哈药集团股份有限公司财务报表分析参考PPT.ppt
1,哈药集团股份有限公司,财务报表分析,资产负债表分析,资产负债表反映了公司在某一特定时点的财务状况，是公司经营管理活动结果的集中体现。通过分析公司的资产负债表，能够揭示公司偿还短期债务的能力，公司经营管理能力的高低以及公司经营稳健与否。,3,资产负债表分析的内容包括：资产负债表水平分析、资产负债表垂直分析和资产负债表项目分析。,4,2011年年报母公司资产负债表水平分析,5,2011年与2010年各项变动情况,货币资金变动额为-751780730.69，变动率为-35.23%,货币资金比重减少主要系分配现金股利增加所致。 应收票据变动额为504058287.60，变动率为59.02%，由采用承兑汇票收款销售的比重增加所致。,6,预付款项变动额为-59018420.40，变动率为-35.15%，主要系为已预付尚未完成交易的款项逐渐到期。 应收利息变动额为19902223.88，变动率为529.28%，系为银行存款数量增加 其他流动资产变动额为381945.00，变动率为44.28%，系为短期理财产品到期。,7,投资性房地产变动额为-2965612.42，变动率为-27.13%,系为计提折旧 在建工程变动额为216811259.75，变动率为79.08%，系为重大工程项目的渐进建设 专项应付款变动额为90038939.08，变动率为1214.90%，系为企业取得的国家指定为资本性投入的具有专项或特定用途的款项增加所致。,8,资产负债表部分项目水平分析,9,10,从 上表可知：2011年与2011年相比，资产变化幅度为-0.95%，负债变化幅度为0.55%，股东权益变化幅度为-2.02%。 资产负增长，主要是流动资产的负增长，变化幅度为-4.23%。 负债中非流动负债变化幅度较大，为59.00%，系为专项应付款的大量增加 股东权益变动幅度为-3.96%，系为年底分红,11,利润表水平分析,2011年母公司利润表水平分析,12,营业收入变化分析,营业收入2011年为6415673370.92元，比2010年减少466838186.33元，变化率为 -6.78%,13,成本费用变化分析,营业成本2011年为4058737374.16元，比2010年增加197620050.02元，变动率为5.12%；营业税金及附加2011年为52434208.3元，比2010年减少了7300084.69元，变动率为-12.22%;销售费用2011年为862103407.94元，比2010年减少了182157814.3元，变动率为-17.44%；财务费用2011年为-49451291.62元，变动率为121.06%； 资产减值损失2011年比2010年增加92474806.56元，变化率为-5405.28%,14,利润变化分析,营业利润2011年比2010年减少589892450.16元，变动率为-50.33%；利润总额2011年比2010年减少594399877.30元，变动率为-50.05%；净利润2011年比2010年减少529400305.49元，变动率为-50.89%,15,营业外收入与营业外支出变化分析,营业外收入2011年比2010年增加28354290.49元，变化率为56.14%；营业外支出2011年比2010年增加32861717.63元，变化率为93.86%，其中非流动资产处置损失2011年比2010年增加35948507.96元，变动率为238.30%,16,资产负债表垂直分析,2011年母公司资产负债表垂直分析,17,资产负债表部分项目垂直分析,18,利润表垂直分析,母公司利润表垂直分析,19,2010、2011年资产对比,20,2010、2011年负债及所有者权益对比,21,资产构成同比变化情况（垂直分析）,22,利润表分析,利润表反映了企业在一定会计期间经营成果。 利润表水平分析,23,合并利润表部分项目列示,24,25,26,利润表垂直分析,主营业务分行业、分产品情况表,27,有关费用构成变化情况, 财务费用下降主要系本年定期存款利息收入增加所致。 所得税费用减少主要为当期利润降低所致。,28,现金流量表分析,现金流量表反映了企业在一定期间的现金流入和流出。通过了解现金流量表的分析可以判断企业获取现金的能力，评价企业盈利的质量。,29,现金流量表部分项目水平分析,30, 经营活动产生的现金流量净额降低主要系原材料价格较同期上涨，购买商品、接受劳务所支付的现金增加，以及本期采用承兑汇票收款方式较同期现金回款减少所致。 投资活动产生的现金流量净额降低主要系收到三精股份 2011 年分配的现金股利较同期减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额降低主要系支付现金股利较同期增加所致。 现金及现金等价物净增加额减少主要系分配现金股利，以及原材料价格上涨成本增加所致。,31,现金流量表垂直分析,
