对资产负债表利润表现金流量表进行分析.pdf

财务报告分析 金融 131 班 周博伦 5405813044 资产负债表水平分析表单位：元 项目期末余额年初余额变动情况对总额的 影响（ %）变动额变动（ %） 流动资产： 货币资金247600144600103000 71.23 6.50 交易性金融资产37500375000 0.00 0.00 应收票据37000370000 0.00 0.00 应收账款89550895500 0.00 0.00 预付款项600060000 0.00 0.00 应收利息450045000 0.00 0.00 其他应收款330033000 0.00 0.00 存货587400431000156400 36.29 9.88 其他流动资产4504500 0.00 0.00 流动资产合计1013300753900259400 34.41 16.38 非流动资产： 可供出售金融资产10000100000 0.00 0.00 持有至到期投资20000200000 0.00 0.00 固定资产553300725000-171700 -23.68 -10.84 工程物资22500225000 0.00 0.00 无形资产25200252000 0.00 0.00 长期待摊费用21000210000 0.00 0.00 递延所得税资产600060000 0.00 0.00 非流动资产合计658000829700-171700 -20.69 -10.84 资产总计 1671300158360087700 5.54 5.54 流动负债： 短期借款107500157500-50000 -31.75 -3.16 应付票据15500155000 0.00 0.00 应付账款175036750-35000 -95.24 -2.21 预收款项750075000 0.00 0.00 应付职工薪酬1040017400-7000 -40.23 -0.44 应交税费1514307015581275 115.85 5.13 应付利息350010002500 250.00 0.16 应付股利52720472205500 11.65 0.35 其他应付款10005100050 0.00 0.00 其他流动负债58400584000 0.00 0.00 流动负债合计418705421430-2725 -0.65 -0.17 非流动负债： 长期借款950003000065000 216.67 4.10 应付债券67500132500-65000 -49.06 -4.10 非流动负债合计 1625001625000 0.00 0.00 负债合计581205583930-2725 -0.47 -0.17 所有者权益： 实收资本8625008625000 0.00 0.00 项目期末余额年初余额变动情况对总额的 影响（ %）变动额变动（ %） 资本公积41500415000 0.00 0.00 盈余公积80138705459593 13.60 0.61 未分配利润1059572512580832 321.72 5.10 所有者权益合计 109009599967090425 9.05 5.71 权益总计 1671300 1583600 87700 5.54 5.54 根据资产负债水平分析表，可以对企业总资产变动情况做出以下分析： 该企业总资产本期增加87700 元，增长幅度为5.54%，说明企业本年资产规模有较小幅 度的增长。进一步分析可以发现： （1）流动资产本期增加259400 元，增长的幅度为34.41% ，使总资产规模增长了 16.38%。非流动资产本期减少了171700 元，减少的幅度为20.69%，使总资产规模减少了 10.84%，两者合计使总资产增加了87700 元，增长幅度为5.54%。 （2）本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该企 业资产的流动性有所增强。流动资产的增长主要体现在两个方面：一是货币资金的大幅度增 长。货币资金本期增张103000 元，增长的幅度为71.23%，对总资产的影响为6.50%。货币 资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。二是存货的增加。存 货本期增加156400 元，增长的幅度为36.29%，对总资产的影响为9.88%。 （3）非流动资产的变动体现在固定资产的减少。固定资产净值本期减少171700 元，减 少幅度为23.68%，使总资产规模减少了10.84%。固定资产的减少说明该企业固定资产折旧 比较严重。 根据资产负债水平分析表，可以对企业权益总额变动情况做出以下分析： 该企业权益总额本期增加87700 元，增长幅度为5.54%，说明企业本年资产规模有较小 幅度的增长。进一步分析可以发现： （1）负债本期减少2725 元，减少的幅度为0.47%，使权益总额下降了0.17%；所有者 权益本期增加了90425 元，增加的幅度为9.05%，使权益总额增加了5.71%。两者合计使权 益总额本期增加87700 元，增长幅度为5.54%。 （2）本期权益总额增长主要体现在所有者权益的增长上，未分配利润的增长是其主要 方面。所有者权益本期增长90425 元，增长幅度为9.05%，对权益总额的影响为5.71%。显 然企业在存留收益，可以为企业可持续发展提供源源不断的资金来源，并且促进企业经营步 入良性循环。 （3）负债本期减少2725 元，减少幅度为0.47%，对权益总影响为-0.17%，影响不大。 资产负债表垂直分析表单位：元 项目期末余额年初余额期末余额 （ %） 年初余额 （%） 变动情况 （ %） 流动资产： 货币资金24760014460014.81 9.13 5.68 交易性金融资产37500375002.24 2.37 -0.12 应收票据37000370002.21 2.34 -0.12 应收账款89550895505.36 5.65 -0.30 预付款项600060000.36 0.38 -0.02 应收利息450045000.27 0.28 -0.01 其他应收款330033000.20 0.21 -0.01 存货58740043100035.15 27.22 7.93 其他流动资产4504500.03 0.03 0.00 流动资产合计101330075390060.63 47.61 13.02 非流动资产： 可供出售金融资产10000100000.60 0.63 -0.03 持有至到期投资20000200001.20 1.26 -0.07 固定资产55330072500033.11 45.78 -12.68 工程物资22500225001.35 1.42 -0.07 无形资产25200252001.51 1.59 -0.08 长期待摊费用21000210001.26 1.33 -0.07 递延所得税资产600060000.36 0.38 -0.02 非流动资产合计65800082970039.37 52.39 -13.02 资产总计 16713001583600100.00 100.00 0.00 流动负债： 短期借款1075001575006.43 9.95 -3.51 应付票据15500155000.93 0.98 -0.05 应付账款1750367500.10 2.32 -2.22 预收款项750075000.45 0.47 -0.02 应付职工薪酬10400174000.62 1.10 -0.48 应交税费151430701559.06 4.43 4.63 应付利息350010000.21 0.06 0.15 应付股利52720472203.15 2.98 0.17 其他应付款10005 100050.60 0.63 -0.03 其他流动负债58400584003.49 3.69 -0.19 流动负债合计 41870542143025.05 26.61 -1.56 非流动负债： 长期借款95000300005.68 1.89 3.79 应付债券675001325004.04 8.37 -4.33 非流动负债合计1625001625009.72 10.26 -0.54 负债合计58120558393034.78 36.87 -2.10 所有者权益权益： 实收资本862500 862500 51.61 54.46 -2.86 项目期末余额年初余额期末余额 （ %） 年初余额 （%） 变动情况 （ %） 资本公积41500 41500 2.48 2.62 -0.14 盈余公积80138 70545 4.79 4.45 0.34 未分配利润105957 25125 6.34 1.59 4.75 所有者权益合计 1090095 999670 65.22 63.13 2.10 权益总计 1671300 1583600 100.00 100.00 0.00 资产结构的分析评价： （1）从静态方面分析， 该企业本期流动资产比重为60.63%， 非流动资产比重为39.37%。 根据该企业的资产结构，可以认为该公司产业的流动性稍强，资产风险略小。 （2）从动态方面分析，本期该企业流动资产比重上升了13.02%，非流动资产比重下降 了 13.02%，结合各资产项目的结构变动情况来看，除了货币资金比重上升了5.68%，存货 比重上升了7.93%，固定资产下降了12.68%外，其他项目变动幅度不是很大。 （3）该企业期末的固流比例为1:1.83，年初的固流比例为1:1.03，显然固定资产的比 例增高，企业采取了激进的固流结构政策。 资本及结构的分析评价： （1）从静态方面看，该企业所有者权益比重为65.22%，负债比重为34.78%，资产负 债率并不是很高，财务风险相对较小。 （2）从动态方面分析，该企业股东权益比重上升了2.10%，负债比重下降了2.10%， 各项目变动幅度不大，表明该企业资本结构还是比较稳定的，财务实力略有上升。 资产负债表整体结构分析： 根据该企业的资产负债表垂直分析表可以发现，该企业期末流动资产的比重为60.63%， 流动负债的比重为25.05%，属于稳健型结构。该企业年初流动资产比重为47.61%，流动负 债的比重为26.61%，属于风险型结构。从动态方面看，相对于年初，该公司由风险结构转 变为了稳健型结构。 利润表水平分析表单位： 元 项目 本期金额上期金额 增减额增减（ %） 一、营业收入300000 400000 -100000 -25.00 减：营业成本90000 200000 -110000 -55.00 营业税金及附加2000 800 1200 150.00 销售费用15000 8000 7000 87.50 管理费用70600 62840 7760 12.35 财务费用3500 16600 -13100 -78.92 资产减值损失4000 12360 -8360 -67.64 加：投资收益8000 12600 -4600 -36.51 二、营业利润122900 112000 10900 9.73 加：营业外收入5000 20000 -15000 -75.00 减：营业外支出0 7880 -7880 -100.00 三、利润总额127900 124120 3780 3.05 减：所得税31975 34120 -2145 -6.29 四、净利润95925 90000 5925 6.58 利润增减变动水平分析评价 （1）该企业本期净利润95925 元，比上年增长了5925 元，增长率为6.58%，增长幅度 不大。从水平分析表看，企业净利润增长主要是利润总额增长了3780 元以及所得税减少了 2145 元，两者相抵，导致净利润增长了5925 元。 （2）该企业利润总额增长了3780 元，关键是企业营业外支出减少，企业营业外支出减 少 7880 元，下降了100%：营业利润增长也是导致利润总额增长的有利因素，营业利润比 上期增长了10900 元，增长率为9.73%。营业外收入的减少使利润总额减少了15000 元。总 和作用的影响，导致利润总额增加了3780 元。 （3）该企业营业利润增加主要是营业成本减少和财务费用减少所致。营业成本比上期 减少了 110000 元，增长率为 -55.00%。财务费用比上期减少了13100 元，增长率为 -78.92%。 资产减值损失也导致了营业利润的增加，但营业税金及附加、销售费用、 管理费用的增加以 及投资收益的减少导致了营业利润的减少，相抵后营业利润增加10900 元，增长9.73%。 利润垂表直分析表单位： 元 项目 本期金额（ %）上期金额（ %） 一、营业收入100.00 100.00 减：营业成本30.00 50.00 营业税金及附加0.67 0.20 销售费用5.00 2.00 管理费用23.53 15.71 财务费用1.17 4.15 资产减值损失1.33 3.09 加：投资收益2.67 3.15 二、营业利润40.97 28.00 加：营业外收入1.67 5.00 减：营业外支出0.00 1.97 三、利润总额42.63 31.03 减：所得税10.66 8.53 四、净利润31.98 22.50 利润结构变动分析评价： 从表中可以看出该企业本期各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的比 重为 40.97%，比上期的28.00%增长了 12.97%；本期利润总额的构成为42.63%，比上期的 31.03%增长了11.60%。可见，从利润的构成情况上看，企业盈利能力比上年有显著提高。 企业各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本、财务费用、 资产 减值损失结构下降所致，说明营业成本和财务费用下降是增加营业利润构成的根本原因。但 是利润总额构成增长的主要原因，还在于企业营业外支出比重的大幅下降。另外， 投资收益 的下降，管理费用、销售费用和营业税金及附加的下降，对营业利润、 利润总额和净利润结 构都带来一定的影响。