全面的客户管理与综合服务系统 良茂期货厦门营业部 v 良茂期货厦门营业部是上海良茂期货经济有限公司继福 清、泉州营业部后在福建省开设的第三家期货营业部，批 建于2009年3月，地处繁华的厦门市厦禾路，设备先进，交 通便捷。 一、投资环 境一流。营业 部拥 有独立的600多平方米办公场所 ，设有大户室、中户室和宽敞明 亮的交易大厅，豪华贵宾 室，是 您期货投资的理想环境。 v 二、设施齐全、功能完善。我部拥有先 进的服务器、拥有卫星同步接收期货行 情系统，能使您更安全、快捷地进行交 易。 v 三、品种行情齐全 v 四、专业化、详细的资讯服务。公司拥 有一批从事期货行业多年的、具有丰富 操盘经验和较高行情分析水平并擅长资 金管理的高素质人才，在稳健中求发展 v 五、定期培训。营业部定期为新老客户举行期货知识培 训、实战投资技巧及专题投资报告会，提倡树立正确的投 资理念。不定期邀请专家与客户进行交流。 “相信期货，相信良茂，相信自 己”愿我们周到、真诚的服务， 使您获得丰厚的回报，成功属 于您，也属于我们！ 一流的设施、一流的服务、一流的人 员铸就您一流的投资业绩。 公司专业的客户服务团队 v如果你还对期货 操作有疑问 v 没 关 系 ！ 新手导航 “手把手”，教会您 做期货 短信提示 盘前综合信息提示 盘中异常行情提示 盘后交易状况、未来机会和业务规则等 提示 盘中实时指导 u 电话交流，您可以在开盘的任何时间拨打我 们公司的客服电话来获取最新行情、软件更 新、走势判断、行情解读等相关信息 良茂期货厦门营业部钟国栋（Q O：7 9 9 8 7 1 2 0 1）