中小企业财务危机初探(会计系毕业论文范文模板).doc
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1、目 录摘要关键词一、中小企业财务危机的定义和特征(一)财务危机的定义 (二)财务危机的特征二、中小企业企业财务危机的现状(一)生产方面(二)经营方面(三)销售方面(四)财务管理方面三、中小企业财务危机产生的原因 (一)企业外部原因 (二)企业内部原因四、中小企业财务危机的对策思考(一)政府和市场共同营造良好的企业经营环境(二)企业:强化资金管理,加强财务控制五、结论六、参考文献摘 要:财务危机是指为企业明显无力按时偿还到期的无争议的债务。对于财务危机,通常公认有两种确定的方法:一是法律对企业破产的定义,企业破产是用来衡量企业财务危机最常用的标准,也是最准确和最极端的标准;二是以证券交易所对持续
2、亏损、有重大潜在损失或者股价持续低于一定水平的上市公司给予特别处理或退市作为标准。财务危机是导致企业生存危机的重要因素,因此,需要针对可能造成财务危机的因素,采取监测和预防措施,及早防范财务风险,控制财务危机。财务危机是企业履行经营义务时受阻的状态。08年以来,金融危机席卷全球,中国,特别是江浙一带大量中小企业纷纷倒闭,中小企业倒闭的原因在于未及早发现风险并采取有效措施应对,缺乏风险管理意识等。论文针对中小企业财务管理中的财务危机问题,在研究借鉴国内外经验的基础上探讨了中小企业摆脱财务危机的对策,提出了财务稳健模式,为中小企业摆脱财务危机提供了重要途径。关键词:中小企业 财务危机 财务管理风险
3、 内部控制制度中小企业财务危机初探引 言如今,随着中国中小企业的迅速发展,其在国民经济中的重要性也与日俱增。中小企业不仅为解决社会就业问题发挥着巨大的作用,而且以其灵活的经营机制和旺盛的创新活力,为经济增长提供了最基本的原动力。但由于其产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素,使得中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况。而许多中小企业管理者却不顾自身的不足和弱点,盲目扩张,采取了高发展,高负债的发展模式,致使企业经营如走钢丝一般,随时有掉入深渊,陷入财务危机而无法自拔的可能性。企业在市场竞争中却往往忽视了财务稳健,由于种种原因陷入了财务危机。
4、所以了解分析企业财务危机,尽早防范,规避财务风险。一、中小企业财务危机的定义和特征 当前,我国中小企业中,有相当一部分盲目追求销量和市场份额,忽视了财务管理的核心地位,管理思想僵化落后,使企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。另一方面,由于受宏观经济环境变化和体制的影响,中小企业在加强财务管理方面遇到了难题。例如,政策的歧视使中小企业和大型企业不能公平竞争;地方政府行业管理部门大量的干预,使中小企业的财务管理目标短期化;财务管理受企业经营者的影响过大等等。 (一)中小企业财务危机的定义企业财务危机定义为“企业财务管理失败,导致无力支付到期债务或费用的一种经济现象,包括资金管理技术性失败
5、到破产,以及介于两者之间的各种情况。”企业的财务危机可以分为两类:一类是亏损型财务危机,另一类是赢利型财务危机。 (二)中小企业财务危机的特征企业财务危机的具有的几个典型:(1)财务危机具有客观积累性。财务危机的客观积累性表现为期间概念,它是反映企业一定时期在资金筹集、投资、占用、耗费、回收、分配等各个财务管理环节上所出现的失误,而非会计报表上某一时点上某一项目的失误。亦就是说,财务危机积累是各种财务活动行为失误的综合反映。(2)财务危机具有突发性。财务危机由于受到许多主、客观因素的影响,其中有些因素是可以把握和控制的,但更多因素是爆发性的、意外性的,有的甚至是急转直下的。例如,某企业经营状况
6、很好,但由于一个长期贸易伙伴在事先没有察觉的情况下,突然宣布倒闭,造成数额巨大的应收账款不能预期收回,使企业陷入困境。 (3)财务危机具有多样性。财务危机的多样性主要指受企业经营环境的多样化和企业经营过程的多样化以及财务行为方式多样化影响。首先,是受企业经营环境多样化的影响。企业不仅要面对国内市场的竞争,而且要面对国际市场的竞争;不仅面对传统产品市场的竞争,而且要面对高科技产品市场的竞争。这样多样化的经营环境必然会给企业造成多样性的危机影响。其次,是受企业经营过程多样化的影响。企业生产经营,不是简单的一个环节,而是一个连续不断的过程,每一个过程中的失误都可能形成财务危机。再次,是受财务行为方式
7、多样化的影响。企业财务行为方式包括筹资、投资、资金使用、资金回收、利润分配等,在这些活动环节中不管哪一个环节出问题,也都可能会带来财务危机。(4)财务危机具有灾难性。财务危机虽然包括多种情况,但不管是资金管理技术失败,还是企业破产,或是介于两者之间的任何一种情况的发生都会给企业带灾难性损失。例如,因资金管理技术失败而引发的偿债能力不够问题,相对而言,在诸多危机种类中,是比较轻微、比较次要的,一般可以采取一定措施加以补救,如通过协商、求得债权人让步、延长偿债期限或进行债务重组;或通过担保、资产抵押等形式借新债还旧帐。 (5)财务危机具有可预见性。财务危机的发生有其必然性,因为财务危机是企业生产经
8、营中长期财务矛硕士学位论文第二章企业财务危机的定义及基本特征盾日积月累形成的。因此,财务管理者只要遇事多留心,多问几个为什么,采取有效的财务控制手段和一套系统的财务危机预测方法,就不难发现财务危机的苗头,最终控制和化解企业财务危机。二、中小企业财务危机的现状(一)生产方面。生产方面出现以下异常情况往往是财务危机发生的先兆:1.生产设备盲目扩充的情况常有发生。一段时间内公司的设备大幅度增加,但其生产能力和营销能力未能完全很好地配合,从而导致大量资金沉淀,流动资金紧张。2.存货异常变动。一段时间内,存货大幅增加或大幅减少,都是不正常的,尤其是非计划的存货积压。管理人员应根据企业具体情况,掌握关于存
9、货与销售比率的一般标准,任何一个月的存货与销售的比率,如果高于这个标准,都可能是企业财务问题的早期信号,不少情况还与非预期的销售下跌有关,必须通过增加销售或削减采购等办法来及早解决这一问题。3.规模过度扩张。如一家企业同时在许多地方大举收购其他企业,同时涉足许多不同领域,可能使企业因负担过重,支付能力下降而破产。世界著名的连锁店,日本的八佰伴就是因为扩张速度过快,造成现金断流而倒闭的。近日,美国快餐巨头麦当劳因为规模过大,经营不善,就关闭了除美国之外的10个国家的170余家快餐连锁店。一个企业新建项目扩张或对原有的厂房进行大规模扩修,都是扩张业务的表现。一旦业务发展过程中企业未进行严密的财务预
10、算与管理,很可能会发生周转资金不足的现象。因而,对于大举收购企业(或资产)的行为要多加注意,要能够透过繁华的表象发现破产的征兆。(二)经营方面1.公司人员大幅变动。例如一段时间内,一些公司管理层重要人员、董事会人员、财务会计人员及其他高管人员的突然离职或连续变更。引起轩然大波的集体辞职通常是公司存在隐患的明显标志。美国安然公司在危机爆发前的4、5个月就相继出现CEO辞职、CEO离去的现象。2.经常拖欠银行借款和员工薪水。企业信用状况变得糟糕,经常拖欠银行贷款,员工薪水经常迟发。这些都显示了企业的财务有了困难。3.企业信誉不断降低。企业信誉是现代企业一种重要的无形资产,是企业在长期经营中创立和积
11、累起来的各种理财优越条件和无形资源。有了这种特殊性质的资源,企业就能顺利地从银行贷到款,就能顺利地把企业生产的产品销售出去等。一旦信誉受损,企业的筹资、融资就会变得十分困难,关联企业间经济往来、信誉结算就将无法开展。企业信用状况变得糟糕,表现为经常拖欠银行贷款,员工薪水经常迟发。由此可见,当企业信誉降低时,企业财务危机的发生就有了先兆。4.市场竞争力不断减弱。市场竞争力的高低,主要体现在企业产品所占的市场占有份额和盈利能力上。如果企业产品市场占有率很高,且盈利空间很大,说明企业市场竞争力很强。相反,如果企业的产品出现压库现象,造成市场占有率明显下降;或企业产品的市场份额未变,但盈利空间却在明显
12、缩小,则说明企业市场竞争力在减弱,企业竞争力一旦由强变弱,企业就无法按计划、按目标生产经营自己的产品,从而就埋下了发生财务危机的伏笔。5.经济效益严重滑坡。经济效益指标是一个综合性的指标川,企业的一切经营活动的最终成果都要由经济效益体现出来。如果企业销售额上不去,成本却在不断攀升,导致盈利空间在逐步缩小,甚至连年出现亏损。这就出现了财务危机的明显征兆。若长期下去,企业必然陷入绝境。(三)销售方面1.销售的非预期下跌。销售的下降会引起企业各部门的高度关注,但是,大多数人往往将销量的下降仅看作是销售问题,会用调整价格、产品品种或加强促销来解释,而不考虑财务问题。事实上,销售量的下降会带来严重的财务
13、问题,尤其是非预期的下降,只不过可能不会立即反应出来。2.交易记录恶化,平均收账期延长。较长的平均收账期,会吸收掉许多的现金。当企业的现金余额由于客户迟缓付款而逐渐消失时,较长的平均收账期就会成为企业严重的财务问题。还有一些原因也会减少企业正常的营运现金余额,但管理人员应重视企业的收账期,以免使问题变得更为严重。平均收账期延长主要是交易记录恶化所引起。交易记录恶化不能单纯理解为客户偿付货款中的延期或违约现象。(四)财务管理方面。1.关联企业趋于倒闭。当前,由于企业经营方式中赊销业务的大量存在,企业相互之间形成了紧密的债权关系,有的关联企业之间甚至形成了扯不断、理还乱的“三角债”。因此,企业必须
14、未雨绸缪地做好防范呆帐的准备,要时刻盯紧关联企业,特别要注意观察分析那些经营管理不善、产品销售不旺、资金周转不畅、欠款长期不硕士学位论文第三章企业财务危机的预兆分析还的关联生产经营和财务活动情况。一旦发现其经营情况和财务状况发生异常变化,出现危机的先兆或苗头性问题时,便要及时采取措施,以防趋于倒闭的关联企业把自己也拖入危机境地2.过于依赖某个关联企业或银行贷款。企业在缺乏严密的财务预算与管理下,较大幅度增加贷款只能说明该企业资金周转失调或盈利能力低下。子公司企业如对母公司过度依赖,一旦母公司根据战略的需要或者整体投资回报率的考虑,觉得某个子公司不再有利用价值,它们会立即停止对子公司的支持。子公
15、司如果在销售、供应甚至管理、技术各个方面都完全依赖于母公司的帮助,那么没有了支持,子公司很可能倒闭。3.财务结构明显恶化。财务结构恶化主要表现在四个方面:筹资结构不合理,长、中、短期债务搭配不当。投资结构不合理,长、中、短期投资比例失当。有的项目选得不准,有的投资超过风险限度。生产结构不合理,资产中存货、应收债权比例过大。支出结构不合理。4.财务预测在较长时间不准确。财务预测偶尔发生误差,是十分正常的事情。但是如果预测结果与实际状况长时间发生很大差距,这说明企业即将发生财务危机。5.无法按时编制财务报表。无法按时编制财务报表,财务报表不能及时报送,财务信息公开延迟一般都是财务状况不佳的征兆。但
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