公允价值对上市公司财务报表的影响 本科毕业论文.doc

毕业论文（设计）开题报告论文题目公允价值对上市公司财务报表的影响学院专业经济管理学院会计学年 级 开题日期2011年11月25日学 号 姓 名 指导教师 1.本课题研究意义： 随着我国市场经济的日益完善和改革开放程度的不断提高，旧的会计准则已经不足以适应我国企业的发展。因此，在2006年，为了我国的企业更好地适应经济全球化的发展，财政部发布了了新的企业会计准则体系。新会计准则的颁布，是我国经济的一件大事，更是我国会计准则历程上的一个里程碑。与旧会计准则相比，经过多次修订的新会计准则不但借鉴了许多国外的宝贵经验，同时还保持了独有的“中国特色”，它立足于我国经济发展的现状和某些特殊的国情，学习和发展着国际会计准则，增强了自身的易理解性和可操作性。新会计准则的颁布标志着我国适应社会主义市场经济体制的企业会计准则体系正式建立，对于完善我国经济体制，提高对外开放和加速我国融入经济全球化浪潮都具有极其重要的意义。 2007年1月1日，新会计准则率先在各上市公司实行，这对上市公司的财务管理、信息披露等方面产生不同程度的影响。一方面，新会计准则顺应了上市公司业务活动不断翻新的发展特点，影响着上市公司的财务管理。另一方面，新会计准则根据国际惯例对会计信息的披露做了严格、科学的规定，要求上市公司披露可靠的信息，进而增加了会计信息的透明度。而公允价值的使用，作为新会计准则中影响较大的一份子，它到底是怎样影响着上市公司，这是一个值得研究的问题。2.研究内容：本文首先对公允价值的定义进行了阐述，并详细介绍公允价值的五大基本特征。然后分析研究了公允价值在我国新会计准则执行过程中对上市公司财务状况和经营成果产生的影响。最后针对公允价值对我国上市公司财务报表的利弊进行分析。 3.技术路线、研究方法和研究进度：(1).研究方法：利用规范分析法、比较分析法、文献检索法。 (2).研究进度： 2011年11月20日 11月25日 确定论文题目及论文提纲 2011年11月26日1月10 日 参阅相关资料、书籍、电子文档、期刊 2012年1月11日1月30日 整理分析资料 2012年2月1日 3月28日 论文初稿 2012年4月 1日4月15日 论文修改 2012年4月16日4月20日 论文排版打印 2012年5月12日 5月13日 毕业答辩目 录一、公允价值的定义1二、公允价值的基本特征1（一）估计性1（二）公允性1（三）更好的计量基础性1（四）时空性2（五）假设性2三、公允价值对上市公司财务报表的具体影响2（一）金融资产计量2（二）投资性房地产2（三）非货币性资产交换3（四）资产减值4（五）债务重组4四、公允价值对上市公司财务报表的利弊分析5（一）公允价值对上市公司财务报表的有利影响5（二）公允价值对上市公司财务报表的不利影响5参考文献7 公允价值对上市公司财务报表的影响 摘要：公允价值在目前是我国会计计量属性之一，我国财政部在2006年2月15日发布的新企业会计准则基本准则中，对公允价值所下的定义是：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。” 本文分析研究了公允价值在我国新会计准则执行过程中对上市公司财务状况和经营成果产生的影响，最后针对公允价值对我国上市公司财务报表的利弊进行分析。关键词：公允价值；上市公司；财务状况The fair value of the financial statements of listed companies the impact Abstract:Fair value is an important gauging property in accounting in China.Chinese treasury department has publishedAccounting Standards for Business EnterprisesBasic Standardon 15th February 2006，The definition of Fair value is：Under the fair value measurement，familiar with the case of transactions are voluntary on both sides to exchange assets or the amount of debt outstanding measures.This paper analyses the impact of fair value on the listed companies in China，including the financial situation and operating results under the new financial situation and operating results under implementation process.At last,it discusses the advantage and disadvantage of fair value which was take into the financial reports of the listed companies.Keywords: Fair value; Listed companies; Financial status如今市场的环境千变万化，投资者、债权人对信息的需求越来越大，历史成本计量模式己经越发不能满足。对于信息使用者来说，了解一项资产的现时价值相比知道其过去取得时的价值变得尤其重要。这就迫切的要求另一种更能真实而客观体现 经济资源价值的计量属性的出现，这就是公允价值。一、 公允价值的定义及基本特征（一）公允价值的定义国际会计准则委员会(IASC)将公允价值定义为:“在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债结算的金额。” 我国财政部在2006年2月25最新发布的企业会计准则一一一基本准则中，对公允价值定义的相关描述是:“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”1 从定义中发现，公允价值要求交易双方对于交易对象所认知的信息是对称的，交易进行的条件是自愿，而且一定是公平交易。也就是说，寻找到交易双方的利益平衡以达到公允是公允价值的目的。虽然没有确切表示，但可以认为，这种公平的交易环境应该就是竞争性市场。（二）公允价值的基本特征（1）估计性估计性就是除实际交易口与非计量口重叠，公允价值普遍都不是实际发生的交易价格，而是根据同类资产的某种估价技术市场价格或市场价格估计得出的。在初始计量时，由十计量口就是计量对象的形成之口，公允价值就是实际发生的交易价格，但在进行后续计量时，并没有发生实际交易价格，此时，公允价值一般就是靠估计得出的交易价格或假想的交易价格。实际上，从会计报告口这个特定计量口来看，大多数负债、资产的公允价值都是靠估计得出的，因此，公允价值的一个重要特征就是估计性。（2）公允性公允价值是由熟悉情况的交易双方，交易价格是在公平交易中自愿形成的，用这样的价格进行会计计量所产生的经济后果对企业各利害相关人都是最公允和可接受的，所以，公允价值所具备的最基本特征是“公允性”，而公允价值取得的一个前提条件就是公平交易。（3）更好的计量基础性公允价值不但体现 了管理层发生或取得或的清偿销售和负债资产决策，而且体现 了其继续持有资产和承担负债的决策的影响。历史成本计量忽略承担负债或持有资产决策的影响，因为它只是当解除负债或售出资产时，才体现公允价值变化的影响，而不是在持有资产或承担负债的期间体现 。（4）时空性公允价值计量的目的是满足企业众多利益相关者的决策需要。可以满足决策需要的信息，必须是和决策相关的、及时的信息。为什么公允价值能够提供相关及时的信息，就是因为它是会计环境的产物，它体现行经济情况对资产或负债的影响在市场上的评价，今天的公允价值可能在经济情况和时空的变化下变得不再公允了，而新的公允价值会在新的时期重新产生。（5）假设性形成公允价值的交易及交易双方，并不一定是现实的或特定的交易及交易双方，也可以是虚拟的或假设的交易及交易双方。而在历史成本会计中，对资产或负债的确认与计量是在交易真实发生时进行的。也就是说，形成历史成本的交易的双方是特定的，真实的。二、公允价值对上市公司财务报表的具体影响在2006年财政部颁布的新企业会计准则中初步规定了公允价值的确认方法，但目前而言，公允价值，尤其是不存在活跃市场的资产或负债的公允价值的计量。正因为这些困难的存在，使公允价值的确定具有一定的弹性，也因此对公允价值计量方式对财务报告的产生了重大影响。2007年1月1日在上市公司实施的新会计准则充分引入公允价值计量模式，主要体现在金融工具计量和确认、非货币性资产交换、资产减值、投资性房地产、债务重组以及非共同控制下的企业合并等方面。（一）金融资产计量企业会计准则第22号金融工具确认和计量规定:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（如交易性金融资产）或金融负债，公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益。按准则规定，交易性金融资产按公允价值计量的结果是，无论是已实现的投资收益(金融资产已出售部分)，还是未实现的投资收益(期末金融资产公允价值变动损益)，都会影响当期利润。也就是说，如果上市公司当期股票或债券价格上升，公司当期利润就会增加;反之，公司当期利润就会减少3。（二）投资性房地产企业会计准则第3号一投资性房地产指出投资性房地产是指为资本增值或赚取租金，或两者兼有而持有的房地产。准则规定投资性房地产通常采用成本模式进行后续计量，但是有真实证据表明所持有的投资性的房地产的公允价值完全可以取得，也可采用公允价值模式进行后续计量。但是这两种不同的计量模式对财务报表的影响有着实质上的区别。采用公允价值模式进行后续计量，投资性房地产则不计提摊销或折旧，以资产负债表示的公允价值入账通过“公允价值变动损益”和“投资性房地产一公允价值变动”两个项目分别在资产利润表和负债表上反映出来。如此一般，将会使各期的经费减少，利润增加。如今的经济环境，房地产价格持续飙升，对于拥有有待升值的土地使用权或拥有出租的建筑物的房地产企业通常是很好的影响；相反，若是房价回落，就是不利的影响了。若采用成本模式计量，将投资性房地产看做同无形资产或者固定资产处理相类似，定时进行摊销或折旧，通过“其他业务成本”项目目体现在利润表上，在资产负债表上明确投资性房地产的摊销或折旧而获得的租金收入通过应收账款或银行存款科目在资产负债表上得到体现，而在利润表上，是通过“其他业务收入”得到体现。采用这一属性对房地产企业尤其是地产类上市公司的影响是重大的。短时间内，将会对企业的账而利润产生深远影响；长远来说，还会影响企业的投资决策和战略决策。鉴于我国处于的市场环境房地产业非常景气，都是以历史成本计价来投资性房地产，所以通常情况下，投资性房地产的成本价都低于公允价值。如果采用公允价值计量，公允价值远远大于账面价值将在财务报表中得到确认，资产剧增，庞大的利润也将出现，这极大的可能改变企业的财务报表数据，致使地产上市公司，特别是拥有投资性地产的上市公司的利润在短时间内发生巨大变化24。（三）非货币性资产交换企业会计准则第7号一非货币性资产交换指出非货币性资产交换，是指交易双方主要以无形资产、固定资产、长期股权投资等非货币性资产和存货进行的交换。该交换只涉及少量或不涉及货币性资产(即补价)。非货币资产交换必须同时满足以下两个条件:换入资产或者换出资产的公允价值能够可靠地计量； 该项交换具有商业性质。符合上述条件的，以应支付的相关费用和换出资产的账面价值作为换入资产的成本，不确定损失利益。而，才能以公允价值计量的非货币性资产交换以换出资产的相关的税费和公允价值作为换入资产的成本，。所以换出资产与换入资产的不同，公允价值计量对财务报表的影响适用与否也就不同，如果换出资产不同，也会用不同的会计科目来记账。当换出资产的账面价值小于其公允价值时，企业的利润会因为非货币性交易增加，对当期资产结构、净利润及净资产、所得税费用、都会产生巨大影响。比如换出资产为无形资产、固定资产的时候，以其账面价值的差额和公允价值计入营业外支出或者营业外收入影响利润表。换出资产为长期股权投资、可供出售的金融资产的时候，其账面价值与公允价值的差额确定为投资收益来影响利润表。但在上述资产以账面价值计量时，则基本上不影响利润。在非货币性资产交换时，如果在市场报价上没有活跃的，上市公司通常采用估值价格作为公允价值。这样公允价值的估计正确与否就显得尤为重要了。若存在关联交易，其交易方也许会用公允价值通过法律上的漏洞来粉刷财务报表，来伪造公司良好业绩表象。（四）资产减值企业会计准则第8号资产减值规定为了防止资产虚增和利润虚增，企业应该进行资产减值测试，当企业资产的账面价值高于其可回收金额时，企业应该确定资产减值损失，同时把资产的账面价值减记至可回收金额。资产可回收金额的估算是根据资产预计未来现金流量的现值与公允价值减去处置费用的净额两者之间选择较高一方。再根据账面价值与它的资产可回收金额相比，来确认资产有没有发生减值，如果发生，则计提资产减值准各井确认相关的减值损失。在减值测试过程中，是采用现值和公允价值两种计量属性相结合的办法。如何衡量公允价值、现金折现所采用的折现率和预计未来现金流量的预计对资产减值测试就显得至关重要了。有些资产往往市场价格不活跃，也没有相类似可以参考的价格，这在确定其公允价值过程中就要采用估值技术的办法进行估计了，那么如何衡量估值的准确性呢？暂时没有明确的说法，而在预计将来现金流量的时候要求最多不能超过5年，当然，如果企业管理层如能够证明更长的时间是合理的，就可以涵盖更长时间。但企业往往受科技进步、客观政治经济环境的影响，给预计带来了很大的不确定性。有些管理层过度自信乐观，导致经常会高估企业的未来现金流量。折现率是要求能够体现货币的资产的特定风险的税前利率和时间价值。在会计事务中用市场利率为根据，如果没有市场利率就采用替代利率估算。替代利率又能否正确体现货币资产的特定风险的和时间价值又具有了不确定性。这就是之所以在资产减值测试过程中，计量属性要慎用的原因。在资产减值的会计原则中，为避免资产利润虚增，真实体现企业的经营成果和财务状况，确认资产减值损失，应当计入当期损益，体现在利润表上，与此同时，计提资产减值准备体现在资产负债表上。（五）债务重组在债务重组中，由于不同的重组方式会计操作也不同。以现金清偿债务的，支付现金与账面价值之间的差额作为额外收入，计入当期损益。但是以费现金清偿时，债务的非现金资产与账面价值的公允价值之间的差额作为额外收入，确认当期损益债务转变为资本的，债务的股份的公允价值与账面价值之间的差额确认为债务重组有利取得，计入当期损益。这样，本来一些没有清偿能力的公司，经过债务重组可能减少债务，增加权益，同时增高当期利润，并很大地提高EPS（每股利益）。一些经营业绩较差的公司也可能会利用这种方法来蒙蔽投资者润，操纵利。（六）公允价值对上市公司财务报表的有利影响公允价值不但能很好的体现出企业财务状况的稳定性，而且在很大一方面体现出企业的风险情况，公允价值计价比起从前采用的历史成本法计价，它掀开了上市公司的神秘面纱，使上市公司操纵利润的空间变小。公允价值计量模式的采用对于交易事项中，弥补了因采用成本计价模式而对企业资产价值的低估的缺陷，从而能够更真实地体现同时影响了企业的经营业绩及资产价值，绝大多数企业价值被低估的上市公司因而翻身。而且公允价值计价能够更好地体现目前经济环境对企业财务状况的影响，更有利于提高财务信息的相关性，同时符合实物资本保全的要求。同时，公允价值信息也具有良好的可比性。因为所有金融工具的公允价值都代表着当前期望现金流量用合适的风险调整后的当前市场利率反映后的现值，无论何时，公允价值都是可比的。使用公允价值使得上市公司的经营状况更加的透明化，财务报表的使用者也可以更加清楚的了解到上市公司的运营情况，从而对上市公司有更深刻和全面的了解6。（七）公允价值对上市公司财务报表的不利影响活跃的交易市场是公允价值的使用需要，同时需要会计人员具有较高的职业判断能力，稍有偏差，就极有可能成为企业调节利润的手段。在没有市场价格的情况下，要由交易双方自己来确定，所以人的主观因素不可避免地会影响价值的公允性。因为公允价值主要是市场价格。因此，“公允价值”有极大可能成为调节利润的工具5。公允价值计量虽然在财务报表中能提供更为相关的信息，但因其具有不确定性、变动性和集合性，相对于具有确定性、可验证性和客观性的以实际交易为基础的历史成本计量，还是难以满足会计信息可靠性的质量要求。公允价值有三种认定方式: 同类资产或负债的市价、未来现金流量、资产或负债的现实交易价的现值。也就是如果该资产不存在活跃市场，但与该资产类似的资产存在活跃市场，则该资产的公允价值应比照相关类似资产的市价确定；如果该资产及其类似资产均不存在活跃市场，则该资产的公允价值按照使用该资产所能产生的未来现金流量的现值评估确定；如果该资产存在活跃市场，那么该资产的市价就是公允价值。因为采用公允价值而引起的价值波动是通过损益表现出来的，它也直接影响到企业财务信息的正确性和财务的各项指标，所以公允价值的确定办法有待于进一步的规范。但是有许多会计要素：如负债和资产在市场上很难找到可以供其观察的交易价格，将未来现金流量按照规定的折现率折算成现值计量，往往就成为估计相关价格即公允价值的最主要的技术手段。由于我国金融工具市场化交易行为不规范、程度不高，因此想要获取公允价值就变得比较困难。而且未来货币的时间和现金流量的金额时点价值等都具有不确定性，在计量操作上通常难度都比较大。当市场被分割或市场交易不活跃时，金融产品价格扭曲，从而会计信息的质量更会受到影响。在公允价值计量模式下，通常因为风险状况和经济环境变化莫测以及企业自身信用的不断改变。有人认为，如果波动性存在，那么财务报表就应体现这种波动，使报表使用者获得更真实的财务信息。但是，体现外部环境等变化所引起的损益的变动，可能并不提供非常完全的信息，不仅评价意义会降低，而且很有可能会误导财务报表使用者。 三、消除公允价值对财务报表不利影响的措施 (一)完善公司的治理结构，进步财会职员的从业素质。任何一种计量模式都要求有与之适应的内外部环境。鉴于我国市场经济的特殊情况，正处于转轨型经济时代，我国的上市公司大部分是经过股份制改造的国有企业，经过股权分置改革也没有改变国有股、法人股所占股份比例过高的局面。上市的民营企业中经常存在一股独大的现象。这样的经济环境下，大股东很可能会利用公允价值计量模式来达到内部人控制的目的，损害中小股东的利益。因此关键要完善我国公司的治理结构，让投资者参与市场，弱化内部人控制。充分发挥监事会和独立董事对企业经营状况和财务状况的监视权。同时进步财会职员的职业判定能力和专业水平，使他们能够利用公允价值来把握市场信息，紧跟市场，为企业的投资融资决策提供可靠真实的依据。(二) 孕育公允价值所需的市场条件证券市场存在着活跃的市场报价，但对我国证券市场是否到达有效性并没有同一的意见。采用估计技术进行公允价值计量时也需要市场信息。所以要努力培育各级市场的发展，特别是生产资料市场，使公允价值更加客观、直观。同时加强市场的信息化建设，促进市场的发展，同时也为企业迅速获得可靠的市场数据提供便利。(三) 加快会计的审计监视建设，规范财务信息的表露注册会计师对企业的财务报表进行审计时，必须尽职履行审计义务，作出公正公道的判定。这需要具有扎实的专业知识、丰富的实践经验还有敏锐、正确的职业判定。同时要加强审计届和评估届的合作力度。使审计职员能够充分考虑到公允价值评估时的假设和估计。这对于完善企业财务信息的规范表露，加强审计监视，维护市场稳定和投资者利益有着重大意义。四、研究结论公允价值的研究和运用在我国尚处于初步阶段。随着我国宏观经济的完价，经济的发展，使用公允价值的范围将会越来越广。而公允价值正确地运用将会极大地促进我国企业财务操作的有效性和规范化，促进经济的发展。参考文献:1 邓传洲 公允价值的价值相关性:B股公司的证据J.会计研究，2005年10月2 罗洁 浅议公允价值对公司经营成果的影响J.商场现代化，20073 夏成才，邵天营 公允价值会计实践的理论透视J.会计研究，20074 丁凌 公允价值计量对商业银行信息含量的影响D.浙江:浙江人学 硕士学位论文20075 王海 公允价值的演进逻辑与经济后果研究D.武汉：武汉理工大学硕士学位论文20076 姚建雄 浅议新会计准则的变化对上市公司财务状况的影响J.内蒙古电大学刊 2007