2021境外个人购买理财产品-境外理财产品.doc

xx年X月X日精品范文-境外个人购买理财产品-境外理财产品境外理财产品什么是代客境外理财产品?商业银行代客境外理财业务，是指具有代客境外理财资格的商业银行，受境内机构或个人的委托，以其资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动。在实际操作中，商业银行通过发售代客境外理财产品募集客户资金后，代理客户在境外进行投资，投资的收益和风险均由客户承担。产品特点作为一种新的产品，与以往的银行理财产品相比，代客境外理财产品具有三大特点：一是代客境外理财产品的资金投资市场在境外，代客境外理财业务所募集的客户资金主要投资于境外金融产品，使投资者有机会参与国际金融市场。二是代客境外理财产品可投资的境外金融产品和金融市场是有限的。目前，商业银行不得代客投资于境外商品类衍生产品、对冲基金以及国际公认评级机构评级BBB级以下的证券。三是投资者可以直接用人民币投资。投资者可以用自由外汇或者人民币购买代客境外理财产品，由银行代替客户统一换汇后进行境外投资。产品分类按照不同的投资方式，代客境外理财产品分为以下两类：产品型：银行将理财资金投资于某一指定产品，该产品为结构性产品设计，收益可与利率、汇率、商品价格、股票指数、信用等挂钩。基金型：客户资金投资于一个资产组合，银行作为资产组合管理人，与目前市场上的QDII基金类似。投资风险虽然有可以投资境外的机会，但投资人还是要意识到投资代客境外理财产品，仍然是需要面临一定的投资风险的。投资该类产品，主要面临的是市场风险、汇率风险和信用风险。代客境外理财产品投资于境外市场金融工具，理财产品的收益与投资品的市场表现直接相关，因此，市场风险是代客境外理财产品的主要风险。由于代客境外理财产品的投资方向较广，包括债券，与汇率、利率、股票指数等标的挂钩的结构性产品，境外基金产品以及境外上市的股票等，利率、汇率和股票价格等因素的波动将对投资收益产生影响，投资者的本金也因此存在遭受损失的风险。此外，对于代客境外理财产品来说，汇率风险也较为突出。当投资者以人民币购买代客境外理财产品时，商业银行将人民币资金转换为外币资金对外投资，产品到期后，商业银行将人民币资金转换为外币资金对外投资，产品到期后，对外投资的外币资金再转换回人民币，人民币兑外币的汇率相对期初时上升或下降将对投资者收益产生影响，甚至造成本金亏损。信用风险也是代客境外理财产品的重要风险。众所周知，信用风险是指以信用关系规定的交易过程中，交易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性。投资者购买代客境外理财产品，将直接面临境外投资标的发行人及其他相关机构的信用风险。如果境外投资标的的发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于发行人信用等级降低导致投资标的的价格下降，投资者到期可能无法获得预期收益，甚至还可以遭受本金损失。布局代客境外理财产品 南洋商业银行8月10日四箭齐发国内市场震荡剧烈，不少投资者把目光移到了海外市场来分散风险，外资银行的代客境外理财产品备受关注。记者获悉，南洋商业银行(中国)【以下简称南商(中国)】将于8月10日同时发售4只代客境外理财_海外基金产品环球银发动力基金、亚太新动力股息基金、灵活配置平稳基金及灵活配置均衡基金，风格迥异、风险等级多样，为投资者提供多元化的产品选择。这4只产品均由欧洲最大的资产管理公司及全球10大资产管理公司之一的东方汇理资产管理公司提供。截至3月31日，东方汇理坐拥1万零3百亿美元的总资产管理规模。环球银发动力：唯一一只老龄化主题基金记者了解到，上述4只基金产品各有特色。比如环球银发动力基金作为一只主题基金，配置8个关于人口老龄化及相关的行业，不仅限定于医疗保健，若股市出现了其他与人口老龄化相关的投资题材，也可对其进行投资。不断增长的人口老龄化是一个全球性现象和长期趋势，不仅在欧洲，在中国和日本都是一个强大的长期投资主题。目前在内地尚没有专注人口老龄化的基金，环球银发动力基金在市场上可谓独一无二，助力投资者捕捉这个永久性增长主题的机会。而亚太新动力股息基金则聚焦亚太地区，运用中小市值股票和高红利股票这两个强劲的业绩增长引擎，努力实现红利收入与资本升值之间的平衡，稳定的红利在熊市中能够为投资的业绩提供一定的缓冲，特别适合当前复杂多变的市场。灵活配置平稳：资产配置的有效工具除了2只主动出击的股票型产品，灵活配置平稳基金、灵活配置均衡基金均是投资者构建核心资产配置的有效工具。二者均投资于环球股票、债券及现金组成的积极管理组合，分散程度高，以股票产品作为主要的回报来源，债券产品作为风险缓冲。业绩表现来看，晨星数据显示，截至2xx年6月30日，在过去三年二者分别以（3）、82%、（7）、19%的波动率为客户获得了（5）、01%、9%的平均年回报(美元累积类别)，理性的资产配置与严格的风险控制是致胜关键。这两款产品除累积类别以外，还提供分红派息组别，其中灵活配置平稳基金的美元派息类别每月派息年息率固定为3%，人民币(对冲)派息类别预计每月派息年息率超过6%。业内人士对此指出，南商(中国)此次一口气推出四只海外基金，充分考量了风险与收益的平衡，能帮助境内投资者真正实现资产的合理配置，从而提升整体回报。据了解，南商(中国)早在2xx年6月就正式推出代客境外理财-海外基金系列产品，为国内投资者提供了直接参与海外市场的投资机会。南商(中国)相关负责人，后续我们将致力于完善投资产品线，继续丰富产品类别和投资市场，为投资者提供更多样的海外投资选择和更高质量的服务。代客境外理财产品大半亏损阴霾不散的欧债危机，让投资者的QDII(代客境外理财)账户资金一缩再缩。上个月曾迎来短暂反弹的QDII，因欧债危机的再度蔓延，再次出现跌幅。西南财大最近做的调查统计显示，现阶段国内正在运行49只QDII基金中，成立以来净值出现增长的只有9只;243款银行系QDII理财产品中，有139款亏损，亏损最高甚至达到5（7）、2%。投资4年多，净值剩一半昨天，投资者周先生又打开了基金网站，查阅他的QDII净值。我2xx年买了QDII上投摩根亚太优势股票基金，当时买的时候每份面值1元，到现在只剩下5毛4分净值了，如果算上手续费，亏了一半。周先生介绍，当初大家都觉得海外投资可以发财，积极认购，买QDII还要配售，我记得我总共投了20万多元，配到了近6万元份额。现在想来，幸好那时候基金公司要搞配售，我最后买得不算太多，要是20万元全砸进去，真是亏死了。据记者了解，xx年下半年，海外市场投资升温，不少投资者对QDII产品报以厚望，纷纷拿钱投资，为了缓解僧多粥少的局面，多家基金公司都采取了配售的方式。周先生购买的这只上投摩根亚太优势股票基金，是在xx年10月15日首发的，遭到了各路投资者的热烈追捧。认购当天申请金额就突破1000亿元人民币，成为业内第一只认购申请规模超过1000亿的基金。因首日募集资金就大大超过预定规模，基金公司决定次日起不再接受认购申请，提前结束发售。同时，为公平起见，基金公司将首日认购申请采用末日比例确认的方式给予部分确认，最后的中签率不足30%。遗憾的是，这只当初热销一时的基金出师不利，刚出海不久便遭遇金融危机，最近两年又被欧债危机扳倒，4年多来一直在亏损。截至11月15日，其净值是0.542，亏损幅度接近50%。和周先生一样，不少QDII投资者在4年多时间里，账户资金一缩再缩，始终处于亏损状态。另一位市民李女士买的嘉实海外(QDII)，至11月15日的净值也在0.55元左右，亏损达45%以上。据了解，国内目前的49只QDII基金中，成立以来净值出现增长的只有9只。欧债危机拖累QDII反弹上个月，在德法着手解决希腊债务危机，美国失业率好于预期等系列消息的提振下，欧美股市在美国三大股指带动下反转，以欧美领域为投资方向的QDII曾迎来一波强劲反弹。统计数据表明，10月QDII基金平均净值增长率达到（9）、39%，不仅高于同期其他各类型基金的平均涨幅，更刷新了近两年来QDII的单月涨幅纪录。然而，强势的反弹行情却在这个月再一次沦陷。本月首周QDII基金平均净值出现负增长，为-（1）、19%。其中，广发全球农业指数、建信新兴市场股票等净值跌幅超过3%以上，银华全球、南方金砖、建信全球等10多只QDII净值跌幅均在2%以上。与QDII基金命运如出一辙，银行系QDII理财产品走势也不容乐观。有关统计数据显示，截至上周末，国内正在运行的243款QDII理财产品中，累计收益率为负的理财产品139款，占比为5（7）、2%。其中，外资银行正在运行的219款QDII产品中，有121款产品收益为负，占比5（5）、25%，其中有两款产品累计亏损过半。而中资行正在运行的24款理财产品中，也仅有6款收益为正。受欧债危机影响，投资于欧洲市场以及以欧元计价的QDII产品损失尤为惨重。如花旗-邓普顿东欧基金欧元款，5月3日的收益为-（9）、25%，到上周，亏损已经达-3（7）、78%业内人士认为，是欧债危机的持续发酵致使QDII产品下跌。本以为欧盟峰会领导人达成协议让市场有一丝解决危机的希望，但随着希腊和意大利债务危机的再度蔓延，投资市场状况跟着恶化。业内人士建议：投资QDII要选对标的尽管QDII出师不利，但也有侥幸躲过金融风暴的产品，在这个不景气的市道里显得一枝独秀。对此，业内人士提醒投资者，投资QDII，除了管理机构的投资水平，更重要的是看产品的标的。据记者了解，现在市场上的多数QDII产品大多投资于海外股市，股市不景气，投资收益自然不佳，但一些投资于贵金属的QDII产品却实现了正收益。如正在运行的渣打银行的开放式黄金指数人民币UTSN003产品，自运行以来的累计收益率达到13（2）、26%。此外，稳健类产品的收益也排在前列，如中国银行0.54% 资金 研报的中银稳健增长(R)，产品累计收益率也达到（7）、37%。但这样的产品毕竟太少。在市场局势不明朗的背景下，投资QDII产品还须谨慎。银行理财人士提醒。产品 （1）、中信银行理财产品一览表