[优秀毕业论文]商业银行开展绿色信贷业务的研究.doc

毕业论文（设计） 毕业论文题目 商业银行开展绿色信贷业务的研究指导教师 学生姓名 二一一年 五 月 十八 日毕业论文（设计）任务书系 别 贸易经济系专 业 班 级 学生姓名 二一年 十一 月 三十 日毕业论文（设计）任务书姓名 系别贸易经济系专业 班级 毕业论文（设计）题目：商业银行开展绿色信贷业务的研究毕业论文（设计）目的意义：低碳经济的兴起，正在逐渐改变中国金融业的格局，在传统金融业务的发展受到诸多发展制约和挑战的形势下，低碳金融却异军突起，渐渐进入金融改革的大局当中。目前，商业银行积极探索建立节能环保金融服务的长效机制，再造业务流程，完善业务规则，在控制风险的前提下，开展“绿色信贷”及其他碳金融产品和服务创新，提高产品定价能力，力争在全球碳金融体系中拥有更大的话语权和主动权。毕业论文（设计）要求与计划： 要求：1.选题新颖，有重要理论意义和实际价值，符合本专业人才培养目标定位和要求。2.理论知识与具体实践相结合，技术分析与实地调查相结合，教师指导与自己立意相结合。运用所学专业基础理论和专业知识，理论联系实际，分析、研究、解决问题。3.广泛阅读与选题有关的文献，中外文至少15篇,外文至少2篇,运用恰当贴切。4.论证逻辑严密，概念准确，数据可靠，结论正确，符合写作规范。5.在导师指导下填写开题报告，制定研究方案，明确研究目标、内容、方法和技术路线，并进行可行性分析。论文字数不少于10000字。计划：1.初步拟定论文题目和整体实习计划。2.用两个月的时间去实习单位学习，掌握实践资料。3.广泛收集有关的文献资料，并进行加工、整理，分析国内外的研究现状和动态。4.落实论文题目、原始资料、写作提纲。5.与导师研究论文写作整体思路，参加论文开题。6.写作、修改、完成论文，形成文字和电子稿。7.论文答辩。时间安排： 20102011第一学期 教学第1214周：指导教师与学生见面，指导学生选题；教学第1518周：学生确定论文题目，拟定写作提纲，完成论文初稿的写作；20102011第二学期教学第15周：继续修改论文，完成论文二稿的写作；教学第610周：教师以电话、网络等方式指导学生完成论文三稿的写作；教学第1112周：学生论文定稿，进行排版、打印、装订；教学第1315周：论文答辩、评定成绩。指导教师意见（签字）：1.严格按与导师沟通后确定的论文选题及指导教师提出的技术要求、工作计划和时间安排独立完成写作任务。2.定期检查随机论文写作进度情况。3.论文写作严格执行学院的有关规定，要求严谨、认真、规范。 2010 年12月1日专业指导委员会意见（签字）：2010 年12月2日系主任意见（签字）：2010 年12月3日毕业论文（设计）评语及成绩一、指导教师评语 指导教师签字： 2011年5月19日二、评阅人评语 评阅人签字： 2011年5月20日三、答辩委员会评语四、毕业论文（设计）成绩 学生所在系盖章： 2011年5月25日五、答辩委员会主任单位 答辩委员会主任职称 答辩委员会主任签字 2011年5月25日毕业论文（设计）商业银行开展绿色信贷业务的研究摘 要目前，我国环境与发展的关系正在发生重大变化，生态环境与经济发展的矛盾日益显现，银行作为现代经济的核心，开展绿色信贷成为大势所趋。本文分析了外国商业银行开展绿色信贷业务的经验及我国商业银行开展绿色信贷的主要障碍，阐明绿色信贷的开展将符合银行长期利益并应得到鼓励和推进。关键词：低碳经济；赤道原则；绿色信贷Commercial Banks of carrying out green credit businessAbstractAt present, the relationship between environment and development is undergoing major transformation, ecological environment and economic development, the contradiction between the bank appeared as the core of modern economy, developing green credit become the trend of The Times. This paper analyzes the foreign commercial Banks green credit business experience and our country commercial bank credit the main obstacle to develop green, expounds the development of green credit will meet the bank's long-term interests and should be encouraged and propulsion.Key words: Low Carbon Economy ；Equator Principle；Green Credit I目 录摘 要IAbstractII目 录I1 绪 论11.1 研究背景11.2 研究目的与意义11.3 国内外研究现状21.3.1 国外研究现状21.3.2 国内研究现状32 绿色信贷的概念及相关理论42.1 绿色信贷42.2 环境风险管理42.3 企业社会责任42.4 赤道原则43 国外商业银行开展绿色信贷业务的经验借鉴63.1 英国-汇丰银行63.2 美国-花旗银行73.3 加拿大-政策性主导83.4 日本-瑞穗实业与三菱东京日联银行84 国内商业银行开展绿色信贷业务现状及存在问题104.1 国内商业银行开展绿色信贷业务现状104.2 国内商业银行开展绿色信贷的特点114.3 国内商业银行开展绿色信贷存在的问题114.3.1 缺乏相关法制体系与规章标准114.3.2 污染排放责任承担与治理不完善124.3.3 政府支持激励与互动机制不健全124.3.4 本国自身实际与绿色信贷特色道路125 国内商业银行绿色信贷业务发展对策145.1 营造舆论氛围优化绿色信贷发展环境145.2 完善法律法规明确污染排放责任制145.3 建立有效的政府支持和激励机制推进机制建设145.4 搭建银企平台凸现绿色信贷实践效果15结 论16参考文献17致 谢18附 录191 绪 论1.1 研究背景对人类赖以生存的生态环境的关注，体现了一种人文关怀精神，也是经济可持续发展的关键，更是一种精神境界。改革开放30年来，中国的经济实力得到了长足的发展，速度之快举世无双。2010年间，中国的GDP平均增长速度达到10.3%，。然而，这一切的代价则是：工业高速发展带来了资源的枯竭，对环境的严重破坏。目前，大部分流经城市的河流受到污染，1/5的城市空气达不到标准，1/3以上的国土面积受到酸雨的侵袭。环境资源遭到破坏，这不仅会直接影响人们的生活水平，还会危及经济的后续发展。这不仅是中国的问题，也是人类，乃至世界的危机。中国经济的发展，越来越受到环境和资源的约束。与一些发达国家相比，我国的单位能耗过高，资源瓶颈问题已不容忽视。要保持经济的持续发展，就必须发展循环经济。循环经济是以物质的循环利用为基础，以资源的高效利用和合理循环为核心。减量化、再利用、资源化是其基本原则，低消耗、低排放、高效率是其主要特征。循环经济能够促进经济系统和自然生态系统的物质循环过程的相互和谐，促进资源永续利用经济增长模式的形成。通过引入循环经济理念，我们就可以用生态链条把工农、产销、城郊以及行业之间有机结合起来，建立和谐共生体系。这种情况下，中国经济发展模式急需转换，再也不能以资源的过度消耗作为经济高速发展的代价。正是基于这样一种考虑，中国政府提出了以下三个转变：一、从重经济增长轻环境保护转变为环境保护和经济增长并重；二、从环境保护滞后于经济增长转变为环境保护和经济增长并重；三、从主要用行政办法保护环境转变为综合运用法律、经济、技术和必要的行政办法解决环境问题。绿色信贷正是体现了这一系列转变的一种形式。绿色经济的发展离不开商业银行信贷供给的支持，支持形式多种多样，包括绿色工业、绿色农业及绿色服务业等。因此，绿色信贷的涵义就可以从以下两个方面来解释：第一方面是支持绿色经济的信贷资金；第二方面是对达不到环保标准要求的企业和项目不提供信贷资金支持的做法。1.2 研究目的与意义2009年底召开的哥本哈根大会，发出了低碳发展的明确信号，作为一种全新的发展模式，低碳经济不仅是实现全球减排目标的战略选择，也是保证经济持续健康增长的一剂良方。哥本哈根协议在为全球应对气候变化提供支持的同时，也为中国的低碳发展提供了难得的机遇。2009年11月25日，中国政府宣布，到2020年中国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%一45%，并以此作为约束性指标，纳入国民经济和社会发展中长期规划。节能减排、保护环境，发展低碳经济己经成为全人类的共识。低碳经济的兴起，正在逐渐改变中国金融业的格局，在传统金融业务的发展受到诸多发展制约和挑战的形势下，低碳金融却异军突起，渐渐进入金融改革的大局当中。目前，商业银行积极探索建立节能环保金融服务的长效机制，再造业务流程，完善业务规则，在控制风险的前提下，开展“绿色信贷”及其他碳金融产品和服务创新，提高产品定价能力，力争在全球碳金融体系中拥有更大的话语权和主动权。1.3 国内外研究现状1.3.1 国外研究现状目前发达国家已经推行以赤道原则为基础导向的绿色信贷，相关的研究也比较日趋系统，围绕绿色信贷的研究主要集中在以下三方面：环境风险管理（Environment Risk Management,ERM）、企业社会责任（Corporate Social Responsibility,CSR）和可持续金融(Sustainable Financing)。在环境风险管理方面，欧洲复兴开发银行指出ERM主要包括以下流程:收集和贷款或者投资项目有关的环境492010年第4期信息；对有关信息进行评估然后形成环境报告；对该项目的环境、社会经济风险进行全面评估，以确定其风险是否在可接受范围内，并且还要对有关的环境、社会经济风险进行合理控制，实现潜在的环境收益。在企业社会责任的角度，1924 年，美国学者谢尔顿(Oliver Sheldon)在其著作“The Philosophy of Management”中就提出了“公司社会责任”的概念，Bowen（1953)、Carrol（l979）、Deborah（2005)等学者对该概念进行持续深入的研究和拓展，并在学界形成“企业在经济、社会和环境领域承担某些超出法律要求的义务”的共识，并认为企业社会责任应旨在促进经济、社会和环境的协调发展,它要求企业在追求利润的同时遵守职业道德、尊重员工并促进社区和环境的可持续发展；在可持续金融层面，可持续金融的有关研究主要集中在环保角度，学界希望其能重新调整金融机构的经营和管理理念、国家法规政策和业务流程等，从而实现金融机构可持续发展与环境保护的双赢，从而实现整个经济的可持续发展。可持续金融不仅是环境风险管理和企业社会责任在金融发展的落脚点，更体现一种经济发展、人文关怀与环境保护的互动关系，所以目前学界主要焦点集中在金融可持续发展与其他因素之间的关系对商业银行经营、相关产业发展以及宏观经济的影响。Jeucken（2001，2004）从环境的角度在下列四个方面比较了34家全球知名的银行：银行自律规范、环境报告制度和环境管理体系；与环境相关的书面政策、目标和数据；与环境相关的金融产品及环境风险管理；社会形象和公益活动的参与情况，结果显示总体而言，欧洲的银行走在全球最前面，其中荷兰、瑞士和德国的银行做得最好，英国、美国和澳大利亚的银行紧随其后。在理论框架与分析上，研究的长足发展为实践提供了充分的理论支撑，Gradel和Allenby（2004）构建了金融与环境保护的理论基础，从产业与环境的角度将金融作为一种服务业纳入服务业与环境保护的理论框架中。而在具体的实践和作用上，Webe（2005)的研究指出，欧盟大部分银行都不同程度地将环境风险和可持续发展的理念应用于其日常管理当中,采用了诸如“项目主导型”、“战略主导型”、“价值主导型”、“公众主导型”等多种形式内化环境风险的管理模式。他们的研究将企业贷款、经济发展与环境保护结合，提出绿色信贷是可持续金融最重要的发展方向之一，商业银行可以通过对环境友好型企业实行贷款优惠政策，对污染企业给予一定的贷款约束，从而达到金融机构可持续发展与环境保护的双赢。1.3.2 国内研究现状在国内，绿色信贷特指国家通过金融杠杆具体实现环保调控的一项环境经济政策，即对不符合环保条件的企业和项目不提供信贷支持，并采取相应的措施收回已经发放的贷款。目前关于绿色信贷的研究主要在信贷风险和信贷作用两方面。在信贷风险研究方面，于飞(2009)指出，在目前我国环境形势恶化、某些建设项目和企业环境违法现象较为突出致使银行的信贷风险加剧的情况下，“绿色信贷”的提出有助于商业银行环境风险的管理，并概括了国际上金融服务提供者应对风险的通行做法，以及对我国推行绿色信贷的借鉴意义。但由于是新事物，商业银行对于绿色信贷的理解与执行还存在许多疑惑，常杪等(2009)的研究指出银行在执行绿色信贷的过程中存在过分依赖环保部门输送的相关信息、对环境保护和企业社会责任认识不足等问题，针对上述问题，提出了强化银行业自身环境风险管理能力的建议，如建立银行业内部环境风险管理业务、区分项目类与企业类贷款，建立不同的风险控制系统、有选择地借鉴国际经验，建立本土化的项目环境风险监控系统以及建立企业环境风险评级系统等。在信贷作用研究方面，邓聿文(2007)认为绿色信贷的目的是引导资金和贷款流入促进国家环保事业的企业和机构,并从破坏、污染环境的企业和项目中适当抽离,从而实现资金的“绿色配置”。而徐楚锟（2009）则指出在建立完善市场机制的前提下，商业银行可以开展减排信贷业务的观点，并分析了商业银行在节能减排中发挥的作用。虽然研究一致表明，以低碳环境保护为出发点的绿色信贷是今后可持续金融的发展方向。国内外学者对绿色信贷及商业银行在绿色信贷中发挥的作用的观点都比较一致，但针对具体政策的执行、绿色信贷政策下国家政府对商业银行的实质性支持、绿色信贷的国别差异研究则有待进一步的完善。通过比较分析主要发达国家商业银行目前开展低碳经济绿色信贷的情况，在完善法律法规、明确污染排放责任制、政府支持和激励机制等方面对发展中国家，尤其是我国进一步开展绿色信贷提供了宝贵经验。2 绿色信贷的概念及相关理论2.1 绿色信贷所谓绿色信贷是指银行机构在投融资行为中要注重对生态环境的保护及对环境污染的治理，注重环保产业发展，通过对社会资源的引导，促进社会经济可持续发展。推行绿色信贷，一方面将增加违法排污企业获取资金的成本，切断违法者的资金链，从源头解决环境污染问题；另一方面，将为节能环保企业提供融资便利，鼓励发展循环经济，落实科学发展观，推进和谐社会建设。绿色信贷在国外起步较早。1974年，联邦德国成立了世界第一家政策性环保银行，专门负责为环保项目提供优惠贷款。当前最具影响力的国际绿色信贷行动组织联合国环境规划署金融机构自律组织(UNEP FI)中，已有来自45个国家的208家金融机构成为签约方。于此同时，国外绿色信贷理论也日渐成熟，“赤道原则”和“伯尔第斯原则”已成为国际银行业在开展绿色信贷实践过程中的基本操作指南。但在我国，绿色信贷则刚刚起步，机制尚不健全，覆盖面也很小，整体功能远没有得到充分发挥。2.2 环境风险管理环境风险管理是指根据环境风险评价的结果，按照恰当的法规条例，选用有效的控制技术，进行削减风险的费用和效益分析；确定可接受风险度和可接受的损害水平；并进行政策分析及考虑社会经济和政治因素；决定适当的管理措施并付诸实施，以降低或消除事故风险度，保护人群健康与生态系统的安全。从根本上讲，环境风险的管理过程是决策者权衡经济、社会发展与环境保护之间相互关系，根据现有经济、社会、技术发展水平和环境状况做出的综合决策过程。2.3 企业社会责任企业社会责任（Corporate social responsibility,简称CSR）是指企业在创造利润、对股东承担法律责任的同时，还要承担对员工、消费者、社区和环境的责任。企业的社会责任要求企业必须超越把利润作为唯一目标的传统理念，强调要在生产过程中对人的价值的关注，强调对消费者、对环境、对社会的贡献。2.4 赤道原则赤道原则是2002年10月世界银行下属的国际金融公司和荷兰银行，在伦敦召开的国际知名商业银行会议上，提出的一项企业贷款准则。这项准则要求金融机构在向一个项目投资时，要对该项目可能对环境和社会的影响进行综合评估，并且利用金融杠杆促进该项目在环境保护以及周围社会和谐发展方面发挥积极作用。目前赤道原则已经成为国际项目融资的一个新标准，包括花旗、渣打、汇丰在内的40余家大型跨国银行已明确实行赤道原则，在贷款和项目资助中强调企业的环境和社会责任。原则列举了赤道银行(实行赤道原则的金融机构)做出融资6决定时需依据的特别条款和条件，共有9条。在实践中，赤道原则虽不具备法律条文的效力，但却成为金融机构不得不遵守的行业准则，谁忽视它，就会在国际项目融资市场中步履艰难。赤道原则的宗旨是，在管理和发展与项目融资(为那些靠项目运营后产生的收入偿还贷款的项目提供的融资)有关的社会和环境问题时，能够有一套自愿性原则。银行一旦宣布实行赤道原则，就必须制定与该原则相一致的内部政策和审批程序，同时还将承担起对融资项目中的环境和社会问题进行审慎性调查审核的义务。实行该原则的银行，只为能够证明在执行中会对社会和环境负责并会遵守赤道原则的项目提供融资。3 国外商业银行开展绿色信贷业务的经验借鉴 3.1 英国-汇丰银行吸取了泰晤士河先污染后治理、最终付出巨额成本的教训，英国在20世纪中后叶起，在立法指导思想上侧重对污染的预防，遵循可持续发展、污染者付费、污染预防三个基本原则。英国政府通过制定标准来避免产生环境问题，据此形成了以环境影响评价体系、综合污染控制和环境管理标准为主要约束内容的环境控制体制。政府要求商业银行严格遵循赤道原则，用完整的生产标准来指导企业的生产，并清晰地界定污染者付费等有关规定，这极大地提高了商业银行向高污染企业发放贷款的风险。因此，为避免信贷资金可能无法回收的风险，银行自愿地将环境和社会因素纳入到自身的信贷管理和对企业的评估系统中。汇丰银行（HSBC）是第一批采纳赤道原则的商业银行之一，并在该原则的推广过程中发挥重要作用。汇丰银行支持低碳经济，实行可持续发展信贷，在进行贷款和投资时，都遵循国际最高标准，全盘考虑社会的期望和下几代人的利益。这些国际准则包括“赤道原则”、“联合国全球协定”、“责任投资原则”以及世界银行、国际金融公司的相关指引。汇丰制定了一系列涵盖环境敏感行业的可持续发展信贷政策，从环境和社会出发，列明了其不准备提供贷款支持的行业和领域。这些政策是根据包括“赤道原则”在内的一系列国际最高标准制定的。从表3-1汇丰绿色信贷的数据可知，坚持赤道原则对企业的绿色信贷授权许可交易总数量逐年增加，项目融资以一般程度的B类和对环境无害的C类为主，对环境有一定负面影响的B类企业融资各年也分别只占总融资数量的3%、9.5%、1.3%。汇丰银行对高污染企业实行较为严格的金融信贷政策。而在银行内部，则实行包括管理碳足迹、购买“绿色电力”、碳抵免等方面的绿色环保管理，走低碳经济之路（HSBC，2009）。汇丰凭借严格执行赤道原则在国际绿色信贷业务中发展迅速。表3-汇丰银行绿色信贷交易表时间2010年2009年2008年项目数量（件）价值（万美元）数量（件）价值（万美元）数量（件）价值（万美元）授权许可交易14868241298705765171错出10068241038705765171咨询48N/A26N/AN/AN/A项目融资A类317871407180B类694348575184412708C类382716292114342383资料来源：汇丰银行注：A类：对社会或环境可能造成严重的负面影响，并且这种影响是多样的，不可逆转的或前所未有的;类：项目对社会或环境可能造成一定得分负面影响，并且影响的数量较少，一般集中在一定区域，大部分是可逆的，并能够通过缓解措施得以改善；类：项目对社会或环境影响轻微或无不利影响的。3.2 美国-花旗银行完善的法律体系和有效的激励机制是美国绿色信贷发展最突出的特色，也是其持续发展的基础。自20世纪70年代以来，美国国会通过的有关环境保护的法律就有26部，涉及水环境、大气污染、废物管理、污染场地清除等，法律对污染者或公共机构应采取的行动提出了严格的要求。除了完善的法律制度，美国政府还通过各项激励政策，引导企业节能减排，主要有税收政策：如能源税收法（1978）中规定凡购买太阳能和风能能源设备所付金额前2000美元的30%和金额后8000美元的20%，均可从当年须交纳的所得税中抵扣。亚利桑那州政府对分期付款购买回收再生资源及污染控制型设备的企业可减销售税10%等；财政政策：如专门设立财政专项基金，鼓励中小企业履行环保义务；信贷担保及援助：对中小企业从事环保产业或环境友好型产业提供贷款优惠或担保。花旗银行（Citibank）是美国最早签署联合国环境声明和履行“赤道原则”的银行之一。其在内部建立了严格的环境事务管理机制，当中针对绿色信贷主要内容有：环境与社会政策评估委员会、环境政策和流程培训机制、环境与社会问题风险管理机制、外部公共和私人事务合作机制以及涉及环保的业务开发机制等。具体如花旗集团旗下的Fannie Mae于2004年针对中低收入顾客推出的结构化节能抵押产品(Energy Efficient Mortgage)，将省电等节能指标纳入贷款申请人的信用评分体系。同时，花旗银行除对绿色产业加大融资规模之外，还积极给企业提供培训，促使企业绿色发展。3.3 加拿大-政策性主导加拿大有关环保的法律政策始于20世纪60年代，1970年成立污染防治办公室，标志着该国治理环境污染、保护环境进入实质性的工作阶段。1995年和1999年先后出台污染预防行动计划和修订的环境保护法，自此加拿大在保护环境方面有了统一的标准，强调从源头治理污染。加拿大开展绿色贷款之所以成功，其特别之处在于政府给予积极的政策性指导，并联合主要社会团体及各社区对全国的生态和环保状况保持密切关注和相互及时沟通机制。每半年政府都会发布加拿大生态环境状况，通过杂志及网络信息向全体公民免费发布生态环境状况和环境保护的信息。同时，建立政府行为和企业环境表现公开制度，公布政府有关环保方针和政策、城市发展和城市环境质量、重点流域水质等状况，鼓励公众监督政府和企业的环境行为，建立生态环境评估和巡察制度，并及时通过权威媒体向社会公布结果。基于政府的积极动作，加拿大各银行在遵守赤道原则的基础上，构建了一套完善的评估和审核。根据银行内部评估，外部报告，不考虑提出改进措施，项目对环境是否有显著的负面影响否决申请或取消贷款，环境评估数据记录存档公众会否给予足够关注以至必须进行公开咨询？是否有国家级、省级介入融资、经营许可或土地必须持上述政府部门完成评估后方可考虑发放贷款，要求环境评估继续贷款提交，贷款审批或贷款发放，环境评估数据存档否是否不确定否是否是符合条件图3-1 加拿大绿色信贷评估纪审核机制资料来源：加拿大央行3.4 日本-瑞穗实业与三菱东京日联银行日本政府引导全社会走低碳环保道路主要是通过运用援助机制对银行的激励作用实现的。日本现行的法律积极推动研究环境变化的机理、把握人类活动对环境产生的影响和研究开发环境保护技术，同时将绿色信贷、绿色保险等多个领域纳入法律规范的范围，使得援助机制的执行有充分的法律保证。这套基于激励和帮助企业环保投资的援助机制。包括中央政府下属的公共金融机构的优惠贷款、税收优惠政策和政府的直接补贴等。同时，日本基本上已形成了针对中长期目标的专业和非专业性正规教育，针对政府官员和金融机构管理人员的专门教育，以及针对一般市民的社会性教育等环境教育体系。对于绿色信贷，公众参与也呈现出多样化和深化的特点。走在日本绿色信贷前列的是瑞穗实业银行和三菱东京日联银行。瑞穗实业银行在2004年10月就已经编制完成瑞穗实业银行赤道原则实施手册，并将其应用于其遍布全球的项目融资和财务顾问活动。2008年瑞穗建立了可持续发展部门，成为第一家将“可持续发展”这个概念迁移到银行业务当中的日本银行，同时也成为该行实行项日融资的一个重要考虑因素。三菱东京日联银行也是日本遵循赤道原则的典范金融机构之一，从该行近年绿色信贷项目融资情况（见表2）可知，三菱银行以B类企业为主导开展绿色信贷，而A类企业只占贷款总数的8.1%。而对于甚少有银行涉及的环保型基础设施方面，在日本政府开展援助机制的帮助下，该行积极介入为环境友好型基础设施企业提供信贷支持。表3-三菱东京日联银行费类项目融资累计情况表（20092010）项目融资类企业ABC总计基础设施1251642采矿156石油、天然气62127石化及其产品11011能源24648其他11总计1110816135资料来源：三菱东京日联银行4 国内商业银行开展绿色信贷业务现状及存在问题4.1 国内商业银行开展绿色信贷业务现状为加强环保和信贷管理工作的协调配合，强化环境监督管理，严格信贷环保要求，促进污染减排，防范信贷风险。2009年7月12日，国家环保总局、中国人民银行同中国银监会联合发布关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见（以下称意见），提出了以绿色信贷机制为主要手段，遏制“两高一剩”产业的盲目扩张。至此，“绿色信贷”被正式提上日程，开始受到社会各界广泛重视。这份意见被称为“我国现阶段绿色信贷的基础文件”。意见要求，“加强环保和金融监管部门合作与联动，以强化环境监管促进信贷安全，以严格信贷管理支持环境保护，加强对企业环境违法行为的经济制约和监督，改变企业环境守法成本高、违法成本低的状况，各金融机构必须将企业环保守法作为审批贷款的先决条件，对未通过审批的新建项目，金融机构不得以任何形式新增授信支持。金融机构在审查被环保部门查处的超标排污、未取得许可排污或未完成限期治理任务的已建或在建项目所属企业流动资金贷款申请时，应严格控制授信额度贷款”与此同时，“金融机构应依据国家产业政策，进一步加强信贷风险管理，对鼓励类项目在风险可控的前提下，积极给予信贷支持；对限制和淘汰类新建项目，不得提供信贷支持；对属于限制类的现有生产能力，且国家允许企业在一定期限内采取措施升级的，可按信贷原则继续给予信贷支持；对于淘汰类项目，应停止各类形式的新增授信支持，并采取措施收回已发放的贷款”。意见发布后，中国工商银行最先做出反应。制定建设绿色信贷模范银行的发展目标，并于2009年9月向全行下发关于推进“绿色信贷”建设的意见，要求建立企业环保名单，对所有申贷项目和申贷企业实行环保“一票否决制”，责令各家分行将环保合规和绿色信贷建设作为“一把手直接负责”的重点工程，全面开启和完善环保依法合规工作责任制和问责制。与此同时，其他商业银行也在推行绿色信贷问题上传大出同样坚决的态度。中国建设银行确立了以“以实施绿色信贷推进全面风险管理、以实施绿色信贷落实科学发展观”为核心的绿色信贷思路。到目前为止，绿色信贷已经取得初步的进展。2009年38家环境违法企业被国家环保总局“流域限制”。这一批企业，是绿色信贷出台后，遭遇信贷限制的第一批企业。其中，山西晋韵钢铁有限公司、安徽蚌埠九采罗化工有限公司以及兰州九州乳液有限公司等12家企业被拒绝或停止贷款，有的违法记录较为严重的企业还被收回了之前已经发放的贷款。据局部统计，仅2009年一年，工、农、中、建、交五大银行所收回的不符合国家节能减排政策的企业贷款就多达39亿元，与此同时，还发放节能减排重点项目扶持贷款l063亿元。不过，目前必须清醒地看到我国绿色信贷起步较晚这一事实。目前取得的成果只是局部性、阶段性的，较之发达国家还有很长一段距离，离预期目标也还有4很大差距。面对严峻的环境形势，各地虽然不断加大执法力度，开展了一轮又一轮的环境执法专项行动，然而并没有取得明显的节能环保成绩。按照“十一五”规划的要求，五年内单位GDP能耗应下降20，主要污染物排放总量应减少10。但据统计结果显示，2009年单位GDP能耗仅降低了123，除北京市外，全国各省市自治区直辖市都未完成全年节能4的目标，主要污染物排放量居然还出现了不降反升的状况。无情的事实说明，单凭环保部门一家或是单纯依靠行政手段，已无法遏制我国环境污染恶化的趋势。正是在这种背景下，绿色信贷这一经济手段才开始全面进入我国节能减排的主战场。表4-1 2008年底至2010年初，我国主要商业银行对高能耗产业贷款增速表贷款平均增速31%电解铝19%钢铁13%平板玻璃45% 资料来源：中国人民银行4.2 国内商业银行开展绿色信贷的特点从中国发布的绿色信贷的基本内容和实施现状看,可概括出以下几点基本特征：一是在业务实施层面考虑了环保和经济的协调发展，将企业承受力作为实施业务时着重考虑的因素。这一特征与中国当前处于经济高速增长的发展阶段相关，在人均收入相对较低的国情下，单提“环境优先”是不现实的，必须协调环境和经济的共同发展，在不阻碍经济增长的同时保护资源环境。二是在信贷作用层面，目前的侧重点是惩治已出现的行为，同时也对可能产生污染的企业起到前期警示作用，并通过法律手段赋予金融机构环保审查的权力，变事后惩罚为事先预防。三是在业务执行层面，偏重于政府的引导作用，注重政府的管制。虽然绿色信贷业务是国家发布的一项环境经济探讨，但是仍带有很强的政府行为色彩。这与中国特殊的经济环境和金融管理制度有关，环境经济推行的初期需由政府强制推动，并且绿色信贷的相关配套措施必须以法律形式加以规定。四是在业务实施层面，由银行实施的绿色信贷必须得到政府部门（环保局、人民银行、银监会）的配合。政府和银行之间形成合力，目标一致，是发展绿色信贷有效实施的重要前提。4.3 国内商业银行开展绿色信贷存在的问题通过与上述发达国家的经验参考，揭示我国开展绿色信贷存在的主要问题，以便今后更好地开展绿色信贷、与国际新的环保金融趋势接轨。4.3.1 缺乏相关法制体系与规章标准四国在开展绿色信贷上都有相应的法律作为依据，都符合赤道原则的要求，如美国的能源税收法、加拿大的环境保护法等，以有力的法律为依据严格执法。同时，各国的法律侧重点有所不同，美国侧重具体措施运作的界定、加拿大侧重从污染源头的防范、日本则把重点放在环保社会的建立。而我国目前有关法律法规还不够完善，对绿色信贷中涉及到的准入、技术、排放、能源消耗、循环利用能力和高污染高耗能等标准，多为综合性、原则性的，并没有明确的相关规定。对于高耗能高污染行业的界定更不清楚，没有具体可操作性的标准，从而导致了在统计和管理“两高”企业的时候，出现多种口径，管理混乱的问题。4.3.2 污染排放责任承担与治理不完善只有法律明确了环境责任的承担方，才能迫使污染企业付出相应的成本代价，而银行也出于保护自身利益，将企业因承担过多环境污染成本而导致亏损甚至是倒闭的风险考虑在内，在发放信贷资金时进行严格的审核和监管，将风险降到最低。具体做法上有约束与激励两种形式：英国就是清晰地界定污染者付费制度才促使银行自觉遵守赤道原则，倾向于市场调节与制度约束；而美日则主要从财政补贴、担保援助等手段协助环保型企业，而不给高污染企业贷款保证，增加其风险，倾向于利益引导与制度激励。所以，明确责任承担是有效发挥有关机制的起点与基本保证。在我国，由于对排污治理的权责不分明，没有坚持谁污染谁治理的原则，致使屡屡出现企业偷排现象；同时，因为没有制定严格的责任制度，企业的减排得不到相应的激励，而增排也没有得到相应的处罚。这样，企业为达到利润最大化，都纷纷偷排增排，使环境与社会都蒙受损失。4.3.3 政府支持激励与互动机制不健全环保产业不少都具有回报期长的特点，不少企业不愿意承担长期不确定的风险，而出于公共社会利益的要求，四国政府都极力从法律制度、税收优惠等方面给予企业融资的支持与激励，如美国的免税机制既激励了银行也激励了企业、日本对公共金融机构直接的补贴免除了企业后顾之忧。同时，及时的互动与监督机制也是促进四国绿色信贷快速发展的有力保障。加拿大鼓励公众监督政府和企业的环境行为，在有效约束企业行为下最大程度地提高公民的环保意识并积极参与其中；日本借此机会除发展绿色信贷外，还大力推广国民环保节能教育，在互动中促进各方的共赢。而我国政府目前并还没有明确给商业银行推行绿色信贷予以激励，主要靠银行自觉推行，导致商业银行进行绿色信贷