风险管理总体规划项目风险管理方法、工具和模型诊断分析报告.doc
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1、目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 1 of 59 页 日期: 8/8/2019 上海浦东发展银行上海浦东发展银行 风险管理总体规划项目风险管理总体规划项目 风险管理方法、工具和模型诊断分析报告风险管理方法、工具和模型诊断分析报告 20192019 年年 8 8 月月 8 8 日日 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 2 of 59 页 日期: 8/8/2019 文档信息文档信息 标题 浦发银行风险管理总体规划项目风险管理方法、 工具和模型项目诊断分析报告 创建日期Created on
2、2004 年 5 月 18 日 打印日期 Last printed 2004/6/1 9:24:00 文件名 存放目录 所有者 作者 修订记录修订记录 日期日期 描述描述作者作者 文档审核文档审核/ /审批审批 此文档需如下审核。 签署过的审批表将作为附件归入质量控制章节。 姓名职务/职称 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 3 of 59 页 日期: 8/8/2019 姓名职务/职称 文档分发文档分发 此文档将分发至如下各人 姓名职务/职称 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 4 of
3、 59 页 日期: 8/8/2019 目录目录 1总述 .5 2信用风险管理方法、工具和模型现状诊断 6 2.1信用风险度量方法、工具和模型7 2.1.1对公客户和交易的信用风险评级.7 2.1.2个人信用风险度量和分析工具.14 2.1.3财务分析工具和行业数据库17 2.1.4专项贷款评估工具19 2.1.5贷款分类23 2.2组合信用风险管理方法、工具和模型25 2.2.1组合管理报表.26 2.2.2组合信用风险度量27 2.2.3组合限额29 2.3经济资本、风险绩效评估和贷款定价32 2.3.1经济资本分配.32 2.3.2风险绩效评估(RAROC).34 2.3.3贷款定价36
4、3市场风险管理方法、工具和模型现状分析38 3.1总述38 3.2流动性风险管理 .39 3.3利率风险和汇率风险管理.43 4操作风险管理方法、工具和模型现状分析.56 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 5 of 59 页 日期: 8/8/2019 1 1总述总述 毕博管理咨询公司通过访谈与文件查阅等方式,对浦东发展银行在风险 管理方面的方法,工具和模型的使用现状进行了诊断。在以下章节,我们将 主要就发现的问题分为三部分进行阐述与分析,分别为(1)信用风险管理 方法,工具和模型;(2)市场风险管理方法,工具和模型;(3)操作风险 管理方
5、法,工具和模型。 对于现状分析报告,下列三点需向浦发银行说明: (1) 受本阶段时间的限制以及获取资料的有限性,毕博对浦发银行目前使 用的有关风险管理方法、工具和模型的了解可能还不够详尽。 (2) 浦发银行在风险管理方法、工具和模型的某些领域尚未涉足。而目前 在国际银行界有关风险管理的方法,工具和模型种类繁多,层出不穷, 毕博不可能在本报告中逐一比较和介绍,因此,本报告对于浦发银行 目前尚未涉足的领域选择了一些国际较为通行或广受认可的方法,工 具和模型作为比较和分析的基础。 (3) 在本现状分析报告中,毕博有针对性地提出了一些建议,但对于浦发 银行风险管理方法,工具和模型的建设规划的建议毕博将
6、在下一份交 付品中提出。 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 6 of 59 页 日期: 8/8/2019 2 2信用风险管理方法、工具和模型现状诊断信用风险管理方法、工具和模型现状诊断 信用风险是我国商业银行面对的主要风险,但国内银行在信用风险管理 方法,工具和模型方面的很多领域还是空白,尤其是组合管理,经济资本分配 和风险调整绩效评估等方面。为便于后文的分析,以下简述了国际银行进行信 用风险度量和管理的一般路径: (1) 首先银行需开发单个客户和债项的风险评级模型,以预测单个客户和 债项的预期损失(较长时间内某类客户的贷款平均损失类似于
7、统 计中的“均值”概念),而预期损失是银行计提贷款一般准备金的依 据和贷款定价的依据之一。 (2) 在银行的贷款组合层面,银行可以通过分析预期损失的统计分布(例 如:可以用标准差来描述)和预期损失的相关关系,计算组合的非预 期损失(一般定义为在一定期限,在某置信水平(例如 95)下的贷 款组合最大可能损失)。 (3) 由于上述非预期损失是基于许多假设条件情况下(例如:一定的分布 形态、一定的置信度水平)而计算出,在发生某些极端事件或统计分 布有明显的“肥尾”的情况下,非预期损失就有可能低估信贷损失风 险,因此,某些银行采用各种压力测试的方法来估计极端事件对银行 的影响 (4) 根据非预期损失和
8、压力测试的测算结果,银行可以计算出在某项业务 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 7 of 59 页 日期: 8/8/2019 上(或业务单元)占用的经济资本,如果该项业务占用的经济资本超 过了事先分配的经济资本限额,就应该作出调整贷款组合的决策(例 如降低高风险业务权重,降低风险资产之间的相关性(如分散贷款投 向)等)。 (5) 银行还可以根据计算出的资产或组合的经济资本的占用,进行风险绩 效评估(RAPM),贷款定价、设定和调整组合限额等管理决策活动。 2.12.1信用风险度量方法、工具和模型信用风险度量方法、工具和模型 2.1.12.
9、1.1对公客户和交易的信用风险评级对公客户和交易的信用风险评级 1. 1.对公客户信用风险评级对公客户信用风险评级 浦发银行现状浦发银行现状 浦发银行对公司金融客户、金融机构客户(证券公司和财务公司)和个人贷 款客户分别制定了信用风险等级评分表,目前在公司金融客户和机构金融客户 (证券公司和财务公司)上报授信时,均要求测算该客户的信用等级。 (1)据了解,企事业客户信用等级评定表于 2000 年制定并下发试行。信用 等级评级的结果经转换为“企业信用等级系数”、“客户风险度”后, 在信贷业务审批、贷款定价、授信授权、客户经理模拟利润计算(考 核)、贷款分类以及确定准备金拨备方面得到较为广泛的应用
10、。 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 8 of 59 页 日期: 8/8/2019 (2)公司客户的信用等级评定体系在等级划分上分为 13 个等级,分别为 AAA,AAA,AA,A,BBB,BB,B,CCC,CC,C,DD,D,E 级。 是国内划得较细的。 (3)公司客户的信用等级评定表按行业分为 11 个大类,分别为轻工业、重 工业、商业、房地产业、施工、交通运输、宾馆服务、城建开发类、 投资管理类、企业化管理的事业单位以及综合类 (4)以轻工业信用等级评分表为例,该评分表中主观评分占 40,客观评 分占 60,主观评分项 35 项,客
11、观评分项 19 项。 (5)据了解,该评分表系 2000 年浦发由行内信贷专家根据经验开发,当时 在开发过程中未保留进行模型设计和测试的文件。在评分表使用过程 中(20002004 年间)浦发银行也未对评分表的表现进行系统的、量 化的跟踪测试,并且从未对评分表项目进行调整。 (6)浦发银行原先规定客户信用评分由客户经理担任主评人,由其它客户 经理或公司金融部内勤进行复核。自 2003 开始,浦发银行对企事业法 人客户信用等级评定的操作规程作了补充规定(浦银发2002第 154 号),规定要求对 CCC 级以上的需经分行风险管理部或总行风险管理 部认定。在同一文件中,浦发银行对作为评分依据的财务
12、报表加强了 要求。 (7)该评分表基于 Excel 开发,并进行了加密。客户经理上报信用等级评定 时一般上报打印的表格和财务报表等附件,但无需上报评分表的电子 文件。 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 9 of 59 页 日期: 8/8/2019 (8)信用评级管理办法规定客户信用评级原则上一年进行一次,遇客户有 重大负面情况时,客户经理应及时对客户信用等级进行重新评定。 (9)浦发银行对金融客户(证券公司和财务公司)也另行开发了评分表, 分别于 2002 年和 2003 年施行,该评分表主要用于测算证券公司和财务 公司的最高授信限额。
13、现状分析现状分析 国际领先银行的实践显示,客户信用风险评分模型至少有以下用途: 支持授信审批决策(虽然就公司授信而言,传统的专家分析法仍在授 信决策中占主要地位,但信用风险评级模型的作用越来越重要) 确定贷款的审批权限 是计算信贷交易预期损失(预期损失违约率违约损失率风险敞 口)的主要因素,而信贷交易的预期损失则是计提贷款准备金和贷款 定价的重要依据 考虑组合因素后,客户信用评级模型可以用来计算银行贷款组合的非 预期损失(UL),而非预期损失是银行分配经济资本、进行风险绩效 评价的主要依据 客户信用评级模型是进行信贷组合压力测试、敏感性测试的基础 此外,客户信用评级还是进行贷款风险预警、贷款分
14、类的重要依据 因此,一个量化的(和违约率相联系)、具有较强预测力和辨析力的 信用评分模型在银行信用风险管理中具有核心地位。对于浦发银行现在的 信用风险评分表(模型),毕博认为: 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 10 of 59 页 日期: 8/8/2019 (1)客户信用评级输出 13 个信用评级以及对应的客户风险度,已经可以基 本满足浦发银行目前风险管理的需要。但是各风险级别尚未和违约概 率建立联系,因而限制了该模型的进一步应用(如:计算预期损失和 非预期损失、基于风险的绩效评估和贷款定价) (2)注:现客户信用评级对应的客户风险度由
15、 0.51.2 分根据评级呈线性分 布,而经验显示,客户的实际违约概率常常是呈非线性分布的, 相差颇 大。事实上,国际上使用的评级和违约率之间则是指数形式的关系 (3)信用评分表(模型)在建立过程中未保留有关的设计资料和测试资料, 在评分表投入使用后,未有专人对评分表的表现进行定量检验和校准。 这可能影响模型准确性的可信度和外部机构(监管机构、评级机构等) 对模型的认可。另外,从理论上讲,在该表实施了几年以后,应该可 以收集到足够的数据来印证模型的准确性 (4)浦发银行对于 11 个企事业行业和 2 个金融机构行业分别制定了信用评 分表(模型),在考虑了某些行业的特性的基础上有差别地设置了评
16、分因素。但是在具体评分因素的选择上尚存在如下问题: i.评分项过多,如轻工业企业的评分项共有 54 项(非财务因素 35 项、财务因素 19 项)。过多的评分项有可能稀释了某些重要风 险指标的权重,并导致模型反应钝化。此外,某些评分项之间有 较强的相关性,可以酌减。 ii.某些评分项和企业的信用风险相关性不明确,如“总经理是全国 劳模”项、“控股投资人与其关系”项。 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 11 of 59 页 日期: 8/8/2019 iii.某些评分项所占的比重过大,例如:规模指标(净资产、销售收 入、税后利润、固定资产净值
17、)核定分 15 分,考虑加分可达 24 分,而整个偿债指标部分共计 24 分,其中短期偿债指标仅 8 分。 导致评分模型有优化大企业评级的倾向。 iv.某些评分项尚不足以充分反应风险因素,如:重大事项(扣 5 分) 、而出具否定和拒绝意见的(扣 10 分),企业信用度,而这些 因素可能直接导致借款人的违约概率剧升,目前的分值不能充分 反映实际的风险水平 v.某些非财务因素或主观性较强,或没有明确的评分标准,或缺乏 可靠的数据来源,导致客户经理有给予最高评分的倾向和可能 vi.某些客户经理反映目前的信用评分表在评价中小企业信用状况时 表现力较差。 (5)现在的信用评分表基于 Excel 开发,安
18、全性和共享性较差 (6)浦发银行对于客户财务数据和非财务数据的收集、积累和保存情况较 差,不利于今后进一步开发信用评级模型和测算预期损失 (7)信用评级一年进行一次,预警作用不强。建议:1)浦发银行在开发评 级系统时将评级系统、财务分析系统连接,由自动生成的预警指标提 示客户经理更新客户的信用评级;2)规定对于重点关注的风险客户, 应缩短评级周期。 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 12 of 59 页 日期: 8/8/2019 2. 2.债项风险评级债项风险评级 浦发银行现状浦发银行现状 (1)目前,浦发银行要求客户经理在上报单笔授信业
19、务时,必须上报贷款 风险度的测算 (2)贷款风险度以客户信用等级为基础、结合单笔授信业务的担保方式、 逾期欠息情况以及风险分类结果测定 (3)单笔业务风险度客户风险度担保方式系数 (结合该业务的逾期欠 息情况和风险分类进行调整) (4)浦发银行的担保方式系数分类较细,显示了浦发银行对于各种担保方 式对贷款保障程度的专业判断 (5)浦发银行目前在信贷审查、信贷授权、信贷定价、信贷结构调整(组 合管理)中均要求使用贷款风险度指标,例如,2001 年信用度管理办 法规定:“信贷审查时的风险度界限全行统一为 0.7。超过 0.7 的必须 通过加强担保,降低风险度后方可办理” 现状分析现状分析 毕博认为
20、,浦发银行对贷款风险度的测定方法是银行在目前条件下 测算债项风险的具有创造性的探索和尝试。但是,这种贷款风险度测定 尚存在以下的问题: (1)目前银行界比较通行的测算债项风险的方法是计算债项的预期损失: 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 13 of 59 页 日期: 8/8/2019 预期损失违约率违约损失率违约时的风险暴露 浦发银行的贷款风险度可以近似看做是预期损失率(预期损失/违约 时的风险暴露),但是如果要更精确的衡量债项的风险,必须建 立客户风险度/担保方式系数和违约率/违约损失率之间的映射关 系 (2)浦发银行目前对担保方式系数
21、的规定没有充分考虑一些较为复杂的情 况,例如: i.如何处理一笔贷款有两种以上的担保方式的担保方式系数关系, 例如:有两个以上的担保人的情况(如果将担保人风险度连乘就会 大大降低贷款风险度分值,但实际的贷款风险度并未同比例降低, 如:三个 B 级担保人等同于一个 AAA级担保人) ii.如何处理不同抵押成数的担保,如同一借款人的房产抵押贷款, 一笔抵押成数为 7 成、一笔为 4 成,但按公式计算的贷款风险度是 一样的 iii.没有考虑贷款的期限因素,例如:其它条件相同,但期限不同的 两笔贷款的贷款风险度是相同的,但是其实际风险差别很大。 (3)由于贷款风险度计算中引用了客户风险度的分值,上述客
22、户信用评级 中存在的缺陷同样会影响到债项评级的准确性 以上对债项评级的现状分析提出了一些操作层面的问题,当然这并不 意味着浦发银行未注意到这些问题或未采取其它的管理措施(如人工调整、 专项授权等),毕博希望这些问题的提出将有利于浦发银行未来评级系统 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 14 of 59 页 日期: 8/8/2019 的设计。 2.1.22.1.2个人信用风险度量和分析工具个人信用风险度量和分析工具 浦发银行现状浦发银行现状 (1) 浦发银行总行曾经设计过一个个人贷款信用评分模型,由于缺乏准确性, 很多分行没有使用,所以总行没
23、有强制推行。 (2) 现有的信用评定工作方式总行制订一些强制性的指导原则,各家分支行 的客户经理和审批人员根据自己的主观判断对客户进行信用评定。 (3) 个人客户信息: i.客户经理对于贷款申请人的调查渠道主要是家庭访问、单位访问、 现场调查和电话访问。由于客户数据尚未实现全行共享,客户经理 无法获得客户在其他分支行的信息,如在浦发银行其它分支行的业 务往来和信用情况。 ii.总行制度上要求客户经理负责资料的录入工作,但在实际操作中, 很多分行的客户经理认为如果贷款最终审批没有通过,就没有必要 将资料录入系统,因此存在只有等审批通过后,客户经理才输入资 料的情况。 iii.目前各个分支行仍由客
24、户经理负责将客户数据录入到个人信贷系统 目录目录索引号索引号 ZDFX-FFGJ-001 版本号版本号 2004-05-31 第 15 of 59 页 日期: 8/8/2019 中 iv.个人信贷业务的额度数据只存在于分行的个人信贷系统,核心业务 系统中没有这些数据,因此将来无法计算违约敞口(EAD)。 (4) 浦发银行目前尚未采用客户行为评分对借款人贷款的风险进行监控,五 级分类和客户逾期报表是现有贷后管理的主要工具。 现状分析现状分析 由于个人贷款具有金额小、数量多,标准化程度相对较高的特点,个人 贷款的信用度量、分析和审批方式和公司贷款有很大的不同。国外领先银行 大都采用客户信用评分卡和
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