轻钢建筑模网高新技术产业项目银行贷款项目评估报告.doc
《轻钢建筑模网高新技术产业项目银行贷款项目评估报告.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《轻钢建筑模网高新技术产业项目银行贷款项目评估报告.doc(57页珍藏版)》请在三一文库上搜索。
1、目目录录 第一章第一章 概概 要要1 一、借款人评价2 二、项目评价3 三、市场评价3 四、投资筹资评价4 五、 财务评价5 六、 贷款风险评价5 七、 评估结论5 第二章第二章 借款人借款人评评价价.7 一、借款人概况7 二、经营者素质及管理水平7 三、资产负债分析:8 四、盈利能力及资产运用效率10 五、现金流量分析11 六、信用状况评价12 七、企业前景评价13 八、担保企业评价13 第三章第三章 项项目建目建设设条件条件评评价价.15 一、 项目建设必要性15 二、项目建设内容、规模和建设方案.16 三、项目实施进程评价17 - - 四、项目建设条件评价18 五、设计单位资质评价20
2、六、施工、监理单位资质评价.21 七、环境保护评价24 第四章第四章 市市场评场评估估28 一、 市场供求状况及其发展趋势分析28 二、市场定位分析30 三、销售区域30 四、售价的确定及销售金额30 五、项目产品分析31 第五章第五章 投投资资估算和筹估算和筹资评资评价价33 一、投资估算33 二、投资来源及筹资评价39 三、项目投资计划评价40 四、有关说明40 第六章第六章 偿债偿债能力能力评评估估41 一、项目财务效益预测41 二、项目财务现金流量分析42 三、资金来源与运用分析42 四、项目偿债能力评估43 五、项目敏感性分析43 第七章第七章 贷贷款款风险风险分析分析46 - -
3、一、贷款风险评价46 二、贷款担保评价47 三、贷款效应评价47 - - 第一章第一章 概概 要要 一、借款人一、借款人评评价价 山西太原经贸有限公司成立于 2000 年 7 月,注册资金 5000 万元人民币,属有限责任公司。法定代表人:戴程方。公司 发展八年来,依托国家和政府的大力支持,建立了严格规范的现 代企业管理制度,凭借完善的内部监督制度、健全的激励约束制 度、合理的人力资源配置,企业得到了稳定长足的发展,经济效 益逐年增加,具备合理的经济规模,公司经营范围广泛,主要包 括进出口贸易,新型建材的研制、开发、生产及销售等,公司主要 业务为轻钢模网的研发、生产、销售,轻钢建筑模网专用设备
4、的 制造以及自营产品的出口和多项国际国内贸易。公司产权明晰, 制度完善,对内对外经济关系清晰,无对外投资和诉讼等法律事 宜。公司高级技术人员中高级工程师 5 名,各类高级专业管理人 员 12 名,公司人员配置优势明显,素质较高,具有一定的专业技 术水平。 该企业 2007 年底已经实现销售收入 34440.64 万元,实现利 润 1585.60 万元,销售利润率为 2.26%。该公司至评估日期在银 行借款无逾期与不良贷款记录。 通过资产负债率、盈利能力及资产运用效率、现金流量的 分析,得出以下结论:企业所有者权益呈现增长趋势,自身积累增 加,对负债的依赖程度减小,有较强的付息能力、融资能力和偿
5、债 能力。 - - 二、二、项项目目评评价价 山西太原经贸有限公司的轻钢建筑模网高新技术产业 项目选址位于太原市经济产业技术开发区,占地面积90.45亩, 园区内水、暖、电设施齐全。建设场地地势平坦,周围均为新建 或正建的技术含量较高的工厂或企业,附近没有对轻钢建筑模 网专用设备生产有影响的有害源,无河沟、古墓、地下构筑物 等不良物理地质现象。 场区据太原市中心15Km,太原货运站(南站)4Km,有大 运路从场区边通过,交通十分便利。 该项目总占地 60297.68 平方米,建筑物占地面积 24204.00 平方米,总建筑面积 39719 平方米,道路面积 13200.00 平方米,绿化面积
6、21500.00 平方米。 该项目拟建成大规模的轻钢模网结构农业保温大棚生产基 地。项目建成后年产轻钢建筑模网专用生产设备 20 套;年产轻钢 模网结构农业保温大棚 4 万亩。 该项目目前已购置土地90.45亩,使用资金4500万元;购置 专利1500万元;完成在建工程1750万元;设备订货及购置 1506.31万元,合计完成投资9256.31万元。现在资金缺口为 9700万元, 还有部分土建和设备待建设和购置。 三、市三、市场评场评价价 轻钢模网结构农业保温大棚是目前能够有效改进蔬菜种植 大棚和养殖业大棚结构的新型建筑材料。它具有自重轻,隔热保 温性能好,不用塑料薄膜等优点。 - - 项目产
7、品拟在天津和山西销售,由国务院特批的天津宝砥区 30 万亩土地的农业蔬菜大棚循环经济项目中的市场应用。天津 宝砥区建设开发的农业蔬菜大棚改造工程,总计 80 万亩,五年 内完成,一期工程 30 万亩,计划三年完成。项目单位有 15的 市场份额,即 12 万亩(801512 万亩),计划五年内完成。 公司研发机构与山西省农业大学、山西省农科院,在太谷、 清徐进行实验,待试验成功,将由政府及研发机构在山西省范围 内重点推广,改善和提高山西省内农业基础设施水平。 据企业提供的有关项目规划设计数据为测算依据及实际拟 建技术指标预测全部销售收入为 246000 万元. 四、投四、投资资筹筹资评资评价价
8、根据企业提供的建设方案,参考该企业目前投资的状况以及 山西省同类建设项目经济技术标准,并结合项目自身情况,经测 算该项目总投资 18965.31 万元,其中土建工程 4877.68 万元,设 备购置费 4733.40 万元,安装调试费 360.64 万元,其他费用(包 括勘察费、设计费、土地费、专利费等)7382.31 万元,不可预见 费 694.31 万元,建设期利息 384.12 万元,铺底流动资金 524.00 万元。 该项目投资来源为:企业自筹资金 9256.31 万元,向太原市 商业银行迎泽街支行申请贷款 9700 万元(到期由山西太原经 贸有限公司偿还,详见附件:山西太原经贸有限公
9、司承诺函), 截止评估基准日,该项目已投入资金为9256.31 万元。 - - 五、五、 财务评财务评价价 经过评估测算,该项目的各项盈利能力指标测算结果如下: 经测算,该项目达产后年利润总额 13597.31 万元,缴纳所得 税 3399.33 万元,税后利润 10197.98 万元。经测算该项目投资利 润率 67.38%,投资利税率 123%,盈亏平衡点为 76.59%。该项目 财务内部收益率所得税后 42.27%,所得税前为 50.88%,均大于 行业基准收益率 12%;财务净现值(Ic12%)所得税后 40989.36 万元,所得税前为 57218.66 万元,均大于零。投资回收期所得
10、税 后 3.83 年,所得税前 3.51 年。 由以上可以看出,该项目内部投资收益率均大于设定的基准 收益率(设定的基准收益率为 12),财务净现值大于零,说明该 项目在计算期内按太原市商业银行财务评价标准可行。 六、六、 贷贷款款风险评风险评价价 通过定性及定量分析,项目财务抗风险能力较强。 通过定量计算,本项目风险较小,贷款项目综合风险度为 0.25,低于风险度 0.6 的界限值。 该公司向太原市商业银行提出贷款担保方式是中国京安信 用担保有限公司为其提供担保,经对担保企业提供的经过审计的 财务报表分析,担保方中国京安信用担保有限公司 2007 年总资 产为 51708.40 万元,负债
11、1043.58 万元。财务状况良好,担保方式 可行。 七、七、 评评估估结论结论 经过对企业综合情况、项目建设条件、投资估算,筹资、销售 - - 及偿债能力、贷款风险及效应等多方面进行分析测算,认为该项 目建设条件具备,投资计划可行,财务评价符合贷款要求,项目 具有一定的抗风险能力,该公司向太原市商业银行提出贷款担保 方式是中国京安信用担保有限公司为其提供担保,经对担保企业 提供的经过审计的财务报表分析,担保方中国京安信用担保有限 公司 2 财务状况良好,担保方式可行。 由于项目在建设条件和市场销售等方面存在一定程度风险, 应对项目资金专款专用,对项目建设及销售回笼资金全程监控, 做好贷后管理
12、工作。 - - 第二章第二章 借款人借款人评评价价 一、借款人概况一、借款人概况 山西太原经贸有限公司成立于 2000 年 7 月,注册资金 5000 万元人民币,属有限责任公司。法定代表人:戴程方。公司 发展八年来,依托国家和政府的大力支持,建立了严格规范的现 代企业管理制度,凭借完善的内部监督制度、健全的激励约束制 度、合理的人力资源配置,企业得到了稳定长足的发展,经济效 益逐年增加,具备合理的经济规模,企业被山西省科学技术厅授 予“高新技术企业认定证书”,被山西省政府列入“1311”重点工程 项目,同时中国建设银行山西省分行颁发了 AA 级信用度企业的 荣誉证书,截止 2007 年底,公
13、司总资产 24985 万元,净资产 13271 万元,全年实现销售收入 34441 万元。 公司经营范围广泛,主要包括进出口贸易,新型建材的研制、 开发、生产及销售等,公司主要业务为轻钢模网的研发、生产、销 售,轻钢建筑模网专用设备的制造以及自营产品的出口和多项国 际国内贸易。 二、二、经营经营者素者素质质及管理水平及管理水平 山西太原经贸有限公司产权明晰,制度完善,对内对外经 济关系清晰,无对外投资和诉讼等法律事宜。公司高级技术人员 中高级工程师 5 名,归国专业人才 2 名,平均年龄 45 岁,主要从 - - 事机械设备制造、专业化建筑施工、建筑节能保温项目研发等项 目;现有各类高级专业管
14、理人员 12 名,其中高级经济师 4 名,高 级法律顾问 1 人,会计师 3 名,平均年龄 39 岁,从事专业管理工 作多年,具备相当丰富的实践管理经验。公司人员配置优势明显, 素质较高,具有一定的专业技术水平。 山西太原经贸有限公司主要领导人基本情况如下: 法定代表人戴程方先生,具有现代化企业管理工作经验和重 大产业项目开发能力,创新意识强烈,善于捕捉商机,具备顽强 的创业精神及灵活多变的资本运作经验。被授予“山西省青年实 业家”、担任“中国贸促会山西省分会国际商会副会长” 、 “东盟商 务理事会常务理事” 、 “山西省环境治理协会常务理事”、 “山西省 中小企业促进会会员”、 “中国扶贫协
15、会会员”等。 总工程师苗爱生,多年从事工业系统企业管理和技术方面的 工作,具有丰富的工厂管理实践经验和技术创新优势,曾多次参 与省市新技术项目会战工程,特别是在建筑冷弯型钢工艺和生产、 应用方面有一定的研究和造旨。并以敏锐的眼光和独特的商业嗅 觉,在专利技术产品轻钢模网生产工艺的创新与技术改造过程中 做出了卓越的贡献。 三、三、资产负债资产负债分析:分析: 企业财务状况详见附件企业的资产负债表。公司的资产负债 状况及主要经济指标见 2-1: 资产负债及偿债能力指标简表 表 2-1 (单位:万元) - - 项项 目目2005 年年2006 年年2007 年年 总资产17077.8019163.1
16、924984.56 总负债8767.359477.8111713.67 流动资产14676.9815664.9220231.36 流动负债8767.359477.819713.67 所有者权益8310.459685.3813270.99 资产负债率(%)51.34%49.46%46.88% 流动比率(%)167.40%165.28%208.28% 速动比率(%)92.68%81.48%79.46% 1、资产负债趋势分析 企业近三年资产负债变化趋势(与上一年比较)见表 2-2。 资产负债资产负债横向横向变动趋势变动趋势表表 表表 2-2 (单单位位:万元万元) 项项 目目2005 年年2006
17、年年2007 年年 资产增长绝对数7933.812085.395821.37 增长百分比86.77%12.21%30.38% 负债增长绝对数5480.37710.462235.86 增长百分比166.73%8.10%23.59% 权益增长绝对数2453.441374.933585.61 增长百分比41.89%16.54%37.02% 从表 2-2 可以看出该企业 2005 年、2007 年总资产增长很快, 2005 年末比 2004 年末增长了 86.77%,2006 年较 2005 年末增长 了 12.21%,2007 年较 2006 年末增长了 30.38%;2005 年末负债 比 200
18、4 年末增长了 166.73%,2006 年较 2005 年末增长了 8.10%,2007 年较 2006 年末增长了 23.59%;2005 年末所有者权 益比 2004 年末增长了 41.89%,2006 年较 2005 年末增长了 - - 16.54%,2007 年较 2006 年末增长了 37.02%;由于 2005 年生产 规模的扩大,导致 2005 年资产、负债、所有者权益都有很大的增 长。由以上数字可以看出企业所有者权益呈现增长趋势,企业的 财务状况越来越好,净资产的增加,说明企业自身积累增加,对负 债的依赖程度减小。 2、资产负债比例分析 企业近三年的资产负债比例见表 2-3。
19、 资产负债资产负债比例表比例表 表表 2-3 项项目目2005 年年2006 年年2007 年年 资产负债率(%)51.34%49.46%46.88% 利息保障倍数 36.54 9.55 10.51 流动比率(%)167.40%165.28%208.28% 速动比率(%)92.68%81.48%79.46% 资产负债率 2005 年是 51.34%,2006 年是 49.46%,2007 年 是 46.88%,由此可以看出,企业的资产负债率逐年下降,企业处 于一个良好发展的水平。企业的流动比率 2005 年是 167.40%,2006 年是 165.28%,2007 年是 208.28%,企业
20、流动比 例处于较好水平,大于良好值的 165.9%。企业的速动比率 2005 年是 92.68%,2006 年是 81.48%,2007 年是 79.84%,虽然 2007 年较 20016 有所下降,但仍然属较好水平,趋于良好值 87.2。 因此企业的长期和短期偿债能力较强,有较强的举债能力,2007 年企业的利息保障倍数为 10.51,说明企业有较强的付息能力。 - - 四、盈利能力及四、盈利能力及资产资产运用效率运用效率 该企业 2007 年底已经实现销售收入 34440.64 万元,实现利 润 1585.60 万元,销售利润率为 2.26%。该企业近三年盈利指标 见表 2-4。 盈利指
21、盈利指标标表表 表表 2-4 单单位:万元位:万元 项目200520062007 销售收入23321.5724295.5234440.64 利润总额2438.151318.931585.60 销售利润率(%)10.45%5.43%2.26% 总资产利润率14.28%6.88%3.12% 净资产利润率34.42%14.66%6.79% 存货周转率13.16%13.38%8.02% 成本费用利润率11.84%5.68%2.37% 利息保障倍数36.54 9.55 10.51 从表 2-4 可以看出:企业的销售收入是逐年递增,利润总额 呈现正常状态,说明企业的盈利能力较强。从销售利润率可以看 出,企
22、业具有较强的盈利能力;成本费用率和利息保障倍数超过 行业优秀值,说明企业具有较好的成本内控能力,同时也说明企 业具有较强的营销能力和偿还债务的能力。 五、五、现现金流量分析金流量分析 企业近三年的现金流量见表 2-5。 企企业业近三年的近三年的现现金流量表金流量表 表表 2-5 单单位:万元位:万元 - - 金 额 项目 200520062007 一、经营活动产生的现金流量 现金流入26992.8027428.0839967.76 现金流出25922.1226902.7039607.30 经营活动产生的现金流量净额1070.68525.38360.46 二、投资活动产生的现金流量 现金流入21
23、04.04 现金流出421.571460.29 投资活动产生的现金流量净额2104.04-421.57-1460.29 三、筹资活动有关的现金流量 现金流入70.0056.004700.00 现金流出68.60154.263566.79 筹资活动产生的现金流量净额1.40-98.261133.21 四、现金及现金等价物净增额3176.125.5533.38 企业 2005 年、2006 年、2007 年现金流量均表现为净流入, 说明企业经营状况良好,实力雄厚,有较强的融资能力。 六、信用状况六、信用状况评评价价 该公司至评估日期在银行借款无逾期与不良贷款记录,借款 分布如下: 1、商业银行 7
24、00 万元流动资金贷款,期限一年,2007 年 11 月 7 日至 2008 年 10 月 31 日; 2、商业银行承兑汇票 2500 万元,差额 1000 万元,时间 2007 年 12 月 28 日至 2008 年 6 月 28 日; 3、建设银行并州支行固定资产贷款 5800 万元,期限六年, 首笔 2007 年 8 月 31 日放款 1000 万元,已陆续下拨 3500 万元。 山西太原经贸有限公司在银行无任何不良记录,信誉良 - - 好,中国建设银行山西省分行给予颁发了 AA 级信用度企业的荣 誉证书。 七、企七、企业业前景前景评评价价 山西太原经贸有限公司成立于 2000 年 7
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 建筑 高新技术 产业 项目 银行贷款 评估 报告
链接地址:https://www.31doc.com/p-3293408.html