商业银行经营管理第6章10.ppt
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1、第六章 商业银行管理,第一节 商业银行的资产负债管理 第二节 商业银行的财务管理与绩效评价 第三节 商业银行的风险管理与内部控制,第一节 商业银行的资产负债管理,商业银行的资产负债管理: 商业银行按一定的经营策略进行资金的合理 配置,以实现安全性、流动性、盈利性三性目标 的最佳组合。 理论演变阶段: 资产管理负债管理资产负债管理,一、商业银行资产负债管理的演变,(一) 资产管理阶段 产生背景 银行的资金来源主要是活期存款,资金供给相对充足; 企业的资金需求较为单一; 金融市场不发达。 资产管理(Asset Management)的基本思想: 资金来源的水平和结构是银行不可控制的外生变量,银行应
2、主动通过资产方面的调整和组合来实现三性原则和经营目标。,商业性贷款理论(Commercial Loan Theory),真实票据论(Real-Bill Theory ) 自偿性贷款理论(Self-liquidation Theory) 1、主要思想 商业银行只能、只应发放短期的、与商品 周转相联系或与生产物资储备相适应的自偿性 贷款。 2、贷款的基本特点:短期性;自偿性;生 产性商业银行不宜发放不动产抵押贷款和 消费贷款。即使发放这些贷款,也应将其限制在 银行自有资本和现有存款水平的范围内。 3、优缺点,亚当斯密 1776年 国民财富的性质 和原因的研究,资产可转换理论(The Shift-a
3、bility Theory) 可转移性理论 可售性理论 1、主要思想 流动性依然是商业银行需要特别强调的,但银行流动性的 高低,是由资产的可转让程度决定的。所以,保持银行流动性 的方法是:持有那些容易在市场上变现的资产信誉高、期 限短、容易转让。 美国联邦储备银行1945年的统计:美国商业银行资产构 成中,政府公债占比为73%;加上其他债券,占比更达到79%。 2、优缺点 以,保持银行流动性的方法是:持有那些容易在 市场上变现的资产信誉高、期限短、容易转让。 美国联邦储备银行1945年的统计: 美国商业银行资产构成中,政府公债占比为 73%;加上 其他债券,占比更达到79%。 2、优缺点,莫尔
4、顿,1918年 商业银行及资本形成,普鲁克诺,1949年 定期存款及银行流动性理论 ,预期收入理论(The Anticipated Income Theory) 1、主要思想 商业银行的流动性状态从根本上来讲,取决 于贷款的按期还本付息,而这与借款人或投资对 象的未来的预期收入以及银行对贷款的合理安排 密切相关。 2、优缺点,(二)负债管理(Liability Management)阶段,产生背景 1、负债形式的多样化; 2、资金来源方面的竞争压力日益加大; 3、实际的经济生活使负债经营有利可图; 4、商业银行负债经营的内在动机 追求利润并应付竞争的压力。,商业银行的负债管理,基本思想 商业银
5、行按照即定的目标增长,主要通过调整资产负债表中负债方的项目,通过在货币市场上的主动性负债,或者“购买”资金来实行银行三性原则的最佳组合。 负债管理的类型 1、以短期借入款来弥补提取的存款 资金市场净额(准备金净额)负债管理 2、以借入款来应付增加的借款需求 一般的市场管理或贷款净额负债管理,初始的资产负债表,资产 负债 一级准备 活期存款 二级准备 储蓄存款 贷款 定期存款 收益性投资 资本 固定资产,资金市场净额(准备金净额) 负债管理,存款提取 一级准备 购买资金 二级准备 活期存款 贷款 储蓄存款 收益性投资 定期存款 固定资产 资本 资产 负债,一般的市场管理或 贷款净额负债管理,资产
6、 负债 一级准备 活期存款 二级准备 储蓄存款 贷款 定期存款 收益性投资 资本 固定资产 贷款继续 借入 增加 资金,负债管理的缺点,1、过多依赖外部条件来实现“三性”均衡; 2、过于看重临时负债的作用,忽视对银行资 本金的重视; 美国:资本/资产比例 1974年6.9%1981年3.6% 3、加大了银行的筹资成本,促使银行的经营 风险加大。,负债管理,(三)资产负债综合管理阶段 (Asset-Liability Management) 相机抉择的资金管理方式:要求银行根据经济形势发展变化的情况,通过对银行资产负债结构的协调安排与管理,达到银行经营目标的要求。 基本思想 将银行的资产与负债两
7、个方面加以对照并进行对应分析,根据银行经营环境的变化,协调各种不同资产负债在利率、期限、风险和流动性等各方面的搭配,在确保银行资金安全性、流动性的基础上追求并实现最大的利润。,商业银行资产负债的综合管理,基本原理 1、规模对称 2、结构对称 3、偿还期对称 银行资产的分配应该根据资金来源的流转速度来决定,两者的偿还期应保持一定程度的对称关系。 商业银行经常用平均到期日来安排资产负债结构。,商业银行资产负债的综合管理,如: 资产的平均到期日 = 负债的平均到期日 两者的流动性基本相符; 资产的平均到期日 负债的平均到期日 资金运用过度,负债不足; 资产的平均到期日 负债的平均到期日 资金运用不足
8、,负债过多; 目标替代 通过“三性”的相互替代,来达到最大效用。,基本内容 1、制定资产负债管理政策 宗旨,目标,可用方法,组织程序,人员配备,绩效考核,奖惩方法等。 2、 制定资产负债管理体系指标体系 安全性指标:资本充足率,贷款集中比率等; 流动性指标:短期比率,流动性比率等 盈利性指标:各种收益率指标等 3、 资产负债结构的调整:缺口管理等。 4、资产负债组织体系的建立 资产负债管理委员会:负责资产负债管理的决策与协调。中行组织结构图 5、资产负债管理的监控和评价 财务报表分析,市场动态分析等。,中国银行总行机构设置情况,二、商业银行资产负债管理方法,1、资金汇集方法 2、资产(资金)分
9、配方法 3、线形规划方法(管理科学方法) 4、缺口管理 利率敏感性缺口(融资缺口)管理 持续期(存续期)缺口管理,(一)资金汇集方法(资金总库法),负债 资产 活期存款 一级准备 储蓄存款 资金池 二级准备 定期存款 贷款 其他借入款 证券投资 资本 固定资产 为银行资金的分配提供了有用的规则。 没有区分不同来源的资金具有的不同流动性要求。,(二) 资产(资金)分配方法,一级准备(最多) 活期存款 二级准备 (少量) 贷款(极少) 储蓄存款 一级准备(少量) 二级准备(少量) 定期存款 贷款(最多) 证券投资(次多量),资产(资金)分配方法,长期贷款(少量) 资本金 长期证券投资 (少量) 固
10、定资产(最多) 区别对待不同的资金来源,有利于银行保 证流动性,并增加盈利; 以存款的周转速度作为划分标准,而不是 根据存款的实际变动情况。,(三)线形规划方法(管理科学方法), 是一种较为有效的定量分析方法,被银 行用来解决在一些变量受到约束时,线形函数 值如何取得最优的问题。 基本步骤 建立模型的目标函数; 选择模型中的变量; 确定约束条件; 求出线形规划模型的解。,(四)利率敏感性缺口(融资缺口)管理,在利率变动循环时期,使银行资产负债利差 最大化的一项战略措施。基本做法是:随着利率 的变动,调整利率敏感性(可变利率)资产与负 债和固定利率资产与负债的组合结构,从而改变 利率敏感性资金的
11、缺口及其大小,以达到扩大利 差、进而扩大利润的目的。,注意问题,管理重点是:银行的净利息收入。 资产的利息收入与负债的利息成本之间的差额。 决定资产与负债内在联系的关键性因素是 利率 利率敏感性分析是银行利差管理技术的延伸。,利差管理技术,1、利率差: 资产收益率与负债费用率之间的差额; 2、利差: 资产的利息收入与负债的利息成本之间的差额; 3、利率差、利差与利润的关系 利率差利差利润,利差管理技术案例, 若银行以相应资金发放180天的贷款 则,稳定地获取利率差:19.5% 16.5% = 3% 若银行分上下两期(各90天)借入资金来发放180天的贷款 则, 利率差为: 第一个90天:19.
12、5% - 16% = 3.5% 第二个90天:19.5% - 14% = 5.5% 平均利率差为:4.5%,利率敏感性资产与负债,1、相关概念 “相匹配利率和期限”的资产与负债 搭配的资产与负债 具有预定的利率差的资产与负债在期限上相互搭配。一般为具有相同的预定期限和利率差幅,且在数量上相等的、特定的资金来源与运用。 如:支持相对应的贷款协议的存款等。,利率敏感性资产与负债, “可变利率”的资产与负债 浮动利率的资产与负债 利率敏感性的资产与负债 RSA : Rate-Sensitive Assets RSL: Rate-Sensitive Liability 在一定期间内可以展期或根据协议按
13、市场利率重新定价的资产与负债。也即:利率水平随一般货币市场的供求状况的变化而变化的资产与负债。如:短期存单,各种短期借款;短期放款,短期投资等。,(3)固定利率的资产与负债 在一定时期内具有相对固定利率水平的资产与负债。 如:分期放款,固定利率的存款等。,利率敏感性,利率敏感性资产与负债, 利率敏感性: 取决于资产的利息收入与负债的利息支出是 否随市场利率的变化而变化,以及资产负债的调 整速度。 利率敏感性分析: 通过资产与负债的利率、数量和组合的变化, 来反映利息收入和利息支出的变化,进而分析这 种变化对利息差额和收益率的变动影响。,资产负债的缺口(融资缺口) 可变利率资产与可变利率负债的差
14、额。 Gap = RSA - RSL 可变利率资产可变利率负债 正缺口 可变利率资产 = 可变利率负债 零缺口 可变利率资产可变利率负债 负缺口 资产负债的灵敏度率(敏感性比率) = 可变利率资产 / 可变利率负债 资产负债的灵敏度率1正缺口 资产负债的灵敏度率 = 1零缺口 资产负债的灵敏度率1负缺口,利率敏感性缺口管理基本原理,1、正缺口状况: 可变利率资产可变利率负债 固定利率资产固定利率负债 此时, 若利率上升; 银行利率差银行利差 银行利润 若利率下降; 银行利率差银行利差 银行利润,负缺口状况,此时, 若利率上升; 银行利率差银行利差 银行利润 若利率下降; 银行利率差银行利差 银
15、行利润, 零缺口状况,可变利率资产=可变利率负债 固定利率资产= 固定利率负债 此时,利率的上升与下降,不会带来银行利 率差的变化;银行会保持一个相对不变的预定利 润。,利率敏感性缺口与利息收入 变动的关系,原始状态的银行资产负债对应状况,改变了的银行资产负债状况(1),假定利率不发生改变: 此时,银行的资产负债结构中出现了2亿的正缺口,则带 来利润:2亿(13%-6%)= 1400万 与原始状态相比,银行多增加了利润: (400+900+1400)-(400+1500)= 800(万),改变了的银行资产负债状况(2),假定利率下降,银行依然采用正缺口: 此时,资产负债结构中的2亿正缺口, 为
16、银行带来利润:2亿(8%-6%)= 400万 与原始状态相比,银行多增加的利润为: (800+900+400)(400+1500)= 200(万) 与状态(1)相比,银行少增加的利润为: (400+900+1400)(800+900+400)= 600(万),银行利率敏感性缺口管理策略, 大银行:进取型利率风险较大; 小银行:防御型利率风险处于“免疫”状态。 市场状况良好,利率走势稳定时:进取型; 市场状况不好,利率走势不稳定时:防御型。, 利率水平的不同阶段: 低利率且逐步上升阶段:正缺口 策略:扩大可变利率资产与固定利率负债;减少固定利率资产和可变利率负债。 如:延长借入款的期限;缩短投资
17、期限;增加固定利率负债;限制固定利率贷款;持有短期证券等等。,高利率阶段并渐渐达到利率高峰:正缺口零缺口 策略:逐渐缩小可变利率资产与固定利率负债的数额;并 渐渐增加固定利率资产和可变利率负债。 如:逐渐缩短借入款的期限;延长投资期限;减少固定利 率负债;扩大固定利率贷款;持有长期证券等等。 利率下降并逐渐转向低利率阶段:负缺口 策略:缩小可变利率资产与固定利率负债的数额,增加固 定利率资产和可变利率负债。 低利率阶段并逐渐达到“谷地”:负缺口零缺口 策略:逐渐扩大可变利率资产与固定利率负债;并逐渐减 少固定利率资产和可变利率负债。,(七)对银行利率敏感性缺口管理的评价 1、优点: 模型设计简
18、单,容易理解; 管理者可以据此调整资产负债结构,以达到规避风险 或者扩大收益的目的。 2、缺陷: 对利率变动的预测,是一个在理论上没有完全解决而 实践中又经常出现偏差的难题; 银行并不能完全控制和调整其资产与负债的结构; 为一种静态分析;如:没有考虑到存、贷的提前解约问 题,资产负债的市价变化问题,利率变化对银行股东净值的 影响等等。,(三 ) 我国商业银行的资产负债管理,银行信贷资金管理体制的逐渐演变 银行资产负债比例管理 银行风险管理核心指标,我国的信贷资金管理体制,信贷资金管理体制:银行组织和管理信贷资金的基本模式。是信贷资金管理体制的核心内容,主要包括信贷资金管理权限的划分和对信贷资金
19、管理方式的选择。 信贷资金的管理权限,一般是指银行信贷管理体系中各级管理机构之间关于资金管理职责范围的划分;也包括各类资金管理权的分配,如各项资金来源的支配、各类贷款的决策权和营运资金的调度权等。合理划分信贷资金的管理权限,既有利于调动各个有关管理机构的积极性,也有利于保证信贷资金运动的有效性与宏观控制。 信贷资金管理方式,是指银行在信贷资金管理中所采取的具体方式和方法。信贷资金管理方式是形成信贷资金管理体制的基础。选择什么样的管理方式,取决于整个经济管理体制和具体的经济管理方法。各种信贷资金管理方法和管理手段都有其优点与一定的局限性,银行必须根据信贷资金运动的规律和特点,选择适当的管理方法,
20、以保证对信贷资金实施有效管理。,我国信贷资金管理体制的演变,1、1979年以前: 统存统贷、统收统支; 2、1979年开始改革:“差额包干”; 3、80年代初试行,1981年至1985年推行: “统一计划,分级管理,存贷挂钩,差额包干”; 4、1985年: “统一计划,划分资金,实贷实存,相互融通”; 5、1994年: “总量控制,比例管理,分类指导,市场融通”; 6、 1998年: “计划指导,自求平衡,比例管理,间接调控”。,我国商业银行资产负债比例管理的兴起和发展,资产负债比例管理: 通过一系列指标体系的建立来约束商业银行的资金运用,以确保商业银行资金的“三性”均衡和协调,从而使商业银行
21、能够稳健经营,并达到银行的经营目标。,1、1987年,交通银行率先实行资产负债比例管理。 包括:经营活力指标,固定资产贷款指标,中长 期贷款指标,单个单位贷款最高限额指标,抵押、贴 现贷款指标,农业贷款指标,乡镇企业固定资产贷款 指标等。 2、1988年,中国工商银行广东省分行对全辖系统 内分支机构实行资产负债比例管理。1989年,中国工 商银行在系统内广泛试行了资产负债比例管理。1990 年,试点面已经涉及到20个省市。 3、1990年,中国建设银行在大连市分行试行资产 负债比例管理,并逐步扩大试点范围。,4、1992年,各城市信用社根据人民银行的 要求,实行资产负债比例管理。 5、1993
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