经济危机形势下的个人理财.doc

在经济危机的形势下谈个人理财中国人民大学财经 刘春丽摘要：当前全球行经济危机不仅造成了全球经济的下滑和萎缩，也对个人和家庭的理财活动形成了冲击，在经济危机带来的风险下如何规范个人理财活动成为当前个人理财规划的重点问题。关键词：经济危机 个人理财 风险当前，由美国次贷危机引发的全球性经济危机笼罩全球，国民 “谈投资变色”。这种形势下我们更要关注个人理财规划问题。如何在全球性经济危机下降低经济危机对我们个人的影响，实施科学的理财规划显得非常重要。一、个人理财的一些误区（一）理财=节约理财不等于节约，理财不仅仅是为了财富的积累，更不是单纯的限制自身的开支，降低生活水平。理财的目的是为了在实现个人人生的发展需求和目标。它有节约的要求，但是仅限于个人理财活动中那些不必要的浪费。理财的范围很大，合理的支出计划，有目的投资等等。（二）储蓄是最好的投资方式据统计，在我国1984年的1万元储蓄存款到2004年实际只能买到价值2100元左右的商品，如果按照5年期，5%的利率，1984年的1万元到了2004年变成了24500元左右，其实际的购买力才是1984年的一半。事实证明，在经济上升的国家，银行存款实际利率相对CPI来说一般是负的，把钱存在银行实际上是钱在不断缩水的过程。（三）学习别人理财在个人理财模式上，一些人表现为“从众跟风”和“盲目攀比”，看到有人通过炒股赚了钱，就不顾一切挤进股市。而个人理财本身是极具个性化的活动。它受自身财务资源状况、所处年龄阶段、家庭不同时期的目标、风险偏好等诸多方面的因素影响。从来就没有一个普遍适应的最佳理财模式，正确的个人理财模式要做到因人而异，因“财”而理。（四） “穷人”不需要理财时下“月光族”和“无产阶级”成为了一类人群的代名词。与此相关的是一些人认为我是“穷人”我没有存款，我不需要理财，这是非常错误的观点。事实上，无产阶级更需要个人理财规划，相对于“有产阶级”，他们还处于生活需求保障线上，更谈不上拥有成就事业的财富了。可见，“穷人”不仅需要利用理财来保证日常的生活需求，应对突发的风险，也需要借助理财规划来实施财富的积累，逐渐变为“有产阶级”。二、经济危机下个人理财应该遵循的原则美国理财师资格鉴定委员会定义：“个人理财是指如何制定合理财务资源规划，实现个人人生目标的程序”。由此可以看出，理财的核心目标和原则是合理分配资产和收入，在确保生活质量需求的基础上，实现财富的增值。首先，必须在观念上对理财有科学的认识，树立正确的理财观念，明确理财的根本目标在于个人资产的保值增值，还要注意到个人理财首先要为个人及家庭的日常开支和意外开支做准备。要求适当安排中长期投资和短期投资的比例，为日常开支和临时性开支留出一定的空间。其次，在投资品种的选择上，要密切关注风险与收益的关系，在综合分析二者之间关系的前提下，尽可能的选择低风险高收益的投资品种。但是在经济学的角度这几乎是不可能的，一般而言，高收益相对着较高的风险水平。但是为了有效的规避风险，可以采取选择多种投资方式，实现短期投资与长期投资相结合，高风险投资与普通投资相结合，这也是目前人们常用的可以有效化解投资风险的一种理财方式。而在经济危机笼罩下人们 “谈投资变色” 的今天，个人理财规划更需要充分的理性，既不要盲从当前一些人提出的“持币是最好的”保守言论，也不要轻易相信盈利机构推出的所谓保值增值的诱惑。经济危机下，更应该增加对风险防御的投入，对于有住房按揭的人群更应该注意，尤其是加强失业风险的防范。三、当前个人理财的投资产品的建议笔者个人认为经济危机下投资仍然应该是个人理财规划中的一个部分，至于选择什么样的投资产品，笔者谈一下个人的看法。投资的目的毋庸置疑是为了实现财富的保值增值，那么如何实现这一目的呢？选择哪种投资产品是关键。根据世界最著名的投资人之一，沃顿商学院的西格尔教授的研究成果，在过去200多年里，股票、债券、票据、黄金以及现金的历史资产收益率依次递减。谈到股票投资，相信每个人都会有深刻的感受，A股让我们狂热，又让我们沮丧。就目前的国内市场而言，笔者认为目前投资股票适合做长期投资。个人投资者可以选择一些有关民生的股票，例如农业，医药股等。基金无疑是个人长期理财规划中应该考虑的一个理财产品。首先基金的运作是资深的经济管理学家来进行的，就相当于有专家为自己来理财，虽然最高收益水平低于股票的最高收益水平，但是却没有过高的理财风险。虽然股市一片黯淡下， “杀鸡”的心痛还深刻留在很多人的记忆中，但是，巴菲特告诉我们“在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪，”我们是不是该投资了？经济危机下的投资需要注意可以转嫁风险的理财产品，投资于保险业也是个人中长期理财要考虑的问题。投资于保险的最大的优势在于既可以防范来自于未来的相关风险，又可以实现财富的保值升值。同时，对于稳健的投资需求，虽然笔者竭力反对利用银行存款的办法进行投资，但是个人理财规划中还是应该留给银行存款一个位置，这是为了风险的防范和日常的生活需求。在人类的心目中，黄金的财富地位从来没有动摇过，黄金是一个既新潮又古老的投资方式。而目前国内可以进行的黄金投资种类主要是纸黄金和实物黄金两类，最近在美元出现微弱强势的趋势下，适当进行黄金投资也是一种避免把钱都放到银行的办法。参考文献：1凯恩斯就业、利息和货币通论M.李欣权，译北京：南海出版社，2007.2王英.个人理财的四大误区J.兰州财经报,2005.4.17.